Vấn đề của thị trường tín dụng truyền thống thực ra vẫn chưa được giải quyết.

Bạn muốn vay tiền? Trước tiên xem xét danh tính, sau đó xem địa chỉ, cuối cùng chờ phê duyệt thủ công — quy trình này chậm như xe cổ, còn khiến hàng trăm triệu người có tín dụng tốt trên toàn cầu bị bỏ lại phía ngoài. Tại sao? Bởi vì hộ chiếu của bạn không phù hợp, mã bưu điện của bạn không đúng, hoặc bạn hoàn toàn không có cơ hội chứng minh bản thân.

Thật vô lý hơn nữa là các trung gian tập trung này nắm giữ quyền định giá và phê duyệt, quy trình không minh bạch, hiệu quả thấp đến mức đáng phẫn nộ. Tỷ lệ sử dụng vốn? Đừng nói nữa. Người vay không thể nhận được tiền, nhà đầu tư không thể thu lợi nhuận, còn trung gian thì ăn nên làm ra.

Những thiếu sót hệ thống này không phải là vấn đề công nghệ, mà là vấn đề cấu trúc. Khi dịch vụ tín dụng bị một số tổ chức độc quyền, ranh giới địa lý trở thành rào cản tài chính, xác thực danh tính trở thành rào cản gia nhập — thị trường sẽ bị thất bại.

Sự xuất hiện của tài chính phi tập trung chính là phản công lại mô hình kém hiệu quả này.