Franklin Templeton Mở Rộng Sang Các Quỹ ETF Token Hóa Với Hợp Tác Cùng Ondo

Franklin và Ondo thúc đẩy ETF token hóa toàn cầu, nhằm kết nối tài chính truyền thống với DeFi và mở rộng quyền tiếp cận của nhà đầu tư.

Franklin Templeton đang tiến sâu hơn vào lĩnh vực tài chính token hóa thông qua hợp tác với Ondo Finance. Các công ty dự định cung cấp các phiên bản token hóa của các ETF của Franklin được giao dịch suốt ngày đêm qua ví tiền điện tử. Như đã báo cáo, thiết kế này nhằm cho phép nhà đầu tư tiếp cận khả năng tiếp xúc với quỹ mà không cần tài khoản môi giới hoặc giờ thị trường truyền thống.

Ondo Token hóa ETF của Franklin, Mở Cửa DeFi cho Tài sản Truyền Thống

Giai đoạn ra mắt ban đầu sẽ bao gồm các khu vực như châu Âu, châu Á-Thái Bình Dương, Trung Đông và Mỹ Latinh. Franklin cho biết việc có mặt tại Mỹ phụ thuộc vào việc làm rõ thêm các quy định về cách các bên thứ ba có thể phân phối quỹ đã đăng ký trên chuỗi. Các đối tác sẽ bắt đầu với một bộ năm quỹ bao gồm cổ phiếu Mỹ, trái phiếu cố định và vàng.

Bloomberg đưa tin rằng Ondo sẽ mua cổ phần của các ETF của Franklin như một phần của thỏa thuận. Sau đó, họ sẽ phát hành các token tương ứng thông qua một phương tiện đặc biệt, chuyển giao khả năng tiếp xúc kinh tế cho các chủ sở hữu token.

Nhà đầu tư có quyền đối với dòng lợi nhuận thay vì quyền sở hữu trực tiếp các cổ phần ETF cơ sở. Franklin và Ondo cho biết cách thiết lập này giúp các token có thể mở rộng vào các trường hợp sử dụng thế chấp và các ứng dụng tài chính phi tập trung mà các cổ phần quỹ đăng ký thường không thể.

Các nhà tạo lập thị trường của Ondo sẽ cung cấp thanh khoản cho token, kể cả trong những thời điểm thị trường chứng khoán và trái phiếu đóng cửa. Sáng kiến này hướng tới các nhà đầu tư gốc crypto, sử dụng ví và stablecoin, có thể sẽ không bao giờ tương tác với các công ty môi giới. Lãnh đạo đổi mới của Franklin Templeton xem đây là một kênh phân phối mới cho các sản phẩm quỹ.

Wall Street Nhìn Nhận Token hóa Như Con Đường Hiện Đại Hóa Tiếp Cận Tài Sản Truyền Thống

Sandy Kaul, trưởng bộ phận đổi mới của Franklin, cho biết các ETF này cung cấp sự đa dạng về các loại tiếp xúc khác nhau và là một thử nghiệm cho nhu cầu từ nhóm khách hàng này. Franklin đã cung cấp các phiên bản quốc tế của các chiến lược Mỹ thông qua các kênh truyền thống, nhưng những phiên bản này yêu cầu quyền truy cập qua môi giới.

Các sản phẩm token hóa loại bỏ yêu cầu đó, điều này có thể quan trọng đối với các nhà đầu tư thiếu hạ tầng môi giới xuyên biên giới để mua ETF niêm yết tại Mỹ.

Hơn nữa, quá trình token hóa chuyển đổi các tài sản truyền thống, bao gồm cổ phiếu và trái phiếu, thành các token blockchain đại diện cho quyền sở hữu hoặc khả năng tiếp xúc kinh tế.

Các công ty trên Wall Street ngày càng tập trung vào phương pháp này như một con đường hiện đại hóa và thu hút các nhà tham gia gốc crypto. Tuy nhiên, sự tăng trưởng vẫn còn hạn chế so với thị trường ETF và quỹ tương hỗ lớn hơn nhiều.

Ondo Cảnh Báo Mỹ Có Thể Mất Ưu Thế Khi Thị Trường Tài Sản Token Hóa Mở Rộng Nhanh

Theo rwa.xyz, tài sản thực tế token hóa đã tăng khoảng 360% kể từ năm 2025 lên 26,5 tỷ USD. Việc chấp nhận tại Mỹ còn chậm, phần nào do sự không rõ ràng về quy định liên quan đến ETF token hóa.

Ian De Bode, chủ tịch của Ondo Finance, cho biết Mỹ có nguy cơ tụt lại phía sau các khu vực khác nếu không có các quy định rõ ràng hơn. Ông cũng gọi thị trường tiềm năng này là “có ý nghĩa,” với hàng triệu người dùng tiềm năng.

Các nhà tham gia thị trường cũng chỉ ra các rào cản về cấu trúc. Các hoạt động ETF truyền thống dựa vào các nhà môi giới và các đối tác ủy quyền để tạo và mua lại cổ phần. Các sản phẩm token hóa cũng phải tuân thủ luật chứng khoán trong khi hỗ trợ sử dụng ví không KYC, điều này có thể làm phức tạp quản trị và thanh toán.

Những người ủng hộ cho rằng ETF token hóa có thể giảm thiểu rủi ro thanh toán qua việc thanh toán nhanh hơn và giảm tiếp xúc với đối tác. Họ cũng kỳ vọng cải thiện hiệu quả vốn, vì các tài sản có thể dễ dàng được tái sử dụng làm tài sản thế chấp hơn.

Nỗ lực của Franklin Templeton và Ondo diễn ra trong bối cảnh các đối thủ lớn khác cũng theo đuổi con đường tương tự, bao gồm kế hoạch của BlackRock và WisdomTree về việc token hóa ETF tại Mỹ. Sở Giao dịch Chứng khoán New York cũng đã hợp tác với Securitize, trong khi Nasdaq hợp tác với Talos để kết nối giao dịch crypto và các công cụ rủi ro.