Badger Meter (BMI): Khi Đánh Giá của Nhà Sản Xuất Đồng Hồ Lưu Lượng Bị Kéo Dài

Công ty Badger Meter đã kết thúc giao dịch hôm qua ở mức 177,38 đô la, giảm 1,53% so với phiên trước. Sự pullback này đã mạnh hơn so với các chỉ số chính—S&P 500 giảm 0,35%, Dow mất 0,45%, và Nasdaq dip 0,14%. Trong 30 ngày qua, nhà sản xuất này chuyên về công nghệ đồng hồ lưu lượng và sản phẩm đo lường gas/nước đã giảm 4,11%, tụt lại đáng kể so với mức tăng khiêm tốn 1,71% của ngành và mức tăng 1,2% của thị trường rộng hơn.

Mối Quan Ngại Về Định Giá Che Mờ Câu Chuyện Tăng Trưởng

Từ góc độ định giá, BMI giao dịch với P/E tương lai là 37.55, yêu cầu một mức phí bảo hiểm đáng kể so với mức trung bình ngành là 23.48. Tỷ lệ PEG của công ty là 2.97—cao hơn so với mức trung bình của ngành Instruments-Control là 2.15. Ngay cả khi tính đến sự mở rộng thu nhập dự kiến, những hệ số này cho thấy thị trường đã tính toán sẵn tiềm năng tăng trưởng đáng kể, để lại không gian hạn chế cho sự thất vọng.

Kỳ Vọng Lợi Nhuận Vẫn Tích Cực

Mặc dù có sự yếu kém gần đây, dự báo của các nhà phân tích vẫn tích cực. Đối với quý tới, sự đồng thuận chỉ ra EPS là $1.14, tương ứng với mức tăng trưởng 9.62% so với năm trước. Doanh thu dự kiến sẽ đạt $231.89 triệu, đánh dấu mức tăng 13.02% so với cùng kỳ năm trước. Trên cơ sở hàng năm, kỳ vọng gọi là $4.80 EPS và $927.86 triệu doanh thu—các mức tăng tương ứng là 13.48% và 12.26%.

Bối cảnh ngành

Ngành Thiết bị-Kiểm soát rộng hơn, thuộc nhóm Máy tính và Công nghệ, duy trì Xếp hạng Ngành Zacks là 18, xếp nó vào 8% hàng đầu của tất cả các ngành được theo dõi. Xếp hạng này phản ánh sức khỏe tổng thể của các cổ phiếu riêng lẻ trong phân khúc. Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng các nhóm ngành hoạt động tốt nhất vượt trội hơn so với các đồng nghiệp xếp hạng thấp hơn với tỷ lệ khoảng 2 so với 1 qua các khoảng thời gian dài.

Những gì các nhà đầu tư nên theo dõi

Các điều chỉnh ước tính của nhà phân tích thường báo hiệu sự thay đổi trong động lực kinh doanh. Các điều chỉnh tăng thường chỉ ra xu hướng lợi nhuận đang cải thiện, trong khi các đợt hạ cấp cần được thận trọng. Dự đoán EPS đồng thuận cho BMI vẫn không thay đổi trong tháng qua, cho thấy sự ổn định trong kỳ vọng ngắn hạn. Cổ phiếu hiện đang mang hạng Zacks là #2 (Buy), cân bằng giữa triển vọng tăng trưởng và các trở ngại về định giá.

Các nhà đầu tư theo dõi chuyên gia đồng hồ đo lưu lượng này nên cân nhắc câu chuyện tăng trưởng lợi nhuận hấp dẫn so với các chỉ số định giá căng thẳng trước khi đưa ra quyết định về danh mục đầu tư.