Штучний інтелект вже не тільки про графічні процесори – зберігання даних тихо стає справжнім вузьким місцем. Bank of America тільки що встановив цільову ціну $145 на Western Digital (WDC), і вони не самі. Mizuho ($160), Loop Capital ($150), Wells Fargo ($150) всі приєднуються. Ось чому:
Цифри не брешуть
Доходи за FY2025 досягли 9,52 мільярда доларів США, що на 51% більше в порівнянні з минулим роком
Відправлення жорстких дисків великої ємності в Q4 (26TB CMR, 32TB UltraSMR) більше ніж подвоїлися до 1,7M+ одиниць
Згенеровано $675M вільний грошовий потік у Q4, вже погашено $2.6B боргу
Прогнозується, що поставки HDD nearline зростуть на 18-25% щорічно
Справжня гнучкість: заблокований попит
Western Digital забезпечила довгострокові замовлення на закупівлю з п'ятьма найкращими гіпермасштабними клієнтами на весь 2026 рік і далі. Переклад: передбачуваний дохід, без здогадок. Хмарні провайдери потребують дешевих масових сховищ для даних навчання та виходу LLM — HDD виграють за вартістю за терабайт у порівнянні з SSD.
Довіра керівництва говорить
Тільки що ініціювали квартальний дивіденд у 10 центів (8% коефіцієнт виплат) + $2B авторизація викупу. Це не шум — це сигнал, що вони вважають, що цей ріст є структурним, а не циклічним.
Наступний каталізатор: Падіння доходів за перший квартал фінансового року 2026 30 жовтня. Ринок спостерігає, чи буде виконання відповідати гіпу.
Бум ШІ потребує інфраструктури. WDC має її.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чому AI Storage Play Western Digital приваблює серйозні інвестиції
Штучний інтелект вже не тільки про графічні процесори – зберігання даних тихо стає справжнім вузьким місцем. Bank of America тільки що встановив цільову ціну $145 на Western Digital (WDC), і вони не самі. Mizuho ($160), Loop Capital ($150), Wells Fargo ($150) всі приєднуються. Ось чому:
Цифри не брешуть
Справжня гнучкість: заблокований попит Western Digital забезпечила довгострокові замовлення на закупівлю з п'ятьма найкращими гіпермасштабними клієнтами на весь 2026 рік і далі. Переклад: передбачуваний дохід, без здогадок. Хмарні провайдери потребують дешевих масових сховищ для даних навчання та виходу LLM — HDD виграють за вартістю за терабайт у порівнянні з SSD.
Довіра керівництва говорить Тільки що ініціювали квартальний дивіденд у 10 центів (8% коефіцієнт виплат) + $2B авторизація викупу. Це не шум — це сигнал, що вони вважають, що цей ріст є структурним, а не циклічним.
Наступний каталізатор: Падіння доходів за перший квартал фінансового року 2026 30 жовтня. Ринок спостерігає, чи буде виконання відповідати гіпу.
Бум ШІ потребує інфраструктури. WDC має її.