Нещодавно я знову задумався про те, що часто чую на ринку криптовалют — «лагпул». Це справді страшний схематоз.

Просто кажучи, це випадок, коли команда розробників тікає з інвестиційними коштами. Проєкт набирає обертів, і раптом вони продають токени і зникають. Інвестори залишаються з безцінними токенами. Оскільки DeFi — це нерегульована сфера, такі шахрайства процвітають.

Якщо подивитися на реальні приклади, стає зрозуміло, наскільки це страшно. OneCoin — це проєкт, заснований «королевою крипти» Лужею Ігнатовою у 2014 році, але зрештою це була велика афера, яка обдурила десятки мільярдів доларів по всьому світу. У 2017 році вона втекла, і досі зникла безвісти. Squid Game 2021 року — теж те саме. Вони підхопили популярний серіал Netflix і продавали токени під виглядом P2E-ігор, але розробники швидко зібрали кошти і зникли, а ціна токена впала майже до нуля. AnubisDAO за кілька годин зібрав 60 мільйонів доларів, але швидко ліквідував ліквідність.

Страшне — це механізми таких шахрайств. Розробники закладають у смарт-контракти лазівки, щоб красти крипту у інвесторів. Або використовують метод «дешевки» — швидко продають свої токени і знижують ціну. Ще один підлий прийом — обмеження продажів для всіх, крім певних адрес. Шахраї можуть продавати скільки завгодно, а звичайні інвестори — ні. В результаті їхні активи стають безцінними.

Щоб розпізнати лагпул, є кілька ознак. По-перше, команда може бути непрозорою або без досвіду — тоді варто насторожитися. Часто підроблені соцмережі. Важливо, щоб ліквідність була заблокована. Якщо ні — розробники можуть будь-коли зняти всі кошти. Також підозрілими є різкі коливання ціни нових монет. Якщо токен належить лише кільком користувачам, його легко маніпулювати.

Звертайте увагу на токени, що обіцяють надзвичайно високий прибуток. Обіцянки трьохзначної річної ставки — це або лагпул, або піраміда. Також потрібно перевірити, чи пройшов проєкт зовнішній аудит. Просто заявлення «пройшли аудит» недостатньо — потрібно переконатися, що аудитор дійсно надійний.

Законодавство у всьому світі бореться з лагпулом. SEC у США, FCA у Великій Британії активно реагують, а у травні 2023 року ЄС запровадив комплексний регламент ринку криптоактивів — MiCA. Ті, хто причетний до лагпулів, ризикують великими штрафами, конфіскацією активів і навіть ув’язнення. Але через децентралізований і анонімний характер криптовалют важко застосовувати правові заходи.

Загалом, щоб захистити свої активи, потрібно самостійно ретельно досліджувати інформацію. Перевіряти бекграунд команди, стан ліквідності, наявність аудиту, обмеження продажів. Уважно слідкувати за ознаками, що вказують на шахрайство — це найкращий спосіб уберегтися від лагпулів.