**Hệ thống Thiết kế Cadence vừa vượt qua lợi nhuận Quý 3 – đây là những điểm quan trọng:**

CDNS vượt kỳ vọng mạnh mẽ: EPS 1.93 đô la (cao hơn dự kiến 7.8%), doanh thu 1.339 tỷ đô la (tăng 10.2% so với cùng kỳ). Nhưng điểm nổi bật thực sự? **$7B Hàng tồn kho – đạt mức kỷ lục mới** – vượt xa ước tính của các nhà phân tích là 6.1 tỷ đô la.

Tại sao lại tăng đột biến? AI đang thâu tóm thiết kế bán dẫn. Các mối quan hệ sâu sắc của Cadence trong trung tâm dữ liệu, ô tô, và HPC (được hỗ trợ bởi các đối tác như Samsung, TSMC, OpenAI) đang tạo ra lợi nhuận khổng lồ. Chiến lược kết hợp danh mục EDA + AI của họ đang phát huy hiệu quả.

Ban quản lý đã nâng dự báo cả năm: doanh thu 5.26-5.29 tỷ đô la (so với dự kiến trước là 5.21-5.27 tỷ đô la), EPS 7.02-7.08 đô la (so với 6.85-6.95 đô la). Điều này khá vững chắc, nhưng điểm đặc biệt là – họ dự kiến hàng tồn kho sẽ đạt **"đỉnh cao mới" trong Quý 4** với các hợp đồng dài hạn nhiều năm đã được ký kết.

Luận điểm chính: Khi nhu cầu chip AI bùng nổ, tự động hóa thiết kế trở thành yếu tố then chốt. CDNS chính là người giữ chìa khóa.

Cổ phiếu tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái. Zacks xếp hạng nó #3 (Giữ), nhưng quỹ đạo của hàng tồn kho cho thấy xu hướng này của AI còn có tiềm năng phát triển dài hạn.