Kripto'da APY: Staking Ödüllerinizin Göründüğü Gibi Olmamasının Nedenleri

Eğer coin stake ediyorsanız veya DeFi'de borç veriyorsanız, muhtemelen o cazip APY numarasını görmüşsünüzdür. Ama işin aslı şu ki - çoğu insan bunun ne anlama geldiğini veya APR ile nasıl karşılaştırıldığını gerçekten anlamıyor. Ve bu onlara gerçek paraya mal oluyor.

Basit Versiyon: APY ve APR

APR = sadece temel faiz oranı, komik bir şey yok. Eğer %12 APR alıyorsanız, yılda %12 alırsınız. Tamam.

APY = APR + bileşenlerin sihri. Faiziniz faiz kazanır, bu da daha fazla faiz kazanır. Bu, aşağıya yuvarlanan bir kar topuna benzer.

Diyelim ki 1000 coin'i %12 APR ile stake ediyorsunuz:

• Sadece APR ile: Yılda 120 coin kazanıyorsunuz
• Aylık bileşik faizle APY (: Yaklaşık ~127 coin kazanırsınız

O 7-coin farkı mı? İşte bileşik faiz sizin için çalışıyor. Ve ne kadar uzun süre tutarsanız, bu fark o kadar büyür.

Matematik )Eğer Umursuyorsanız(

APY = )1 + r/n(^)nt( - 1

Nerede:

• r = faiz oranınız
• n = yılda ne sıklıkla bileşir
• t = yatırım yaptığınız yıllar

Günlük bileşen? Etkisi daha büyük. Aylık? Daha küçük. Ama hepsi birikiyor.

Kripto Para'da APY'yi Nerede Gerçekten Kullanırsınız

Staking: Coinlerinizi bir PoS ağında kilitleyin, ödüller kazanın. Ethereum, Solana, Polkadot—hepsi APY sunuyor. Genellikle ağına bağlı olarak %4-12 arasında değişiyor.

Kredi Verme Platformları: Aave, Compound gibi ticaret yapanlara coinlerinizi ödünç verin. Aldığınız risk için size APY öderler. Piyasa koşullarına ve varlığın ne kadar riskli olduğuna bağlı olarak %5-20+ olabilir.

Getiri Tarımı: Madeni paralarınızı en yüksek getirileri kovalamak için farklı DeFi protokolleri arasında hareket ettirmek. İşte burada APY'ler çılgınlaşır—%50, %100+'dan bahsediyorum. Ama işin püf noktası şu: çılgın yüksek APY = çılgın yüksek risk. Yeni protokoller her zaman patlıyor.

Tuzağın Olması )Her Zaman Bir Tuzak Var (

APY kağıt üzerinde harika görünüyor, ancak bunları hesaba katmıyor:

• Piyasa volatilitesi: Coin'iniz %30 düşebilirken, siz %20 APY kazanıyor olabilirsiniz. O zaman matematik pek iyi görünmüyor.
• Likidite riski: Coinlerinize ihtiyacınız olursa ve onları geri çekemezseniz ne olacak?
• Akıllı sözleşme riski: Özellikle daha yeni getiri tarımı protokolleri ile. Fonlarınız hacklenebilir veya istismar edilebilir.
• Vergi etkileri: Satmadan önce bile ödüller üzerinden vergi ödemeniz gerekebilir.

Sonuç

APY, getirileri karşılaştırmak için faydalı bir araçtır, ancak tüm resmi göstermiyor. Rastgele bir token üzerinde %50 APY, eğer o token gelecek ay değerinin %80'ini kaybedebiliyorsa, yerleşik kripto üzerinde garanti edilen %8 APY'den daha az değerlidir.

Bileşik faiz gerçektir ve güçlüdür. Ancak büyük bir APY sayısının, aldığınız gerçek riski göz ardı etmenize neden olmasına izin vermeyin.