İndirimli faiz politikası istihdam piyasasını canlandırmak için uygun bir araç olarak görülüyor. Mevcut ekonomik ortamda, faiz oranlarını ayarlayarak işgücü piyasasını teşvik etmek bu para politikası yaklaşımına dikkat çekiyor. Sonuçta, düşük maliyetli fonlar, işletmelerin genişlemesi ve istihdam yaratması için daha elverişli koşullar sağlar.

İki yıl aradan sonra bir ilk: büyük ekonomilerden birinin ihracat rakamları beklenmedik şekilde geriledi. Bu düşüş global piyasalar için ne anlama geliyor?

Asya piyasaları bugün bir darbe daha aldı çünkü teknoloji sektöründeki satışlar durmak bilmiyor. Bölgesel hisse senetleri genel olarak geriledi ve yatırımcılar, daha geniş riskten kaçınma eğilimiyle teknoloji varlıklarını satmaya devam etti. Teknoloji hisselerine yönelik baskı, Asya işlem masalarında dalga etkileri yaratıyor.

Ekim ihracat rakamları yeni düştü ve beklenenden farklı bir hikaye anlatıyorlar. Sayılar, USD cinsinden yıllık %1.1 azalma gösteriyor—bu, %2.9 büyüme tahminine karşı keskin bir fark.
Bunun arkasında ne var? Beklenen gümrük vergisi artışı görünüşe göre kendi sınırlarına ulaşmış. Önceki aylarda gördüğümüz öncelikli hareketlilik açıkça sona erdi. Piyasalar daha güçlü bir momentum fiyatlamıştı, ancak gerçekler farklı çıktı.
Bu veri noktası, risk varlıkları için genel anlamda önemli. Küresel ticaret akışları değiştiğinde, bu her şeyi — geleneksel piyasalardan dijital varlıklara kadar — etkiliyor. B

Asya az önce uyandı—gece boyunca neyi kaçırdılar? Özel maaş bordrosu rakamları beklentilerin altında geldi ve piyasalar buna iyi tepki vermedi. Volatilite büyük endekslerde arttı. Zayıf istihdam verileri = endişeli piyasa duyarlılığı. Bu tür bir hareket kriptoya da yansır. Herkes istihdam trendlerini izliyor şimdi—çünkü Wall Street hapşırdığında, risk varlıklar da hasta olur.

Yeni özsermaye fırsatları bulmak hiç bu kadar kolay olmuyor. Ne arıyorum dersiniz? Aslında basit şeyler—net rüzgarlar alan bir sektör. Gerçek anlamda hızla büyüyen bir şirket, sadece konuşmayan. Gerçek nakit üretimi, projeksiyon değil. En azından kontrol listem bu şekilde.

İkinci el araba sektörü yeni bir uyarı sinyali gönderdi. Büyük bir perakendeci, üçüncü çeyrek tahminlerini düşürürken CEO’sunu görevden aldı — hisseler neredeyse %20 değer kaybederek son on yılın en düşük seviyesine geriledi. Bu çöküş, iki cephede artan baskıyı yansıtıyor: ikinci el araç piyasası ve hane halkı borçlanma kapasitesi. Büyük oyuncular bu kadar sert sarsıldığında, bu nadiren izole bir olaydır. Tüketici kredi stresinin görmezden gelinmesi imkansız hale geliyor.

Again Capital’ın ortağı John Kilduff, ham petrol piyasasıyla ilgili ilginç bir görüş paylaştı. Gözlemi nedir? ABD’de talep şu anda tam anlamıyla hızla artmıyor.
Ve rakamlar onu doğruluyor. Hem dizel hem de benzin, 5 yıllık ortalama tüketim seviyelerinin oldukça altında seyrediyor. Buradaki istisna ise jet yakıtı—aslında tarihsel ortalamanın üzerinde bulunuyor.
Bu talep tablosunun nasıl gelişeceğini izlemek önemli olacak, özellikle farklı yakıt kategorilerinin zıt yönlerde hareket etmesiyle.

Listelediği şirketlerin sermaye tahsisi mi? Neredeyse tamamen bir felaket. Aile işletmeleri, halka açık şirketleri kişisel kumbara gibi kullanıyor—bu durum eski zamanlardan beri devam ediyor.

Altın tekrar yükselişte—ekonomik göstergeler belirsizleştiğinde yapılan klasik güvenli liman kaçışı hareketi. Son zamanlarda ABD verileri daha kötü bir tablo çiziyor ve bu dalga etkisi? Her şeyi, metalleri ve risk varlıklarını da etkiliyor. Bu gelişmelerin genel piyasa duyarlılığıyla nasıl şekilleneceğini izlemek önemli.

Washington, Gunvor'un Lukoil'in küresel operasyonlarını satın almasını engelledi ve İsviçreli ticaret şirketini Kremlin'in ön yüzü olarak nitelendirdi. Sonuç ne olacak? Avrupa, ciddi bir yakıt arzı sıkıntısıyla karşı karşıya kalabilir. Yaptırımlar enerji altyapısıyla buluştuğunda, piyasalar sadece sarsılmakla kalmaz, aynı zamanda bölünür.

Yönetim uygunluk hikayeleri anlatmaya devam ederken, gerçekler farklı bir tablo çiziyor. Fiyatlar sürekli artıyor—market alışverişleri, mobilya, araçlar, her şey. Siyasi söylemler ile insanların kasa önlerindeki gerçek deneyimleri arasındaki uçurum daha belirgin olamazdı. Enflasyon, vaat edildiği gibi yavaşlamıyor.

İlginç bir dönüş: aynı adaya üç seçim üst üste destek veren biri şimdi ekonominin tam anlamıyla büyüdüğünü söylemiyor. Tahmin ediyoruz ki, kampanya vaatleri ve piyasa gerçekliği her zaman uyuşmuyor, değil mi?

İşte komik olan şey ne biliyor musun? İnsanlar "on yıllar" dediklerinde bunun çok uzaklarda olduğunu düşünüyorlar. Ama gerçek şu ki - faizlerin bileşik faizinin nasıl çalıştığını gerçekten anlayan herkes bilir ki işte o tam da o zaman dilimi aslında en güzel zaman dilimidir. Zaman bu oyunda düşmanınız değil, silahınızdır. Matematik yalan söylemez ve sabır, herhangi bir kaldıraçlı işlemeden çok daha iyi kazanç sağlar.

Birisi seçim bahsine $270M koydu ve yakında trilyoneri olma yolunda olabilir.
On kişiden altısı, önümüzdeki ayki faturalarını bir sonraki maaşları olmadan karşılayamıyor.
Matematik tutmuyor. Servet bir yöne akarken, çoğu insan yerinde sayıyor.
Bu sistem en tepedeki birkaç kişi için kuruldu. Geri kalanımız mı? Sadece farkın daha da açılmasını izliyoruz.
Senaryoyu değiştirme zamanı.

Banka rezervleri, bir ay içinde ilk kez yükseldi ve 2,85 trilyon dolara ulaştı. Dört hafta süren düşüşün ardından bu dönüş, likidite koşullarında bir değişimin sinyali olabilir. Rezervler arttığında, genellikle bankacılık sistemine daha fazla nakit geri akış olduğunu gösterir—bu da finansman baskılarını hafifletebilir. Bu gelişmenin özellikle piyasaların son zamanlardaki volatiliteyi sindirmeye devam ettiği riskli varlıklar üzerinde nasıl bir etki yaratacağını izlemek önemli. Bu tür likidite trendleri, bağımsız hareket etmez.

Büyük bir Wall Street firması, yıllık makro görünüm raporunu açıkladı — genellikle Kasım ayında yayınlanırdı, ama bu sefer Aralık ayına ertelendi.
Acaba bu, geçen yıl Aralık ayına gelindiğinde Kasım tahminlerinin ne kadar hatalı olduğunu göz önüne alırsak, bununla bir ilgisi olabilir mi?

Yüksek risk? Yüksek getiri. İşte bu piyasada oyunun nasıl işlediği budur.

Deutsche Bank'ın strateji ekibi yakın zamanda oldukça tartışmalı bir görüş ortaya koydu — şimdi 10 yıllık ABD tahvillerini shortlamak gerekiyor. Bu karar ilginç çünkü piyasa ABD devlet tahvillerine olan talebini hâlâ yüksek tutuyor.
Simplify adlı bir analist, bu yıl volatilitenin belirgin şekilde azaldığını ve bunun da tahvil ETF piyasasına yeni fırsatlar getirdiğini belirtti. Volatilitenin düşmesiyle, daha önce fark edilmesi zor olan işlem fırsatları ortaya çıkmaya başladı.
Geleneksel sabit getirili piyasalardaki bu gelişmeler, aslında tüm riskli varlıkların fiyatlamasını etkileyen zincirleme

Amerikan hanehalkı borcu, tarihte ilk kez 18,59 trilyon dolara ulaştı. Bu, düşündüğünüzde şaşırtıcı bir rakam.
Bu tür makro veriler genellikle geleneksel piyasalarda dalgalanmalara neden olur, ancak bunun kripto para piyasasındaki risk iştahını nasıl etkileyebileceğini de takip etmek önemli. Borç seviyeleri bu kadar yüksek seviyelere çıktığında, merkez bankası politikaları genellikle daha karmaşık hale gelir — ve hepimiz biliyoruz ki dijital varlıklar Fed adımlarına karşı oldukça hassastır.
Başka kimse bu borç döngüsünün bir sonraki piyasa aşamasını nasıl etkileyebileceğini izliyor mu?