《半木夏未来两年预测全文：Біткойн进入Ведмежий ринок初期，黄金未来十年长бик》

Автор: Баньмуся
Передмова
Друзі, які бачили моє ділення стратегій середньострокового трейдингу за 23 роки, повинні пам'ятати, що моя рамка прогнозування ринку – це "період + ліквідність (очікування) + технічні форми". Після того, як я додав теорію хвиль в аналіз на технічному рівні, питання з періодом стали ще яснішими. Після більше ніж року адаптації, я зараз поєдную теорію хвиль з попередньою аналітичною рамкою для прогнозування, і за записами в моєму торговому журналі, точність може перевищувати 60%, тому цього разу я хочу поділитися прогнозом ринку на наступні два роки, сформованим цією аналітичною рамкою.

1. Період

Біткойн закінчив традиційний 4-річний цикл і вступив у початок ведмежого ринку. Нещодавно багато старих альткойнів підтвердили це, адже після завершення кожного біткойн-булль-ринку старі альткойни зазвичай переживають супер зростання. Але цей ведмежий цикл, ймовірно, значно скоротиться через прихід AI-бульбашки на фондовому ринку США.
Золото перебуває в великому циклі переходу від старої до нової валютної системи, і поки цей перехідний період не завершився, золото буде продовжувати зростати. Тому після завершення цього коригування золото можна продовжувати тримати в довгостроковій перспективі протягом 10 років.
Цикл американських акцій в основному збігається з борговим циклом США. Згідно з думками кількох експертів у сфері економіки, борговий цикл США знаходиться на пізній стадії, але ще не завершився, оскільки ще не з'явилися кілька перегрівальних показників, одночасно вже є деякі ознаки перегріву.
Чи обов'язково ця AI-реформа призведе до бульбашки? Майже напевно, адже щоразу, коли відбувається значна технологічна зміна, учасники бояться втратити можливість, що призводить до надмірних капіталовкладень, навіть до масового позичання, і починають розповідати історії.
Це становить дуже позитивну основу для наступних двох років.

2.Ліквідність (очікувана)

Що стосується ліквідності, то слід звертати увагу лише на ліквідність у США. Нещодавно через закриття уряду та постійне скорочення балансу ліквідність у США стала дуже напруженою, спред SOFR-RRP досяг рівня, що спостерігався під час пандемії, що, можливо, є частиною причин недавнього падіння фондового ринку США та Біткойна. Тому я не маю оптимістичних очікувань щодо ринку акцій США та Біткойна в найближчому часі.
Але нещодавно зупинка роботи уряду США, здається, закінчується, що покращить нещодавню напругу з ліквідністю. На цьому фоні ринок швидко відновився. Але це лише покращення, яке не створює умов для продовження ведмежого ринку.
З грудня Федеральна резервна система США, ймовірно, зупинить скорочення балансу та, швидше за все, знову почне його розширення, внаслідок чого ліквідність на ринку акцій США та Біткойну значно покращиться. Але це лише повернення ліквідності до норми, подібно до жовтня 2019 року. Справжнє масове вливання коштів, можливо, відбудеться в травні наступного року після того, як Трамп візьме під контроль Федеральну резервну систему, подібно до березня 2020 року.
Вищезазначене складає основу для короткострокового коливання ринку, середньострокового незначного зростання ринку та довгострокового різкого зростання.

3. Технічний аналіз

Біткойн：
Біткойн, як показано на малюнку, перебуває у великому 4-му хвилевому коригуванні (згідно з основною думкою, ця 1-ша хвиля повинна рахуватися з моменту появи Біткойна, але я беру 20 березня 312 року як початок 1-ї хвилі, оскільки це не вплине на подальший аналіз, тому не було змінено.). Зазвичай 4-та хвиля є горизонтальним коригуванням, особливо якщо 2-га хвиля є стрімким коригуванням. Це причина, чому Біткойн, імовірно, буде показувати горизонтальне коригування в найближчі кілька місяців, і поєднання аналізу циклів та ліквідності також не підтримує можливість глибокого падіння Біткойна.
Біткойн цей Ведмежий ринок циклу низька точка та наступний бик ринок циклу висока точка оцінка дивіться 3 листопада.

Золото:
Як показано на малюнку, золото перебуває в корекції після 10-річного бикінг-ринку, така корекція на такому рівні важко завершується за два-три тижні. Але в той же час, оскільки золото знаходиться в великому циклі переходу між старою та новою валютною системами, з підтримкою постійних закупівель з боку центральних банків країн, що розвиваються, амплітуда цього корекційного циклу для золота не буде надто великою.
Тому, рівень 0.382 корекції на 3100 може бути використаний як цільовий рівень у крайніх випадках. Більша ймовірність полягає в тому, що крайня точка корекції буде знайдена між 3350-3750. Якщо ви боїтеся пропустити зростання золота на наступні 10 років, можна купувати прямо нижче 3750.

Американські акції:
Невизначеність корекції на американському ринку акцій є найбільшою, але за умов, що висхідний цикл ще далеко не закінчився, корекція є можливістю для покупки.
Міхур штучного інтелекту обов'язково настане, чи обов'язково він лусне? Це може бути долею кожної технологічної революції на початковій стадії. Компанії, які через страх упустити можливість масово позичають та здійснюють високий леверидж для злиттів і поглинань, на початку технологічної революції через недостатню зрілість ринку можуть отримувати низький прибуток на капітал. Коли це стане очевидним, історія може почати тріскатися. У цей момент, якщо Федеральна резервна система знову скоротить грошово-кредитну політику через надмірну ліквідність, що призводить до підвищення інфляції, міхур лусне.
Є кілька спостережуваних показників, які можуть слугувати основою для виходу з піку майбутнього бульбашкового періоду: 1. З'являються надзвичайно дорогі злиття та поглинання.
2. Інфляція зростає, очікування щодо посилення монетарної політики Федеральної резервної системи стали дуже великими.
3. Лише акції, пов'язані з ШІ, різко зростають, оцінки надзвичайно завищені.
Звичайно, це не означає, що потрібно відразу продавати, коли з'являються ці події, а слід почати бути обережними, одночасно насолоджуючись бульбашкою та складаючи план для фіксації прибутків.

Ця стаття призначена лише для обміну інформацією про інвестиції і не є інвестиційною порадою.