Hướng dẫn cuối cùng về 19 sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu: Sàn nào phù hợp với nhu cầu giao dịch của bạn?

Hiểu biết về Sàn giao dịch phi tập trung: Một kỷ nguyên mới của giao dịch

Giao dịch tiền điện tử đã trải qua một cuộc cách mạng mạnh mẽ. Trong những ngày đầu, các nền tảng tập trung chiếm ưu thế trên thị trường, để lại cho người dùng những lựa chọn hạn chế. Sự ra đời của Các Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đã cách mạng hóa không gian này, tạo ra một hệ sinh thái sôi động của các địa điểm giao dịch ngang hàng.

Sàn giao dịch phi tập trung khác biệt cơ bản so với các nền tảng tập trung truyền thống. Những địa điểm giao dịch không giám sát này hoạt động thông qua các hợp đồng thông minh thay vì các cơ quan trung ương, có nghĩa là bạn vẫn giữ quyền kiểm soát tài sản của mình trong suốt giao dịch. Khác với các đối thủ tập trung, DEX không yêu cầu bạn gửi tài sản vào ví của bên thứ ba. Thay vào đó, chúng tận dụng các bể thanh khoản và khám phá giá thuật toán để tạo điều kiện cho các giao dịch liền mạch.

Lợi ích chính của giao dịch Sàn giao dịch phi tập trung

Các lợi ích thật sự hấp dẫn: phí giao dịch thấp hơn đáng kể, bảo mật nâng cao thông qua tự động hóa hợp đồng thông minh, lựa chọn tài sản đa dạng trên nhiều blockchain, và loại bỏ hoàn toàn các trung gian. Người dùng cũng hưởng lợi từ cơ hội thu nhập thụ động thông qua việc cung cấp thanh khoản và tham gia quản trị.

19 Sàn giao dịch phi tập trung tốt nhất đang định hình thị trường

1. Uniswap: Người tiên phong Ethereum

Uniswap đứng vững như nền tảng cơ bản đã chuyển đổi việc áp dụng Sàn giao dịch phi tập trung. Hoạt động trên mạng lưới Ethereum, sàn giao dịch này liên tục xử lý hơn $4 tỷ trong khối lượng giao dịch hàng ngày, khiến nó trở thành sàn giao dịch lớn nhất trong ngành về khả năng xử lý giao dịch.

Mô hình AMM của nền tảng cho phép người dùng truy cập vào các pool thanh khoản hiện có hoặc tạo ra những pool mới. Nhà cung cấp thanh khoản kiếm được một phần phí giao dịch—dao động từ 0.1% đến 1% tùy thuộc vào lựa chọn cấp bậc. Điều làm cho Uniswap nổi bật là cấu trúc quản trị DAO của nó, cho phép các chủ sở hữu token kiểm soát trực tiếp các quyết định của giao thức. Sàn giao dịch hỗ trợ hơn 400 token và tạo ra cơ hội thu nhập thụ động thông qua các cơ chế staking.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên lưu ý sự vắng mặt của các cổng vào/ra fiat, sự tiếp xúc với rủi ro mất mát tạm thời và chi phí gas Ethereum biến động theo mức độ tắc nghẽn của mạng.

2. Curve: Chuyên gia giao dịch Stablecoin

Curve đã tạo ra một vị trí độc đáo bằng cách tối ưu hóa cho việc hoán đổi tài sản có độ biến động thấp. Sàn giao dịch dựa trên AMM này giảm thiểu trượt giá trong các giao dịch stablecoin và tài sản tương tự thông qua các thuật toán chuyên biệt. Nền tảng phát hành token quản trị CRV, cấp cho những người nắm giữ quyền biểu quyết về các quyết định quan trọng của giao thức.

Với phí giao dịch dao động khoảng 0.04%—một trong những mức thấp nhất trong ngành—Curve thu hút những nhà giao dịch chú trọng đến chi phí. Nền tảng hỗ trợ hơn 45 loại token khác nhau và duy trì các pool thanh khoản sâu. Những nhược điểm chính bao gồm đường cong học tập dốc hơn do độ phức tạp của giao diện và phí gas Ethereum không thể tránh khỏi cho các giao dịch trên chuỗi.

3. KyberSwap: Thanh khoản sâu cho các nhà phát triển DeFi

Được phát triển ban đầu như sản phẩm chủ lực của Kyber Network, KyberSwap nổi bật nhờ vào các pool thanh khoản sâu cực kỳ mà cạnh tranh với hoặc vượt qua hầu hết các đối thủ. Đặc điểm này đã khiến nó trở thành giao thức cơ sở được ưa chuộng cho nhiều ứng dụng DeFi tìm kiếm cơ sở hạ tầng hoán đổi đáng tin cậy.

Sàn giao dịch hỗ trợ hơn 1,500 mã token khác nhau và duy trì hàng nghìn cặp giao dịch đang hoạt động. Các nhà cung cấp thanh khoản nhận được phí 0,3% khi các cặp liên quan đến vốn của họ được giao dịch, với phần thưởng được phân phối bằng mã token gốc KNC. Ngoài việc đổi chéo cơ bản, nền tảng còn cung cấp các giải pháp staking, yield farming và tích hợp DApp.

Các hạn chế bao gồm không hỗ trợ cổng fiat, thiếu ứng dụng di động, và có thể có một đường cong học tập dốc cho những trader mới không quen thuộc với giao diện.

4. ApeX Pro: Giao dịch đòn bẩy tinh vi

ApeX Pro giới thiệu một mô hình AMM linh hoạt kết nối khoảng cách giữa AMM và giao dịch sổ lệnh truyền thống. Cách tiếp cận hybrid này cung cấp thực hiện giao dịch giống như giao dịch giao ngay trong khi hỗ trợ đòn bẩy lên đến 20x trên các thị trường phái sinh—một tính năng không phổ biến giữa các nền tảng phi tập trung.

Được xây dựng trên hạ tầng layer 2 của StarkWare, nền tảng này ưu tiên bảo mật với các cơ chế phục hồi đảm bảo việc lấy lại quỹ nếu xảy ra gián đoạn dịch vụ. Hiệu suất vẫn xuất sắc, với phí thấp và thông lượng cao. Giao diện sổ đặt hàng thu hút người mới bắt đầu, trong khi các trader nâng cao đánh giá cao khả năng đòn bẩy.

Các nhược điểm bao gồm việc hạn chế công cụ giao dịch so với các nền tảng toàn diện và sự thiếu vắng các cấu trúc phí theo bậc để thưởng cho các nhà giao dịch khối lượng lớn.

5. dYdX: Sổ đặt hàng gặp giao dịch đòn bẩy

dYdX cung cấp một mô hình sổ lệnh khác biệt thay vì phương pháp AMM được các đối thủ cạnh tranh ưa chuộng. Thiết kế này mang lại trải nghiệm giao dịch thị trường truyền thống với các tính năng tinh vi bao gồm đòn bẩy lên đến 5x cho các vị thế dài hoặc ngắn trên Ethereum.

Cơ chế cho vay ký quỹ chéo của nền tảng cho phép tạo ra thu nhập thụ động từ tài sản đã gửi. dYdX luôn đứng thứ hai chỉ sau Uniswap về khối lượng giao dịch, phản ánh sự phổ biến của nó trong số các nhà giao dịch tích cực. Phí giao dịch 0,1% là rất thấp, và việc có sẵn ứng dụng di động nâng cao khả năng truy cập.

Các hạn chế bao gồm không hỗ trợ fiat và tùy chọn giao dịch hạn chế so với các lựa chọn CEX.

6. 1inch: Xuất sắc trong tổng hợp

1inch hoạt động như một nhà tổng hợp DEX hàng đầu, quét nhiều nền tảng giao dịch trước khi thực hiện mỗi giao dịch để xác định giá tối ưu. Bằng cách phân phối các lệnh qua nhiều nguồn thanh khoản khác nhau, người dùng có thể truy cập giá không có trên các nền tảng đơn lẻ.

Hỗ trợ hơn 400 token với phí giao dịch bằng 0, 1inch cho phép người dùng staking token và kiếm phần thưởng bằng token 1INCH gốc. Quyền tham gia quản trị đi kèm với việc nắm giữ token. Mô hình tổng hợp thường mang lại tỷ lệ trao đổi tốt hơn so với việc sử dụng trực tiếp nền tảng.

Sự đánh đổi: các DEX cơ bản có thể áp đặt phí riêng của chúng lên các đơn hàng được định tuyến, và độ phức tạp của giao diện có thể khiến những người mới cảm thấy e ngại.

7. Balancer: Các Pool Thanh Khoản Tùy Chỉnh

Balancer trao quyền cho người dùng kiểm soát chưa từng có về việc cung cấp thanh khoản thông qua ba loại pool khác nhau: smart pools, private pools và shared pools. Sự linh hoạt này cho phép các chiến lược giao dịch tinh vi và tối ưu hóa thu nhập thụ động.

Hoạt động trên Ethereum, Balancer đáng chú ý cung cấp thanh toán miễn phí gas mặc dù chi phí giao dịch của mạng lưới thường cao. Người dùng có thể tạo ra thu nhập thụ động thông qua việc tham gia vào các pool. Việc thực hiện giao dịch nhanh chóng thông qua hợp đồng thông minh nâng cao trải nghiệm người dùng.

Giá cả thay đổi đáng kể theo người tạo pool, dao động từ 0.0001% đến 10%—do đó việc lựa chọn pool cẩn thận là rất quan trọng.

8. Bancor: Bảo vệ khỏi tổn thất tạm thời

Là một trong những AMM sớm nhất của Ethereum vào năm 2017, Bancor đã giới thiệu việc cung cấp thanh khoản tự động và hoàn tất giao dịch ngay lập tức. Tính năng nổi bật của nền tảng: bảo vệ tích hợp chống lại tổn thất tạm thời thông qua các cơ chế staking chiến lược.

Token BNT gốc giúp thanh toán nhanh chóng và quản trị. Phần thưởng tối ưu tích lũy cho người dùng đồng thời staking BNT cùng với các loại tiền điện tử khác. Danh tiếng và độ tin cậy đã được thiết lập thu hút các nhà giao dịch bảo thủ.

Những nhược điểm bao gồm không có hỗ trợ fiat và yêu cầu duy trì tài sản trong hạ tầng ví gốc của Bancor.

9. Slingshot: Giao dịch chéo không phí

Được thành lập vào năm 2020, Slingshot khác biệt với mô hình không phí đáng chú ý trong khi cung cấp khả năng đa chuỗi và cầu nối giữa nhiều mạng lưới bao gồm Polygon, Arbitrum và Optimism. Nền tảng hoạt động trên cả thiết bị di động và máy tính để bàn, giúp người dùng dễ dàng truy cập trên nhiều thiết bị.

Người dùng được hưởng lợi từ thiết kế giao diện trực quan, các công cụ giao dịch tiên tiến và khả năng so sánh giá giữa các sàn giao dịch. Chức năng lệnh dừng lỗ và lệnh giới hạn hỗ trợ các chiến lược giao dịch tinh vi.

Các yêu cầu bao gồm xác minh tài khoản và ngưỡng tiền gửi tối thiểu trước khi tham gia.

10. CowSwap: Ghép đôi P2P với AMM dự phòng

CowSwap giới thiệu một cách tiếp cận đổi mới bằng cách khớp các đơn hàng ngang hàng trong khi đồng thời ngăn chặn tình trạng trượt giá và phí. Các đơn hàng không tìm được khớp P2P sẽ được chuyển đến thanh khoản AMM cơ sở, cung cấp cho người dùng hai tùy chọn thực hiện.

Nền tảng cung cấp thực hiện giao dịch tốt nhất trên chuỗi qua tất cả các nhà tổng hợp và sàn giao dịch. Giao dịch không cần gas cho các đơn đặt hàng ngoài chuỗi giảm chi phí giao dịch. Bảo mật cao và các biện pháp bảo vệ quyền riêng tư bảo vệ dữ liệu giao dịch nhạy cảm.

Lịch sử gần đây của nền tảng bao gồm việc khai thác thông qua các cuộc tấn công hack, và sự mới mẻ tương đối có nghĩa là ít hồ sơ hơn so với các đối thủ đã được thành lập.

11. IDEX: Nền tảng giao dịch tích cực hiệu suất cao

IDEX phục vụ các nhà giao dịch hoạt động với khối lượng lớn với khả năng thực hiện nhiều giao dịch đồng thời và hủy lệnh miễn phí gas. Nền tảng hỗ trợ lệnh thị trường và lệnh giới hạn với chỉ 0,1% phí giao dịch. Các cơ chế bảo mật tiên tiến giảm thiểu rủi ro vi phạm.

Việc tích hợp cả nguồn thanh khoản của CEX và DEX cải thiện độ tin cậy và bảo mật giao dịch. Sàn giao dịch hỗ trợ khoảng 26 mã thông báo với các cơ hội staking có sẵn.

Giao diện phức tạp khiến người mới cảm thấy sợ hãi, yêu cầu xác nhận khóa riêng tạo thêm rào cản, và việc không hỗ trợ fiat hạn chế tiện lợi trong việc chuyển tiền vào và ra.

12. DEX.AG: Tối ưu hóa giá và tổng hợp

DEX.AG hoạt động như một nền tảng tổng hợp, thu hút thanh khoản từ nhiều địa điểm phi tập trung để đảm bảo giá cả tối ưu. Mô hình miễn phí giao dịch kết hợp với thiết kế giao diện người dùng vượt trội giúp tiết kiệm thời gian và công sức cho nhà giao dịch.

Lợi ích chính: truy cập giá tốt nhất trên thị trường mà không cần điều hướng qua các nền tảng riêng lẻ. Đánh đổi: các phí của DEXs cơ bản vẫn áp dụng cho các giao dịch được định tuyến.

13. AirSwap: Đơn giản ngang hàng

AirSwap hoạt động như một nền tảng giao dịch hoàn toàn ngang hàng, loại bỏ hoàn toàn phí nền tảng. Người dùng chỉ phải trả phí gas Ethereum khi giao dịch. Token gốc AST hoán đổi trực tiếp với bất kỳ token ERC-20 nào, và việc gửi/rút ngay lập tức nâng cao trải nghiệm người dùng.

Hỗ trợ nhiều token và rủi ro vi phạm bảo mật tối thiểu khiến AirSwap trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch thận trọng đang tìm kiếm việc loại bỏ phí.

Ràng buộc: việc hoàn thành giao dịch P2P yêu cầu tìm kiếm đối tác giao dịch phù hợp, có thể gây chậm trễ trong việc thực hiện.

14. SushiSwap: Sự tiến hóa của mô hình Sàn giao dịch phi tập trung

SushiSwap phát triển từ nguyên tắc của Uniswap trong khi giới thiệu những cải tiến kiến trúc độc đáo giúp giảm thiểu sự tập trung của thị trường. Token gốc SUSHI cho phép kiếm thu nhập thụ động thông qua việc staking và cung cấp lợi ích quản trị.

Phí giao dịch thấp, hỗ trợ rộng rãi các token ERC-20, và giao diện rất trực quan thu hút người dùng chú trọng đến khả năng tiếp cận. Sàn giao dịch cân bằng giữa sự tinh vi về kỹ thuật và tính thân thiện với người dùng.

Những nhược điểm bao gồm cấu trúc thưởng phức tạp khiến người tham gia mới cảm thấy bối rối và sự phát triển tính năng tiên tiến bị hạn chế.

15. PancakeSwap: DEX Lớn Nhất Trên BSC

Hoạt động trên một mạng lưới blockchain lớn khác, PancakeSwap thống trị hệ sinh thái của nó với khối lượng giao dịch DEX lớn nhất trên chuỗi đó. Các bể thanh khoản có chi phí rất thấp và rủi ro trượt giá tối thiểu đặc trưng cho trải nghiệm nền tảng.

Hỗ trợ hơn 50 token DeFi, token gốc CAKE của nền tảng tham gia vào staking, yield farming và quản trị. Giao dịch tự động qua các hợp đồng thông minh của pool thanh khoản mang đến sự thực hiện đáng tin cậy.

Rủi ro mất mát tạm thời vẫn là một yếu tố cần xem xét liên tục đối với các nhà cung cấp thanh khoản.

16. WX.Network: Đổi mới nền tảng di sản

Ban đầu được biết đến với tên gọi Waves, WX.Network sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain riêng của mình, cung cấp hỗ trợ tài sản độc đáo bao gồm BTC và LTC. Một tính năng chào bán đồng tiền điện tử ban đầu tích hợp cho phép các sáng kiến huy động vốn trực tiếp trên nền tảng.

Phí giao dịch cực thấp chỉ 0.03% kết hợp với giao diện trực quan, thiết kế khác biệt thu hút các nhà giao dịch tiết kiệm chi phí. Cách tiếp cận lai kết hợp các chức năng tập trung và phi tập trung một cách hiệu quả làm giảm trượt giá.

Không hỗ trợ fiat và khung pháp lý hạn chế có thể khiến người dùng chú trọng đến tuân thủ lo ngại.

17. Xfai: Giải quyết sự phân mảnh thanh khoản

Xfai giới thiệu một mô hình nhà tạo lập thị trường hàm số không đổi (CFMM) sáng tạo hoạt động trên nhiều mạng blockchain đồng thời. Thay vì các phương pháp cặp token truyền thống, hệ thống sử dụng các bể thanh khoản liên kết giải quyết các thách thức về phân mảnh.

Tính năng 'Infinity Staking' cung cấp cơ hội cung cấp thanh khoản độc đáo. Người dùng được hưởng lợi từ việc quản lý tài sản đơn giản hóa thông qua một bảng điều khiển thống nhất trong khi vẫn duy trì quyền truy cập vào bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào.

Các nhược điểm bao gồm rủi ro mất mát tạm thời vốn có trong các mô hình AMM và mức phí hoán đổi tương đối cao là 0,4% so với các đối thủ chuyên biệt.

18. ParaSwap: Tập hợp DeFi nhiều chuỗi

ParaSwap tập hợp thanh khoản từ nhiều mạng blockchain và giao thức cho vay, cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng thực hiện giao dịch với giá tốt nhất. Nền tảng kết hợp các công cụ tối ưu hóa lợi suất, kiểm toán hợp đồng thông minh và khả năng biểu đồ nâng cao.

Tính thanh khoản cao và xử lý giao dịch nhanh chóng phục vụ cho các nhà giao dịch và DApps đang tìm kiếm thực hiện tối ưu. Chức năng tổng hợp loại bỏ gánh nặng của việc so sánh giá cả một cách riêng lẻ giữa các nguồn thanh khoản phân mảnh.

Các hạn chế bao gồm không thể thực hiện giao dịch fiat trực tiếp và thiếu khả năng mua tiền điện tử thông qua các phương thức thanh toán thông thường.

So sánh tiêu chí lựa chọn Sàn giao dịch phi tập trung

Việc lựa chọn giữa các sàn giao dịch phi tập trung đòi hỏi phải đánh giá nhiều khía cạnh hơn là chỉ danh sách tính năng đơn giản. Cấu trúc phí giao dịch thay đổi đáng kể - từ phí 0 của Slingshot đến 0,4% của Xfai và các khoản phí tối thiểu của ApeX Pro. Số lượng tài sản được hỗ trợ dao động từ 26 token của IDEX đến hơn 1.500 của KyberSwap.

Khả năng chuỗi chéo đại diện cho một yếu tố phân biệt quan trọng khác. Trong khi nhiều sàn giao dịch hoạt động độc quyền trên Ethereum, các nền tảng hiện đại ngày càng hỗ trợ nhiều mạng blockchain khác nhau bao gồm Arbitrum, Polygon và Optimism, mở rộng cơ hội giao dịch.

An ninh và việc lưu trữ quỹ cần được đánh giá cẩn thận. Tất cả các địa điểm phi tập trung đều bảo vệ tài sản thông qua hợp đồng thông minh, tuy nhiên, độ tinh vi trong việc triển khai thì khác nhau. Một số nền tảng bổ sung các cơ chế phục hồi bổ sung trong khi những nền tảng khác duy trì các biện pháp bảo vệ tối thiểu.

Trải nghiệm người dùng bao trùm một phổ rộng. Người mới bắt đầu thường hướng tới các giao diện trực quan với các tùy chọn hạn chế, trong khi các nhà giao dịch tinh vi yêu cầu các công cụ tiên tiến, khả năng đòn bẩy và thanh khoản sâu. Việc xem xét tài liệu của từng nền tảng và thử nghiệm quy mô nhỏ thường mang lại những hiểu biết quý giá trước khi cam kết vốn lớn.

Những Điều Cần Lưu Ý Trước Khi Giao Dịch

Sàn giao dịch phi tập trung đã cơ bản định hình lại cảnh quan giao dịch tiền điện tử thông qua các mô hình không lưu ký giúp duy trì quyền sở hữu quỹ của người dùng. Tự động hóa hợp đồng thông minh cho phép thanh toán ngay lập tức và khám phá giá cả minh bạch. Tuy nhiên, mỗi nền tảng đều có các hồ sơ rủi ro khác nhau bao gồm khả năng thua lỗ tạm thời cho các nhà cung cấp thanh khoản, cấu trúc phí biến động và tiêu chuẩn kiểm toán bảo mật khác nhau.

Nghiên cứu kỹ lưỡng về nền tảng trước khi triển khai vẫn là điều cần thiết. Hiểu biết về kinh tế của từng nền tảng, biểu phí, các biện pháp bảo mật và cấu trúc quản trị giúp đưa ra quyết định có thông tin phù hợp với mục tiêu giao dịch cá nhân và mức độ chấp nhận rủi ro.

Hệ sinh thái sàn giao dịch phi tập trung tiếp tục trưởng thành, với các nền tảng mới thường xuyên giới thiệu các tính năng đổi mới và trải nghiệm người dùng tinh chỉnh. Việc cập nhật thông tin về các nâng cấp giao thức, phát triển bảo mật và đổi mới cạnh tranh hỗ trợ việc tối ưu hóa chiến lược giao dịch liên tục.