Шок AML ЄС: заборона готівки на €10 000 та правила ідентифікації Bitcoin знищать приватність до 2027 року

Закон ЄС про боротьбу з відмиванням грошей (AMLR) впроваджує заборону на готівкові платежі понад 10 000 євро та вимоги до ідентифікації для постачальників криптопослуг, починаючи з 2027 року. Попри вірусну паніку, правила AML ЄС спрямовані на біржі, а не на гаманці з самостійним зберіганням.

Твіт, що спричинив паніку по всій Європі

(Джерело: X)

Твіт від криптоорієнтованого акаунту Simply Bitcoin 9 листопада 2025 року викликав широку увагу після заяви про те, що Європейський Союз погодився заборонити готівкові платежі понад €10 000 та вимагати ідентифікацію для кожної транзакції Bitcoin, починаючи з 2027 року. Твіт натякнув на прямий удар по фінансовій приватності і порівняв політику з обмеженнями особистої свободи, заявивши: “Вони криміналізують приватність.” Пост швидко став вірусним, набравши тисячі репостів, оскільки криптоспільноти сприйняли цю заяву як екзистенціальну загрозу фінансовому суверенітету.

Перші реакції були емоційними. Багато сприйняли цю заяву так, ніби кожна транзакція Bitcoin — включно з P2P-передачами між приватними гаманцями — вимагатиме державного підтвердження особи. Це означало б, що рамки AML ЄС фактично позбавлять анонімних криптовалютних транзакцій, перетворюючи Bitcoin із засобу опору цензурі у повністю підконтрольну систему платежів. Для прихильників приватності це було найгіршим сценарієм: регуляторний режим, що позбавляє цифрові активи їхньої основної цінності.

Однак пізніше Simply Bitcoin уточнив, що заборона готівки понад €10 000 є частиною правил AML ЄС, але вимоги до ідентифікації стосуються постачальників криптопослуг, а не кожної onchain-передачі. У повідомленні зазначалося, що загальна політика все ще спрямована на посилення контролю за фінансовими потоками, але початкова інтерпретація могла перебільшити вплив на використання особистих гаманців.

Патрик Хансен, директор з європейської стратегії та політики в Circle, вступив у дискусію, щоб виправити поширювані онлайн неправдиві відомості. Хансен підкреслив, що регламент AMLR не забороняє самостійне зберігання або особисті гаманці. Він повторив раніше озвучені пояснення, зазначаючи, що регуляція зосереджена на постачальниках, які обробляють перекази від імені користувачів. У пості на X Хансен назвав дезінформацію, що поширюється серед великих криптоакаунтів, і заявив: “Знову ж таки, багато великих криптоакаунтів стверджують, що майбутні правила AML заборонять самостійне зберігання або анонімні транзакції в ЄС. Це неправда.”

Що насправді передбачають регуляції AML ЄС

Путаниця навколо AML ЄС виникає через злиття двох окремих регуляторних рамок: MiCA (Markets in Crypto-Assets) та AMLR (Anti-Money Laundering Regulation). MiCA, офіційно відомий як Регламент (EU) 2023/1114, був ухвалений 31 травня 2023 року. Цей закон створив єдині правила для компаній, що випускають або надають послуги з криптоактивами по всьому ЄС. Постачальники послуг мають отримати ліцензію для роботи в Союзі, що закладає правову основу для ринків цифрових активів.

Згідно з Регламентом (EU) 2023/1113, відомим як Регламент про переказ коштів (TFR), постачальники криптопослуг (CASPs) повинні збирати інформацію про відправника і отримувача для криптопереказів. Мета — запобігти відмиванню грошей і фінансуванню терористичних мереж через цифрові активи. Це вимога поширюється на біржі, брокерів і кастодіальні гаманці — не на приватних користувачів, що використовують рішення для самостійного зберігання.

Ключові уточнення від Патріка Хансена

Заборона на самостійне зберігання або P2P-транзакції відсутня: Регулювання не обмежує P2P-передачі або використання приватних гаманців

Обмеження на апаратні/програмні гаманці: Постачальники, як Ledger і MetaMask, залишаються поза сферою дії AMLR

Обов’язковий KYC для CASPs: Біржі й надалі дотримуватимуться існуючих правил AML, встановлених AMLD5 і MiCA

Реальна заборона готівки понад €10 000: Регламент обмежує фізичні готівкові платежі, хоча держави-члени можуть запроваджувати й більш жорсткі пороги

Заборона готівки понад €10 000 стосується саме фізичних готівкових операцій, а не криптовалют. Цей поріг відповідає ширшим зусиллям Європи щодо боротьби з ухиленням від оподаткування та нелегальним фінансуванням через великі готівкові транзакції. Держави-члени зберігають право запроваджувати ще нижчі межі — кілька країн, зокрема Франція, Італія та Іспанія, вже мають обмеження нижче €10 000.

Що стосується криптоактивів, рамки AML ЄС накладають обов’язки на посередників, а не на кінцевих користувачів. Коли ви надсилаєте Bitcoin з апаратного гаманця Ledger до іншого приватного гаманця, ідентифікація не потрібна. Однак, якщо ви використовуєте Coinbase або Kraken для переказу Bitcoin, ці платформи повинні збирати та перевіряти вашу особу, оскільки вони виступають як постачальники криптоактивів відповідно до правил AML ЄС. Ця різниця є критичною: регуляція спрямована на вузькі місця, де криптовалюта перетинається з традиційними фінансами, а не на P2P-транзакції, що відбуваються цілком onchain.

Від FUD до фактів: як адвокація пом’якшила пропозиції

Остаточний текст AMLR став значною перемогою для криптоадвокаційних груп. На початкових етапах проєкти пропонували суворі обмеження, зокрема €1 000 на платежі з самостійним зберіганням і розширення AML-обов’язків на DAO, DeFi-проєкти та NFT-платформи. Ці заходи були згодом зняті після активної участі галузі. Хансен назвав “освіту та адвокаційні зусилля” причиною збалансованого результату, що зберігає інноваційний потенціал Європи і водночас забезпечує регуляторний контроль.

Зняття цих драконівських положень демонструє силу скоординованої відповіді галузі. Організації, такі як European Crypto Initiative, Blockchain for Europe, а також компанії на кшталт Circle, Coinbase і Kraken, подали детальні політичні документи, пояснюючи, що загальні обмеження на самостійне зберігання є технічно неможливими і економічно недоцільними. Вони аргументували, що DeFi-протоколи, будучи кодовими і децентралізованими, не мають центральної структури для проведення KYC, що робить відповідність неможливою без фундаментальної перебудови роботи цих протоколів.

Адвокація також підкреслила ризики для інновацій. Вимога AML до розробників програмного забезпечення, що створюють гаманцеві додатки, могла б змусити їх стати ліцензованими фінансовими посередниками, що фактично знищило б відкритий вихідний код у криптопросторі. Зберігаючи різницю між постачальниками послуг і технологічними розробниками, остаточний регламент ЄС дозволяє розробникам гаманців продовжувати створювати інструменти без додаткових регуляторних навантажень.

Для європейських користувачів крипто важливо розуміти цю різницю. AMLR зосереджений на посередниках, а не на особистих користувачах, що керують своїми активами. Це означає, що інвестори можуть продовжувати використовувати гаманці для самостійного зберігання без обмежень, тоді як біржі мають дотримуватися чіткіших правил відповідності, узгоджених із MiCA і правилом подорожі FATF. Поріг у €10 000 для готівки створює чіткий поріг для фізичних операцій, забезпечуючи ясність, а не двозначність.

Таймлайн впровадження та напруженість щодо стабільних монет

Закон AMLR очікує остаточного затвердження в Європейському парламенті, після чого він набуде чинності з 2027 року. Тим часом Хансен попереджає про ще одну проблему: можливе дублювання регуляторних вимог між MiCA і PSD2 (Payment Services Directive). За словами директора з політики Circle, це може “подвоїти витрати на відповідність” для емітентів євро-стабільних монет до 2026 року. Хансен назвав це потенційною “регуляторною власною метою” для ЄС, оскільки надмірні вимоги можуть змусити інновації у стабільних монетах переїхати до більш сприятливих юрисдикцій, таких як Великобританія або Швейцарія.

Двоєдине ліцензування виникає через класифікацію регуляторами стабільних монет. За MiCA, стабільні монети — це електронні грошові токени (EMTs), що потребують дозволу від національних фінансових органів. Однак, якщо ці ж стабільні монети використовуються для платіжних послуг, вони можуть також активувати вимоги PSD2, які були створені для традиційних платіжних установ. Це створює ситуацію, коли один емітент стабільної монети має підтримувати дві окремі регуляторні рамки, що подвоює операційні витрати і юридичну складність.

Графік впровадження створює виклики як для регуляторів, так і для галузі. До літа 2027 року всі CASPs, що працюють у ЄС, мають оновити свої системи для збору, перевірки та звітування даних відповідно до стандартів AMLR. Це включає інтеграцію з національними фінансовими розвідками, ведення аудиторських слідів і реалізацію моніторингу у реальному часі за санкційними списками. Для менших бірж і регіональних платформ ці вимоги можуть бути надто дорогими, що може призвести до консолідації ринку, коли залишаться лише великі гравці з хорошим капіталом.

Критики попереджають, що це означає зниження фінансової приватності в Європі, навіть якщо безпосередній вплив на самостійне зберігання залишається обмеженим. Після створення інфраструктури для комплексного моніторингу транзакцій розширення його обсягу вимагатиме лише законодавчих змін, а не нових технологічних можливостей. Прецедент вимоги ідентифікації на рівні сервіс-провайдерів може теоретично поширитися на всі транзакції з криптовалютами у майбутньому.