#AI芯片股集体爆发美光领涨 Глибокий аналіз ринку американських акцій (східне узбережжя США 15 червня, ранкове закриття 16 червня за пекінським часом): індекс Доу Джонса встановив новий історичний максимум
Глибокий аналіз ринку американських акцій (східне узбережжя США 15 червня, ранкове закриття 16 червня за пекінським часом)
1. Основні дані закриття трьох головних індексів
DJI: 51671,03 пункту, +0,92%, закриття з новим історичним максимумом
S&P 500 SPX: 7554,29 пункту, +1,65%, повністю відновив втрати попередніх корекцій
NASDAQ IXIC: 26683,94 пункту, +3,07%, технологічне зростання повністю розгорнулося, лідер зростання
Обсяг торгів трьох індексів протягом дня зріс, торгівля NASDAQ перевищила 560 мільярдів доларів; індекс страху VIX значно знизився до 13,2, ринковий ризик-перенесення повністю відновився, капітал масово повертається у зростаючі активи.
2. Основні драйвери ринкових настроїв сьогодні (згладжування конфлікту на Близькому Сході як ключовий поворотний момент)
1. США та Іран досягли меморандуму про припинення вогню, глобальний інфляційний тиск значно послаблений
14 червня за східним часом США та Іран підписали меморандум про взаєморозуміння, знято блокаду судноплавства у Ормузській протоці, ціни на нафту різко впали: WTI знизився на 4,3% за один день до 81,23 долара, Brent також пішов вниз.
Ланцюгова реакція: зростання цін на енергоносії викликало швидке зниження побоювань щодо інфляції, ринок зменшив очікування підвищення ставок ФРС у цьому році, ймовірність підвищення ставки у грудні знизилася з 69% до 64%;
Доходність американських облігацій знизилася: 2-річні облігації опустилися до 4,02%, 10-річні доходності також знизилися, переоцінка високотехнологічних акцій зменшилася; індекс долара DXY знизився до 99,685, глобальні активи з ризиком зросли.
2. Продаж акцій SpaceX сприяє підвищенню настроїв у космічній індустрії та штучному інтелекті
Минулого п’ятниці SpaceX провела найбільше IPO в історії, знову зросла, Ілон Маск висловив оптимізм щодо очікуваного доходу у трильйон доларів до 2030 року, що підняло інтерес до супутникового інтернету, космічних обчислень та центрів даних AI, ставши драйвером настроїв у технологічному секторі.
3. Раннє очікування рішень ФРС у червні
Ринок одностайно оцінює ймовірність збереження ставки без змін у червні (98,5%), короткострокові кошти не потребують негайного підвищення, готуючись до геополітичних новин; але ринок обережно очікує рішення ФРС у середу вночі щодо точкової діаграми та виступу голови, зберігаючи стриманість у покупках.
4. Фундаментальні показники залишаються підтримкою
Основний індекс споживчих цін у США зростає незначно, стабільність сфери послуг, відсутність очікувань глибокої рецесії, відтік капіталу з ринку акцій незначний, переважно відбувається перерозподіл між секторами.
3. Аналіз секторів за силою
Лідери зростання: технологічне обладнання, напівпровідники, телекомунікаційні послуги (найсильніший сектор) – індекс філадельфійських напівпровідників зріс більш ніж на 4%, встановивши новий рекорд; Western Digital +15%, Micron +7,65%, AMD +8,05%, ARM +11%, Intel +5,14%; HBM, оптичні модулі, обладнання та матеріали – зростання по всіх позиціях, логіка капіталовкладень у AI та обчислювальні потужності продовжує підтверджуватися.
Компоненти філадельфійського напівпровідникового індексу зростають: лідери AI та інтернет-компанії – Meta (+4,02%), Amazon (+3,50%), Google (+2,40%), Nvidia (+1,95%) – відновлення попередніх оцінок, покращення очікувань щодо замовлень у хмарних сервісах. Авіація та космічні компанії, такі як SpaceX, ведуть зростання сектору, Delta Airlines та American Airlines зросли більш ніж на 3,5%. Банківський сектор також зростає: JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America – понад 1,5%, стабільність чистого процентного доходу у високорозвиненому середовищі з високими ставками забезпечує і захист, і гнучкість.
Слабкі сектори
Енергетика: різке падіння цін на нафту викликало відтік капіталу, ExxonMobil -5,6%, Chevron -4%, протягом дня; нерухомість: високі ставки стримують попит на житло, зниження на 0,9%; традиційні комунальні послуги та необхідні споживчі товари з невеликим зростанням, капітал переорієнтовується з низьковолатильних захисних активів у високоволатильні зростаючі.
Китайські компанії: NASDAQ Golden Dragon Index зростає разом із ринком, невеликі відскоки у інтернеті та нових енергетичних автомобілях, без чіткої односторонньої тенденції.
4. Взаємодія з основними активами
Облігації США: доходність довгострокових і короткострокових облігацій знизилася, реальні ставки знизилися, що підтримує зростання та золото;
Індекс долара: слабке зниження до 99,68, зменшення тиску на товарні ціни;
Золото в Лондоні: зросло на 3% за один день, перевищивши 4360 доларів, через геополітичне зменшення напруги та відновлення ставок;
Нафта: WTI знизилася більш ніж на 4%, швидко зменшуючи інфляційний преміум.
5. Ключові технічні рівні підтримки та опору
S&P 500: опір – 7600, 7630 (історичний максимум); підтримка – 7520 (сьогодні прорив з обсягом, підтримка підвищується)
NASDAQ: опір – 27100; короткострокова підтримка – 26400, середньострокова – 26300
DJI: опір – 51950 (максимум дня), 52000 (цілочисельна позначка); підтримка – 51300
6. Прогноз за циклічними тенденціями
Короткостроковий (до середи вночі, рішення ФРС)
Базовий сценарій: індекси коливаються на високих рівнях, технологічне обладнання залишається сильним; ринок очікує рішення FOMC, покупці стримані; два ключові сценарії:
- М'який: зниження очікувань щодо підвищення ставок у точковій діаграмі, NASDAQ може прорвати 27100;
- Жорсткий: виключення з обговорення зниження ставок, підвищення очікувань щодо ставок, технологічні акції зростають, потім повертаються до падіння, гроші повертаються у банки та високодохідні активи.
Середньостроковий (1–3 місяці): основна тенденція залишається незмінною – AI, зберігання даних, чіпи як ключові сегменти; енергетика тимчасово під тиском;
Ритм ринку: політика ФРС визначає потенціал зростання, якщо у вересні буде знижка ставки, три головних індекси можуть прорвати попередні максимумі; якщо високі ставки збережуться цілий рік, NASDAQ знову увійде у фазу високих коливань. Довгостроковий (піврічний) період: капіталовкладення у AI залишаються актуальними, структура довгострокового зростання США збережена; кожне очікування щодо ставок створює можливості для розгортання лідерів у обладнанні, сигналів про рецесію немає.
Очікування: рішення ФРС 18 червня о 2:00 за пекінським часом, включаючи точкову діаграму та виступ голови.
Вищенаведений аналіз є лише оглядом ринкових тенденцій і не є рекомендацією для купівлі чи продажу активів.
#我的Gate交易时刻 
