BlackRock Phát hành ETF ETHB Với Phần Thưởng Staking Ethereum

BlackRock đã mở rộng chiến lược Ethereum của mình thông qua một quỹ giao dịch trao đổi mới tích hợp phần thưởng staking. Sản phẩm này chủ yếu hướng phần lớn lượng ether của mình tới các validator chuyên nghiệp thay vì giữ trong kho không hoạt động. Cấu trúc này giới thiệu việc staking dành cho các tổ chức thông qua khung ETF được quản lý.

BlackRock điều hướng staking Ethereum qua các nhà vận hành validator bên ngoài

BlackRock đã ra mắt quỹ ETF iShares Staked Ethereum Trust dưới mã ETHB trên Nasdaq. Quỹ kết hợp tiếp xúc trực tiếp với ether với thu nhập từ staking được tạo ra qua xác thực mạng lưới. Do đó, cấu trúc này cho phép các nhà tham gia thị trường có quy định kiếm phần thưởng Ethereum thông qua một sản phẩm tài chính truyền thống.

ETHB phân bổ khoảng 70% đến 95% lượng ether của mình cho hạ tầng staking. Quỹ ủy thác công việc xác thực cho các nhà vận hành chuyên nghiệp thay vì xây dựng hệ thống nội bộ. Cách tiếp cận này giảm thiểu phức tạp vận hành trong khi vẫn duy trì tiếp xúc với cơ chế proof-of-stake của Ethereum.

Figment vận hành một phần của mạng validator được ETHB sử dụng. Trong khi đó, Galaxy Digital và Attestant vận hành các nút xác thực bổ sung. Cùng nhau, các công ty này xử lý giao dịch, đề xuất khối và gửi các attestations cho ether đã staking của ETF.

Các nhà vận hành validator duy trì an ninh mạng Ethereum và xác nhận các khối thay mặt quỹ. Đổi lại, mạng lưới phân phối phần thưởng staking tạo ra qua việc tham gia proof-of-stake. Quỹ ETF sau đó phân phối phần lớn phần thưởng đó trở lại các cổ đông.

ETHB giới thiệu tạo lợi nhuận trong cấu trúc ETF được quản lý

ETHB ra mắt với số tài sản ban đầu ước tính từ 100 triệu đến 107 triệu USD. Quỹ cũng ghi nhận khoảng 15,5 triệu USD khối lượng giao dịch trong ngày giao dịch đầu tiên. Những con số ban đầu này cho thấy nhu cầu rõ ràng đối với việc tiếp xúc Ethereum sinh lợi thông qua các phương tiện tài chính có quy định.

Trong điều kiện bình thường, quỹ staking phần lớn lượng ether của mình để tạo ra phần thưởng mạng lưới. Quỹ trả lại khoảng 82% tổng thu nhập từ staking cho cổ đông. Phần còn lại hỗ trợ chi phí vận hành và thù lao cho các đối tác.

BlackRock đặt phí quản lý của ETF ở mức 0,25%. Tuy nhiên, công ty tạm thời giảm phí xuống còn 0,12% cho 2,5 tỷ USD tài sản đầu tư ban đầu. Mức giảm phí này sẽ duy trì trong năm đầu tiên của sản phẩm nhằm thu hút dòng vốn từ các sản phẩm tiền điện tử cạnh tranh.

Chiến lược phí này đặt ETHB cạnh các ETF Ethereum spot hiện có không cung cấp phần thưởng staking. Bằng cách tích hợp tạo lợi nhuận, sản phẩm cung cấp một thành phần lợi nhuận bổ sung bên cạnh tiếp xúc giá. Do đó, cấu trúc này có thể định hình lại cuộc cạnh tranh giữa các quỹ ETF tài sản kỹ thuật số.

Tham gia mạng Ethereum tăng cùng các sản phẩm dành cho tổ chức

Mô hình staking của ETHB kết nối vốn tổ chức với nền kinh tế xác thực của Ethereum. Các nhà vận hành node chuyên nghiệp duy trì hạ tầng trong khi ETF cung cấp thanh khoản ether bị khóa. Cấu trúc này mở rộng sự tham gia vào hệ thống bảo mật proof-of-stake của Ethereum.

Ethereum giao dịch gần mức 2.201 USD trong giai đoạn xung quanh sự ra mắt của ETF. Giá tăng khoảng 6,8% trong ngày giao dịch sôi động. Trong cùng thời gian, giá dao động trong khoảng 2.041 USD đến trên 2.200 USD.

Khối lượng giao dịch hàng ngày gần 27,7 tỷ USD trên các sàn lớn. Hoạt động mạnh mẽ này trùng khớp với mức kỷ lục của ether đã bị khóa trong các hợp đồng staking. Các sản phẩm dành cho tổ chức staking tài sản có thể làm tăng xu hướng cung này.

Các quỹ lớn khóa ether để xác thực giảm lượng ether sẵn có để giao dịch ngay lập tức. Động thái này có thể làm chặt nguồn cung lưu hành trong cấu trúc thị trường rộng lớn hơn. Đồng thời, các ETF có quy định cung cấp kênh tiếp cận quen thuộc cho các tổ chức muốn tiếp xúc blockchain.

Bài viết này ban đầu được đăng tải dưới dạng BlackRock Ra mắt ETF ETHB Với Phần Thưởng Staking Ethereum trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin Bitcoin và cập nhật blockchain.