Thị trường luôn tái diễn những kịch bản tương tự.

Gần đây, bất kể là hợp đồng tương lai trước giờ mở cửa của $MMT hay $Xpl , đều diễn ra sự nhất quán đáng kinh ngạc: vào lúc nửa đêm, biểu đồ K đã tăng vọt một cách thẳng đứng, một cây nến lớn đã quét sạch tất cả các vị thế bán khống và bảo hiểm.

Tình hình chiến tranh này đã đặt ra một câu hỏi cốt lõi: Tại sao lần này, gần như tất cả mọi người đều "không hẹn mà gặp" tụ tập trên chiếc thuyền "bảo hiểm", cuối cùng lại trở thành những mục tiêu bị săn lùng?

1️⃣
Đầu tiên cần phải làm rõ rằng, tại sao vị thế "bán khống/ phòng ngừa" lần này lại đông đúc như vậy?🤔

1. Thị trường yếu kém: Gần đây, tình hình chung rất tồi tệ, tâm lý tránh rủi ro của các nhà đầu tư rất cao.

2. Bán ngay khi mở cửa trở thành sự đồng thuận: Chính vì logic của cấu trúc bị bác bỏ, bán ra ngay khi mở cửa đã trở thành sự đồng thuận duy nhất và áp đảo của các nhà tham gia thị trường.

Vì vậy, mọi người đều cố gắng "đặt lệnh bán khống để chốt lời trước" trước khi TGE chính thức bắt đầu.

Và đây chính là khởi đầu của cạm bẫy.

2️⃣
Tính thanh khoản của hợp đồng trước khi mở cửa đã cạn kiệt. $MONAD bị tấn công khi toàn bộ OI của hợp đồng chỉ có 4 triệu USD.

Nhiên liệu cực kỳ đông đúc + Tính thanh khoản cực thấp - Đây là bãi săn hoàn hảo của các nhà đầu tư lớn.

Khi họ nhìn thấy những "đơn hàng trống" chất đống như núi, những đơn hàng trống này trở thành "tiền ký quỹ đi bộ" trong mắt họ. Họ chỉ cần dùng một lượng vốn nhỏ để châm ngòi, có thể kích hoạt một chuỗi thanh lý, hoàn thành một cuộc săn lùng chính xác nhằm vào "những người thông minh".

3️⃣
Trước đây, bạn của tiểu sư muội cũng muốn làm một Prep Dex, tiểu sư muội đã may mắn nghe được cách giải quyết của đội ngũ họ cho những vấn đề tương tự. (Không nhớ rõ chi tiết cụ thể, nhưng đã kết hợp một chút với quan điểm của Ai)

1. Thiết lập cơ chế ngắt mạch kích hoạt
Khi giá lệch khỏi giá trung bình (như VWAP) 200% hoặc 300% trong khoảng thời gian ngắn (ví dụ 5 phút), tự động tạm dừng giao dịch hoặc hạn chế mở vị thế.

2. Đòn bẩy thấp / Bảo trì cao / Giới hạn kho
Giai đoạn trước khi mở cửa thị trường, trước tiên hãy giảm "sức mạnh có thể gây hại": đòn bẩy thấp, duy trì tỷ lệ ký quỹ cao, giới hạn vị thế của từng tài khoản. Đảm bảo rằng bất kỳ tài khoản nào cũng không đủ sức để đẩy giá đánh dấu đến mức thanh lý của người khác chỉ bằng một giao dịch lớn.
Trong trò chơi "zero-sum" này, khi một "đồng thuận" "đúng" trở nên quá đông đúc, chính nó trở thành rủi ro lớn nhất.

Thị trường thiếu tính thanh khoản, cộng với kỳ vọng đồng nhất cao, cuối cùng chỉ có thể trở thành sân chơi của những kẻ săn mồi.