Sức Mạnh của Sự Kiên Nhẫn: Cách $10,000 Tăng Trưởng Lên Hơn $65,000 Thông Qua Đầu Tư Vào Chỉ Số S&P 500 Trong Hai Thập Kỷ

Những phép toán không thể quên đằng sau hai thập kỷ lợi nhuận thị trường

Hãy tưởng tượng rằng bạn đầu tư 10.000 đô la vào quỹ chỉ số S&P 500 20 năm trước và sau đó chỉ cần rời đi. Ngày nay, khoản đầu tư ban đầu đó đã tăng vọt lên hơn 65.000 đô la - một mức lợi nhuận đáng kinh ngạc 555% khi tính đến tất cả các cổ tức tái đầu tư. Đây không phải là kết quả của việc chọn cổ phiếu thông minh hay thời điểm thị trường hoàn hảo. Đó là kết quả không thể tránh khỏi của lãi suất kép hoạt động âm thầm trong nền, năm này qua năm khác.

Thực tế là một bài học khiêm tốn cho các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp. Trong đợt tăng trưởng thị trường năm 2021 khi các thị trường tăng 29%, khoảng 85% các nhà quản lý quỹ chủ động đã không đạt được hiệu suất tốt hơn chỉ số. Còn tệ hơn cho danh tiếng của họ, trong năm giảm giá 2022 khi S&P 500 giảm 18%, hơn một nửa các chuyên gia vẫn không thể vượt qua tiêu chuẩn. Nếu điều đó nghe có vẻ ngược đời, hãy xem xét điều này: các thị trường tăng trưởng xảy ra thường xuyên hơn nhiều so với việc giảm, điều này có nghĩa là xác suất tự nhiên ủng hộ những nhà đầu tư quỹ chỉ số kiên nhẫn hơn là những người liên tục cố gắng vượt qua hệ thống.

Đóng góp hàng tháng biến lợi nhuận tốt thành tài sản phi thường

Nhưng đây là nơi câu chuyện trở nên thực sự hấp dẫn. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn không chỉ thực hiện một khoản đầu tư một lần? Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn đã cam kết thêm $100 mỗi tháng vào quỹ chỉ số S&P 500 của bạn bên cạnh số tiền 10,000 đô la ban đầu đó?

Trong hơn 20 năm, với mức lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 10%, bạn sẽ có khoảng 136.000 đô la. Vâng, bạn đã đóng góp thêm 24.000 đô la từ các khoản tiền gửi hàng tháng, nhưng điều kỳ diệu nằm ở những gì lãi suất kép đã làm với số vốn đó. Mỗi $100 bạn thêm vào đã tham gia vào nhiều năm tăng trưởng thị trường, nhân lên nhiều lần những đóng góp ban đầu của bạn. Những khoản đóng góp sau này, mặc dù không được tận hưởng toàn bộ hành trình 20 năm, vẫn hưởng lợi đáng kể từ nhiều năm lãi kép.

Chiến lược này tiết lộ một nguyên tắc cơ bản: thời gian trên thị trường tốt hơn việc đoán thời gian trên thị trường.

Tại sao các nhà đầu tư chuyên nghiệp ủng hộ quỹ chỉ số

Ngay cả Warren Buffett, có thể nói là nhà đầu tư thành công nhất của thế hệ chúng ta, cũng ủng hộ triết lý đơn giản này. Ông đã công khai tuyên bố rằng ông khuyên vợ mình đầu tư hầu hết tất cả tiền của bà vào một quỹ chỉ số S&P 500 sau khi ông qua đời. Khi một trong những người tạo ra tài sản vĩ đại nhất trong lịch sử khuyên điều gì đó đơn giản như vậy, thì đáng để lắng nghe.

Lý do thật tinh tế: đầu tư vào S&P 500 không chỉ là việc thu lợi từ thị trường - đó là một biểu hiện của sự tự tin vào doanh nghiệp Mỹ và sức bền kinh tế. Đúng vậy, thị trường trải qua sự biến động. Những sự kiện không thể đoán trước như đại dịch COVID-19 đã thử thách giả thuyết này, nhưng những nhà đầu tư kiên định đã chứng kiến sự phục hồi hoàn toàn và những đỉnh cao mới.

Những lo ngại về lạm phát, căng thẳng địa chính trị và sự dao động lãi suất sẽ tiếp tục tạo ra những tiếng ồn ngắn hạn. Những gián đoạn này là không thể dự đoán chính xác. Nhưng qua nhiều thập kỷ, nền kinh tế Hoa Kỳ đã chứng minh khả năng đổi mới, thích ứng và phát triển một cách nhất quán. Một quỹ chỉ số S&P 500 cho bạn quyền truy cập vào câu chuyện dài hạn đó.

Một Con Đường Thực Tiễn Tiến Bước

Vẻ đẹp của việc đầu tư quỹ chỉ số nằm ở sự đơn giản và dễ chịu về tâm lý. Bạn không cần phải lo lắng về việc chọn lựa cổ phiếu riêng lẻ hay tự hỏi liệu bạn đã chọn đúng cổ phiếu chiến thắng hay chưa. Bạn không trải qua căng thẳng khi phải quản lý hàng chục vị thế hay cám dỗ để đưa ra quyết định cảm xúc trong thời gian thị trường biến động.

Nói như vậy, việc đầu tư vào quỹ chỉ số không loại trừ việc có một danh mục cổ phiếu cá nhân đa dạng. Các nhà đầu tư có thể duy trì một vị thế cốt lõi trong quỹ chỉ số S&P 500 trong khi cũng cẩn thận chọn lựa 20-30 cổ phiếu cá nhân mà họ hiểu sâu sắc. Cách tiếp cận lai này mang lại cả sự ổn định của thị trường rộng lớn và tiềm năng tạo ra alpha thông qua việc lựa chọn cổ phiếu có chọn lọc.

Tuy nhiên, đối với phần lớn mọi người, việc phân bổ đơn giản vào quỹ chỉ số S&P 500 là một con đường đã được chứng minh để xây dựng tài sản đáng kể. Những con số là không thể phủ nhận: $10,000 trở thành $65,000, và đó là trước khi tính đến sức mạnh tăng trưởng của các khoản đóng góp hàng tháng. Trong suốt hai thập kỷ, sự kiên nhẫn và lãi suất kép đã làm điều mà quản lý chủ động hiếm khi đạt được—tạo ra tài sản một cách nhất quán và đáng tin cậy.