Vàng so với Cổ phiếu: Cuộc đối đầu kéo dài một thập kỷ (Và Người chiến thắng bất ngờ)

Đây là một thí nghiệm tư duy sẽ khiến bạn phải suy nghĩ lại về danh mục đầu tư của mình: Nếu bạn bỏ 1000 đô la vào vàng năm 2015, đến nay bạn đã có khoảng 2.360 đô la. Nghe có vẻ khá ổn, phải không? Mức lợi nhuận 136% trong 10 năm không phải là chuyện nhỏ.

Nhưng hãy dừng lại — hãy đặt điều đó vào bối cảnh.

Các con số không nói dối

Vào thời điểm đó, vàng trung bình là 1.158,86 đô la mỗi ounce. Đến hôm nay? Nó đang quanh mức 2.744,67 đô la. Đó là mức lợi nhuận trung bình hàng năm rõ ràng là 13,6%.

Bây giờ so sánh với S&P 500, đã tăng 174% trong cùng một thập kỷ — trung bình 17,41% mỗi năm, trước khi tính cổ tức. Cổ phiếu đã vượt trội.

Tại sao mọi người vẫn mua vàng (Và điều đó không phải là vô lý)

Đây là điểm mấu chốt: vàng di chuyển theo cách khác. Nó không tạo ra dòng tiền như cổ phiếu hay bất động sản. Nó chỉ… tồn tại. Đẹp đẽ, nhàm chán, cổ xưa.

Nhưng chính vì thế mà các nhà đầu tư thường tích trữ vàng khi mọi thứ trở nên kỳ lạ:

• Khủng hoảng đại dịch 2020? Vàng tăng 24,43%
• Lạm phát năm 2023? Vàng tăng 13,08%
• Căng thẳng địa chính trị? Vàng là người bạn đồng hành của bạn

Khi mọi thứ khác sụp đổ, vàng thường giữ vững hoặc tăng giá. Đó là chính sách bảo hiểm danh mục mà ai cũng muốn có khi nhà đang cháy.

Chuyến đi hoang dã của quá khứ vàng

Mức trung bình 13,6% đó? Đáng ngờ. Vàng đã rất không đều.

Thập niên 1970 là điên rồ — lợi nhuận trung bình 40,2% mỗi năm khi đồng đô la thoát khỏi sự hỗ trợ của vàng. Sau đó, giai đoạn 1980-2023? Chỉ trung bình 4,4% mỗi năm. Thập niên 1990 còn tệ hơn, vàng mất tiền trong hầu hết các năm.

Điều gì sắp tới?

Dự báo năm 2025 cho thấy vàng có thể đạt 3.000 đô la mỗi ounce — tăng khoảng 10% so với mức hiện tại.

Thật lòng

Vàng không phải là cách để tích lũy giàu có như cổ phiếu. Nó là bảo hiểm cho danh mục. Đừng mong đợi lợi nhuận thay đổi cuộc đời. Nhưng khi thị trường sụp đổ và các khoản đầu tư khác của bạn biến mất, vàng trong két sắt có thể là thứ duy nhất còn giữ được giá trị.

Tóm lại: Cổ phiếu vượt trội hơn vàng trong thập kỷ qua. Nhưng vàng vượt trội về khả năng chống biến động — và điều đó quan trọng hơn nhiều so với mọi người nghĩ.