Вчорашній стан фондового ринку США був досить поганим, особливо сектор напівпровідників впав на 6%, що, на мою думку, перевищило очікування багатьох. Дивлячись на те, що більша частина мого прибутку цього року зникла, було б неправдою сказати, що мені не боляче, я майже не спав.

Невідомо, як довго триватиме ця хвиля делівериджу напівпровідників. З точки зору короткострокового технічного аналізу, підтримка індексу напівпровідників SOXX на 50/60-денних EMA є дуже важливою, ціновий діапазон знаходиться між 528-544. Якщо він втримається, то не буде великих проблем, структура зростання залишається неушкодженою.
Крім того, це великі технологічні капітальні витрати, про які я неодноразово згадував раніше. Це ключ до бичачого ринку AI, і це буде розкрито щонайпізніше через 20 днів, під час звітного тижня великих технологічних компаній.
Щойно SemiAnalysis опублікував звіт, у якому чітко зазначено, що інтерпретація ринку про те, що Meta скоротить капітальні витрати, є помилковою. Він вважає, що центри обробки даних Meta та закупівля обчислювальних потужностей продовжать прискорюватися, і до 2027 року вони будуть вражаюче високими.
Наразі ми також не бачимо жодних ознак того, що великі технологічні компанії скорочують капітальні витрати, все це походить від ринкової тривоги.
По суті, це тому, що торгівля напівпровідниками стала надто переповненою, після значного зростання потрібен деліверидж. Це дуже природний ринковий закон, якого не уникнути навіть таким гігантам, як Micron та SanDisk.
Я більше схиляюся до того, щоб тримати позиції в напівпровідниках до сезону звітності, не варто легко фіксувати збитки, також потрібно добре управляти позиціями, залишатися на місці - це зараз найважливіше.