Чесно кажучи, сидячи перед екраном і чекаючи на цей "запізнілий" інфляційний звіт, у мене всередині справжня буря емоцій. Ринок уже роздутий, як надута куля, і всі чекають, що ФРС наступного тижня проткне її голкою зниження ставки. Але зараз питання лише в тому, чи злетить ця куля красиво — усе залежить від того, чи не виллє сьогоднішній звіт PCE надій "холодної води".

Відверто кажучи, мені трохи не по собі від цієї атмосфери "дострокового святкування". Усі надто оптимістичні: CME показує ймовірність зниження ставки майже 90%, і здається, що всі вже впевнені — у ФРС немає іншого вибору. Така одностайність очікувань навпаки здається мені дуже крихкою — якщо дані підведуть, падіння буде дуже болючим.

🎢 Мої особисті емоції та сценарії

· Якщо дані "гарячі" (базовий PCE м/м ≥0,3%): Тут я, мабуть, не стримаюся й висловлюсь міцно. Це означає, що інфляція впертіша, ніж очікувалося, і впевненість у зниженні ставки миттєво похитнеться. Думаю, біткоїн може розвернутися і протестувати психологічну позначку 90,000 доларів, а ринкові настрої швидко зміняться з жадібності на паніку. Я, ймовірно, трохи скорочу позиції, подивлюся на розвиток подій — адже "вижити", щоб грати далі.
· Якщо дані "помірні" (очікувано близько 0,2%): Я зітхну з полегшенням, але особливого захвату не буде. Це "по сценарію", ринок, ймовірно, трохи підросте й протестує район 94,000 доларів. Чесно кажучи, такий рух уже частково врахований у цінах, тож несподіванок мало. Я радше залишуся в позиції, але не буду активно докуповувати.
· Якщо дані "приємно здивують" (нижчі за очікування): Ось тут я справді зрадію! Це буде "зелене світло" для зниження ставок, якого так чекає ринок, і ризикові активи підуть у ріст. Біткоїн може швидко пробити 95,000 доларів і вище. У цей момент я, можливо, трохи збільшу позиції в сильних топових монетах, але обов'язково нагадуватиму собі не гнатися за ціною на піку ейфорії.

💡 Кілька внутрішніх протиріч, які мене зараз турбують

1. Вірити даним чи відчуттям? М'які дані (зайнятість, споживча впевненість) сигналізують про слабкість, мовляв, економіка не витримує; тверді дані (роздрібна торгівля, PCE) поки тримаються. Я розгублений і не знаю, чому надавати перевагу.
2. Чого більше боїться ФРС? Відновлення інфляції чи раптового обвалу ринку праці? Мені здається, що й вони самі вагаються, і сьогоднішні дані можуть стати вирішальними.
3. Чи не "самонавіює" себе ринок? Усі чекають на зниження ставки, акції та крипта вже виросли — чи не "зв'язує" це руки ФРС і не змушує їх уникати розчарування ринку? Ідея божевільна, але ринок часто поводиться ірраціонально.

Чесно, що б не показали сьогоднішні дані, я нагадую собі не приймати рішень, спираючись лише на один звіт. ФРС дивиться на всю картину в цілому, і вони найбільше не люблять, коли ринок намагається передбачити їхні дії. Наступна заява та "dot plot" можуть бути важливішими за саме рішення щодо ставки.

Очікування — найскладніше. Все, що я зараз можу зробити — перевірити рівень свого кредитного плеча, налаштувати ключові тривоги по позиціях і... глибоко вдихнути.

До речі, як ти дивишся на майбутній ринок? Схиляєшся до ризикувати чи вважаєш, що варто бути обережнішим?