Quant( nedir?

Quant, iki İngilizce kelimenin birleşimidir.

Kantitatif )nicel, ölçülebilir (
Analist )analist(

Yani, "nicel analist" anlamını içermektedir.

Quant terimi, iki anlamda, insan ve metodoloji olarak kullanılmaktadır.

Yatırım modeli geliştirmek için matematik, istatistik ve programlama bilgilerini kullanan kişi.
Duyguların dışlandığı niceliksel kurallar ve algoritmalar tasarlama rolü.
Metrik veriler, istatistiksel modeller ve bilgisayar algoritmaları temelinde yatırım stratejileri geliştirme ve uygulama yöntemi. Mekanik ticaret yöntemi.

Sonuçta, kuant kelimesi matematik, istatistik ve bilgisayar kullanarak yatırım stratejileri geliştiren ve piyasayı analiz eden bir kişiyi veya bu tür nicel yatırım yöntemlerini ifade eder.
Kısacası, "sayılara göre analiz eden kişi" anlamına gelir. Kelime anlamıyla duygularla değil, sadece sayılarla yarışıldığı demektir.

O halde gerçekten kimler kripto para yatırımını hedefliyor?

1. Hedge Fund )Hedge Fund(
Ana aktörler: Renaissance Technologies, Citadel, D.E. Shaw gibi büyük kuant hedge fonları.
Amaç: Mutlak getiri arayışı ve ultra kısa vadeli yüksek getirilerin yaratılması.
Rol: Finans sektöründe en agresif ve ileri düzey kuant stratejisini uygulamak.
Algoritmik Ticaret)AT(: Yüksek Frekanslı Ticaret)HFT( dahil olmak üzere bilgisayar tabanlı otomatik alım satım gerçekleştirme.
İstatistiksel Arbitraj): Geniş verileri analiz ederek kısa vadeli verimsizlikleri bulmak ve kar elde etmek.
Özellikler: Matematik, istatistik, finans mühendisliği alanında doktora düzeyinde bir kadro ile yüksek maliyet/yüksek getiri yapısına sahiptir.

2. Varlık Yönetim Şirketi (Asset Management Company)
Ana aktörler: BlackRock(BlackRock), yerel önemli varlık yönetim şirketleri(KB, Shinhan, Mirae Asset vb)'nin kuantum yönetim departmanı.
Amaç: Müşterinin varlıklarını ( karşılıklı fonlar, ETF'ler vb. ) yöneterek istikrarlı bir performans elde etmek.
Rol: Kuantların yatırım sürecini verimliliği artırmak ve risk yönetimi aracı olarak kullanması.
Kantitatif Modelleme: Şirket değerlemesi ve hisse seçimi için kantitatif model geliştirme (kantitatif yatırım).
Portföy yönetimi: Fonun riskini (MDD vb. ) en aza indirirken benchmark'ı aşan getiri hedefleyen sistem yönetimi.
Özellik: Geleneksel yatırım departmanlarının aksine, duyguları dışlayarak yalnızca nesnel verilerle yatırım kararı verilir.

3. Yatırım Bankası ( Yatırım Bankası ) ve Menkul Kıymetler Şirketi
Ana aktörler: JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley gibi büyük yatırım bankalarının ticaret ve risk yönetimi departmanları.
Amaç: Piyasa likidite sağlama(Piyasa yapıcılığı) ve risk yönetimi.

Rol:
1. Ticaret: Türev ürünler veya tahvil piyasasında karmaşık yapılandırılmış ürünlerin fiyatını belirlemek ve riskleri hedge(Hedge) yapmak.
2. Strateji Teklifi: Kurumsal müşterilere yönelik olarak, kuantum modeline dayalı yatırım stratejileri geliştirilerek danışmanlık veya önerilerde bulunulması.

Sonuç: Finans sektöründe kuantum yatırımlar, hedge fonların en agresif strateji olarak liderlik ettiği bir alandır. Varlık yönetim şirketleri, güvenli varlık yönetimi sağlamak amacıyla; yatırım bankaları ise risk yönetimi ve ürün tasarımı için kuantum teknolojisini temel bir şekilde kullanmaktadır.

Kuant yatırımını hedeflemeyen yer neresi?

Finans sektöründe kuantum yatırım( niceliksel yatırım)geliştirmeyen taraflar, nitelik(analiz ve insan yargısı etrafında yatırım yapan gruplardır.

Ana aktörler şunlardır.

1. Geleneksel değer yatırımcıları ve yöneticileri

Yatırım felsefesi: Kuant ile en çok zıt olan alan. Şirketin mali tabloları, yönetim kalitesi, pazar hakimiyeti, maddi olmayan varlıklar gibi sayısal olarak mükemmel bir şekilde ölçülmesi zor olan unsurları analiz ederek şirketin içsel değerini değerlendirir.
Amaç: İçsel değeri düşük değerlendirilen hisse senetlerini satın almak ve piyasanın bu değeri tanıdığı zamana kadar uzun süre tutarak kazanç sağlamaktır.
Örnek: Warren Buffett ve Benjamin Graham gibi ustaların yatırım tarzıdır.
Kuantın rolü: Kuant analizi, PBR, PER gibi geleneksel finansal göstergeleri hızlı bir şekilde filtrelemek için bir "araç" olarak kullanılabilir, ancak nihai yatırım kararı, fon yöneticisinin "niteliksel değerlendirmesi" ve "insani içgörüsü"ne dayanır.

2. Tamamen takdire bağlı ) Discretionary ( makro fon yöneticisi

Yatırım felsefesi: Ekonomik, siyasi, sosyal durumlar gibi makro faktörler)Macro( üzerine insanın içgörülerine dayanarak yön tahmini yapmak.
Amaç: Küresel faiz oranları, döviz kurları, emtia gibi büyük değişikliklere bahis yaparak kazanç elde etmek.
Kuantın rolü: Kuant, verileri düzenlemek ve hipotezleri test etmek için yardımcı bir araştırma aracı olarak kullanılacak, kuant modeli kendisi alım satım yapan bir aktör değildir. Fon yöneticisinin takdiri ) Discretion ( nihai karar yetkisine sahiptir.

3. Küçük bireysel yatırımcılar ve profesyonel yatırımcılar )trader(

Yatırım Felsefesi: Yatırım ilkeleri net bir şekilde belirlenmemişse veya teknik analiz) grafik desenleri( ya da söylentiler, psikolojik faktörlere dayalı kısa vadeli ticareti tercih eder.
Quant'ın rolünden kaçınma nedenleri:
Erişim/Maliyet: Geçmişte, kuantum yatırımı veri toplama ve programlama becerileri)kodlama(gerektiren yüksek maliyetli/yüksek personel yapısına sahip olduğu için erişim oldukça zordu.
Psikolojik faktör: Kuantum stratejisi belirli kurallara göre işlem yapmayı ve kâr elde edilmediği dönemlerde müdahale etmeden bırakmayı gerektirir; ancak birçok bireysel yatırımcı duygusal dürtüleri yenemez ve stratejiden sapar.

Özet: Kuantum yatırımı, 'veri ve kuralların' temel olduğu için, 'insan içgörüsü, şirket değeri, psikolojik yargı' gibi unsurları yatırım kararlarının en öncelikli sıralamasına koyan geleneksel değer yatırımcıları veya discretionary makro fon yöneticileri kuantum yatırımı ana yöntem olarak takip etmezler.

)Quant (TradingView