Từ NetEase 100x Lợi Nhuận đến Danh Mục Cổ Phiếu Mỹ 16,6 Tỷ USD: Duan Yongping Đang Mua Gì Bây Giờ?

Sổ tay đầu tư của Đoàn Vĩnh Bình đọc như một lớp học thạc sĩ về săn tìm giá trị. Người đàn ông đồng sáng lập OPPO và vivo—hai gã khổng lồ smartphone đã tái định hình thị trường di động toàn cầu—không chỉ là một ông trùm phần cứng. Ông cũng là nhà đầu tư đã hỗ trợ NetEase vào năm 2001 và thu về lợi nhuận vượt quá 100 lần. Đó là loại hồ sơ thành tích khiến mọi người phải chú ý.

Tiến nhanh đến Q2 2024, và đây là điều thú vị: Thông qua phương tiện đầu tư H&H International, Duan đang nắm giữ một danh mục trị giá khoảng $16.6 billion USD ( khoảng ¥119 billion CNY) trên 9 cổ phiếu niêm yết tại Mỹ. Đó không phải là một khoản tiền nhỏ.

Sự Cuồng Nhiệt với Táo Là Có Thật

Hãy nói về con voi trong phòng—Apple chiếm 80.95% tổng danh mục cổ phiếu của ông ấy ở Mỹ, trị giá khoảng ~$13.46 tỷ. Đây không chỉ là sự đa dạng hóa; đây là một động thái có niềm tin. Khi một người có đẳng cấp như Duan đặt nhiều sức mạnh như vậy vào một cổ phiếu duy nhất, điều đó báo hiệu điều gì đó về cách ông ấy nhìn nhận về lợi thế lâu dài và khả năng tạo ra tiền mặt của gã khổng lồ công nghệ.

Anh ấy còn giữ gì khác?

Ngoài Apple, danh mục đầu tư của ông giống như một bộ sưu tập những bản hit vĩ đại về sự ổn định của các công ty lớn:

• Berkshire Hathaway B – Hiệu ứng Buffett
• Google (Alphabet C) – Vị trí thống trị AI
• Alibaba – Sự tiếp xúc với công nghệ Trung Quốc của ông
• Occidental Petroleum – Chơi năng lượng/gía trị
• Disney – Quỹ phòng hộ truyền thông/giải trí
• Moderna – Tùy chọn sinh học
• Pinduoduo – tiềm năng thương mại điện tử Trung Quốc
• Ngân hàng Mỹ – Đầu tàu ngành tài chính

Cú Twists của Câu Chuyện: Cân Bằng Q2

Đây là nơi câu chuyện thực sự diễn ra. Trong quý 2 năm 2024, Duan đã không ngồi yên. Anh ấy cắt giảm vị thế trong Apple, Berkshire Hathaway, Google, Disney, Pinduoduo và Bank of America. Nghe có vẻ ngược đời? Có thể. Nhưng điều đó thể hiện quản lý rủi ro và việc chốt lời chiến thuật sau những đợt tăng mạnh của các công ty công nghệ lớn.

Trong khi đó, ông đầu tư mạnh vào Alibaba và Occidental Petroleum—cho thấy ông nhìn thấy giá trị sâu hơn hoặc các yếu tố xúc tác phía trước trong việc phục hồi công nghệ Trung Quốc và thị trường năng lượng. Moderna? Giữ vững. Quan điểm về công nghệ sinh học dường như vẫn có cơ sở trong cái nhìn của ông.

Luận điểm rộng hơn

Kiến trúc danh mục đầu tư của Duan tiết lộ một nhà đầu tư tinh vi người mà:

1. Tin vào chất lượng hơn số lượng – 9 khoản đầu tư, không phải 90
2. Không sợ thay đổi hướng – Cân bằng lại cho thấy anh ấy đọc được chu kỳ thị trường
3. Phân bổ đa dạng theo các xu hướng lớn – Công nghệ, năng lượng, tài chính, công nghệ sinh học đều được bao phủ
4. Có niềm tin vào các nhà lãnh đạo toàn cầu – Mỗi vị trí là một vua trong danh mục

Đây không phải là một danh mục đầu tư tiền điện tử đầu cơ hoặc một thiết lập giao dịch theo xu hướng. Đây là sự xây dựng có chủ đích của một người đã thắng một lần (OPPO/vivo empire) và hiện đang tích lũy tài sản một cách có phương pháp thông qua việc chọn lựa cổ phiếu một cách chính xác.

Điểm mấu chốt: Khi một doanh nhân tỷ phú với thành tích đã được chứng minh trong việc phát hiện những người chiến thắng thay đổi phân bổ của mình, điều đó đáng được chú ý. Việc điều chỉnh và cân bằng trong Q2 cho thấy ông ấy không tự mãn cũng không tham lam—chỉ đơn giản là có cơ hội.