Останнім часом хтось запитував мене про схеми та графічні зображення комбінацій свічок, і я усвідомив, що багато роздрібних інвесторів ще на дуже поверхневому рівні розуміють цю тему. Чесно кажучи, ми з 1990 року використовуємо японські свічки при відкритті ринку, але за ці роки справжніх системних досліджень було небагато, більшість просто копіювали японську теорію, дивилися на окремі свічки, дві свічки, але не сформували цілісної концепції.

Насправді потужність графіків свічок набагато більша, ніж багато хто думає. Вони виникли ще в епоху Едо в Японії для торгівлі рисом, щоб відстежувати коливання цін на рис, згодом їх запровадили на фондовому ринку, і зараз вони стали стандартним інструментом для інвесторів у Південно-Східній Азії. Чому вони так популярні? Тому що вони інтуїтивно зрозумілі, мають тривимірний ефект, дозволяють досить точно прогнозувати майбутній рух ринку, а також чітко визначати баланс сил між покупцями і продавцями.

Але тут потрібно сказати чесно: індикатори і графіки свічок — це лише допоміжні інструменти, а не біблія. Багато хто робить висновки, базуючись лише на класичних формаціях свічок або популярних індикаторах, і це може призвести до помилок. У реальній торгівлі потрібно аналізувати конкретні ситуації, не можна застосовувати один і той самий підхід до всього.

Спершу поговоримо про основи свічок. Існує 48 видів свічок: 24 бичачі (позитивні) і 24 ведмежі (негативні), вони поділяються на малі, середні та великі, а також є так звані «доджі» — свічки з маленьким тілом. Чим більша тіло свічки, тим сильніше покупці; зазвичай це передвіщає зростання ринку. Довга нижня тінь свічки свідчить про сильний попит знизу, а довга верхня — про сильний тиск з боку продавців. Відповідно, у ведмежих свічках — велика тіло означає сильний тиск продавців, і зазвичай це сигнал до падіння.

Щоб краще розуміти, потрібно не лише знати базові поняття, а й освоїти класичні комбінації свічок. Ось п’ять найпоширеніших:

Ранкова зірка з’являється наприкінці тренду зниження. Спершу йде довга ведмежа свічка, що свідчить про подальше падіння; наступного дня відкриття з пропуском вниз, з’являється доджі або молоткова свічка, і тенденція зменшується; третій день — довга бичача свічка, яка змінює ситуацію. Це типовий сигнал розвороту знизу, і при додатковому аналізі обсягу торгівлі він стає ще більш очевидним.

Західна зірка — це протилежність ранкової. У висхідному тренді спершу з’являється довга бичача свічка, потім — пропуск вгору з доджі або молотом, і наприкінці — закриття знизу. Це сигнал можливого розвороту в тренді зростання, і при появі його слід бути особливо обережним — можливо, це хороша точка для продажу або для уникнення ризиків.

Червона трійка — це сигнал на зростання. Три послідовні дні закриття вище за попередній день, відкриття всередині тіла попередньої бичачої свічки, а ціна закриття близько максимуму дня. Така комбінація зазвичай свідчить про сильний потенціал зростання, хоча визначення досить розмите, у практиці вона дуже корисна.

Три ворони — це протилежність червоній трійці. У висхідному тренді три довгі ведмежі свічки підряд, кожна з яких закривається нижче за мінімум попередньої, утворюючи сходинку вниз. Це свідчить про можливий набір вершини або тривале перебування на високих рівнях, і подальше падіння цін цілком ймовірне.

Два «пропуски» — це менш очевидна формація, яку легко пропустити. Після тривалого зростання ціни з’являється довга бичача свічка, наступного дня — пропуск вгору з закриттям знизу, і третій день — ще один пропуск вгору, але з закриттям знизу, при цьому він поглинає попередню ведмежу свічку. Це сигнал про слабкість покупців і можливий початок розвороту, тому потрібно бути напоготові.

Загалом, розуміння схем і комбінацій свічок — це не просто заучування, а їхнє застосування у реальному аналізі ринку. Не можна просто запам’ятати формули — потрібно аналізувати ситуацію, враховуючи обсяг торгів і інші індикатори. Ринок завжди складніший за теорію, тому я раджу багато дивитися, практикувати і думати, щоб ці схеми закарбувалися у пам’яті і їх можна було застосовувати гнучко. Іноді одна й та сама комбінація може змінювати свою форму, і потрібно вміти адаптуватися, а не сліпо слідувати підручнику. В поєднанні з обсягами і додатковими індикаторами точність прогнозів значно зросте.