Hiểu rõ nội bộ mới có thể nhìn thấu các điểm giao dịch: Bí mật dễ bị bỏ qua trong giao dịch cổ phiếu

Mở phần mềm xem biểu đồ, ngoài giá cổ phiếu, biến động tăng giảm, bạn có để ý đến những dữ liệu gọi là「内盘」「外盘」không? Nhiều nhà đầu tư thực sự bỏ qua các chỉ số này, nhưng các trader ngắn hạn có kinh nghiệm lại dựa vào chúng để đánh giá xu hướng của nhà chính lớn. 内盘 là gì? Nói đơn giản, nó phản ánh ai đang chủ đạo trong trò chơi mua bán này — đó mới là yếu tố quyết định xu hướng ngắn hạn.

Ẩn sau 内盘 là logic giao dịch gì?

Bản chất của giao dịch cổ phiếu là hai bên mua và bán đạt thỏa thuận giữa giá đặt mua và giá đặt bán. Nhưng ai chủ động nhượng bộ, người đó sẽ được ghi nhận.

Khi nhà đầu tư vội vàng bán tháo, sẵn sàng giao dịch trực tiếp với giá đặt mua thấp hơn, các lệnh giao dịch này sẽ được tính vào 「内盘」— biểu thị phía bán đang khá vội, sẵn sàng hạ giá để bán. Thường thì điều này ám chỉ tâm lý bán khống đang tăng cao, thị trường có xu hướng bi quan hơn.

Ngược lại, nếu bên mua vội vàng bổ sung vị thế, sẵn sàng mua nhanh với giá đặt bán cao hơn, các lệnh này sẽ được tính vào 「外盘」— cho thấy bên mua đang mạnh, tâm lý bullish chiếm ưu thế.

Ví dụ: Một cổ phiếu có giá đặt mua 1160元/1415 lệnh, giá đặt bán 1165元/281 lệnh, nếu có nhà đầu tư muốn bán ngay lập tức với giá 1160 và khớp 50 lệnh, thì 50 lệnh này sẽ tính vào 内盘; ngược lại, nếu bên mua mua nhanh 30 lệnh ở 1165, thì 30 lệnh này sẽ tính vào 外盘.

Nhìn vào báo giá 5 cấp để cảm nhận thị trường

Báo giá 5 cấp là màn hình phổ biến nhất khi nhà đầu tư mở app chứng khoán, nhưng thường bị hiểu sai. Nó gồm 5 mức giá mua cao nhất (màu xanh lá) và 5 mức giá bán thấp nhất (màu đỏ), thể hiện giá và số lượng lệnh mua/bán hiện tại.

Cần lưu ý rằng, báo giá 5 cấp chỉ là thông tin đặt lệnh, không đảm bảo sẽ giao dịch thành công—người ta có thể rút lệnh bất cứ lúc nào. Vì vậy, khi xem biểu đồ, không chỉ dựa vào báo giá mà còn phải kết hợp dữ liệu nội/ngoại盘 đã thực hiện để hiểu rõ xu hướng thị trường.

Tỷ lệ 内外盘: chỉ số đo lường sức mạnh mua bán

Tỷ lệ 内外盘 = Khối lượng nội盘 ÷ Khối lượng ngoại盘

Công thức đơn giản này có thể tiết lộ những biến đổi tinh tế của thị trường:

Tỷ lệ > 1: nội盘 lớn hơn ngoại盘, bên bán tích cực hơn, thị trường mang tâm lý bi quan, tín hiệu hơi xấu.

Tỷ lệ < 1: ngoại盘 lớn hơn nội盘, bên mua sẵn sàng mua cao, tâm lý bullish chiếm ưu thế, thường là tín hiệu tích cực.

Tỷ lệ = 1: lực mua và bán cân bằng, thị trường đang trong trạng thái bấp bênh, xu hướng rõ ràng chưa xuất hiện, cần chờ tín hiệu mạnh hơn.

Tỷ lệ 内外盘 không thể dùng đơn lẻ

Nhiều người mới thường mắc sai lầm chỉ dựa vào tỷ lệ nội/ngoại盘 để ra quyết định. Thực tế, để đánh giá chính xác, cần kết hợp nhiều yếu tố:

外盘 > 内盘 và giá cổ phiếu tăng thì mới là tín hiệu tích cực của phe mua, nếu đồng thời khối lượng tăng lên, động lực tăng ngắn hạn càng rõ ràng.

内盘 > 外盘 và giá cổ phiếu giảm thì xác nhận phe bán chiếm ưu thế, đặc biệt khi khối lượng giảm cùng chiều, áp lực giảm mạnh nhất.

Nhưng nếu 外盘 > 内盘 mà giá không tăng hoặc đứng yên, thậm chí khối lượng biến động bất thường, bạn cần cảnh giác với chiêu trò “dụ dỗ mua vào” của nhà chính lớn—họ có thể cố ý tích trữ lệnh bán 1-3 để lừa nhà đầu tư nhỏ mua cao, rồi đột ngột bán tháo. Ngược lại, chiêu “dụ dỗ bán” cũng thường xuất hiện, nhà chính đặt nhiều lệnh mua giả tạo để tạo cảm giác mua vào ảo, sau đó âm thầm bán ra.

Vùng hỗ trợ và kháng cự: ứng dụng tối ưu của 内外盘

Dữ liệu 内外盘 có sức mạnh lớn nhất khi kết hợp với vùng hỗ trợ và vùng kháng cự để giao dịch trong phạm vi.

Khi giá giảm đến một mức nào đó rồi ngừng giảm và bật lên, chứng tỏ có nhiều nhà mua sẵn sàng bắt đáy tại mức đó, gọi là vùng hỗ trợ. Những người này kỳ vọng thị trường sẽ hồi phục, có thể cân nhắc mua vào trong vùng này.

Ngược lại, nếu lực mua mạnh không thể đẩy giá lên cao hơn, mà bị mắc kẹt tại một mức giá, đó là vùng kháng cự. Thường là do các nhà mua trước đó không muốn lỗ, khi giá gần bằng chi phí mua vào, họ vội vàng thoát hàng, tạo ra áp lực bán lớn.

Chiến lược thực tế:

• Khi giá về vùng hỗ trợ, mua vào.
• Khi giá chạm vùng kháng cự, chốt lời.
• Khi giá vượt qua kháng cự, có thể theo đuổi mua cao.
• Khi giá phá hỗ trợ, nhanh chóng thoát hàng.

Nếu giá phá vùng hỗ trợ hoặc vượt qua vùng kháng cự, điều đó cho thấy lực mua hoặc bán đã yếu, giá thường sẽ đi theo xu hướng một chiều, cho đến khi gặp vùng hỗ trợ hoặc kháng cự mới.

内盘 hai mặt: lợi thế và cạm bẫy

Tại sao lại cần chú ý đến 内盘?

Dữ liệu 内盘 cập nhật nhanh, đồng bộ với giao dịch thực, phản ánh tức thì chủ động của bên mua và bán; dễ hiểu, không cần tính toán phức tạp; phối hợp với cấu trúc lệnh và khối lượng giao dịch giúp nâng cao độ chính xác trong dự đoán ngắn hạn.

Nhưng 内盘 cũng có điểm yếu chí mạng:

Nhà chính có thể dùng thủ thuật “đặt lệnh→giao dịch chủ động→rút lệnh” để tạo ra dữ liệu 内外盘 giả. Chỉ dựa vào đó dễ bị lừa. Nội/ngoại盘 chỉ phản ánh hành vi giao dịch tại thời điểm, không thể dự đoán xu hướng dài hạn, dùng để đầu tư trung dài hạn sẽ rất rủi ro.

Cạm bẫy lớn nhất là xem tỷ lệ 内外盘 như thước đo tối thượng—mọi chỉ số đơn lẻ đều có thể thất bại, cần phối hợp với khối lượng, phân tích kỹ thuật và cơ bản để ra quyết định chính xác hơn.

Đừng bỏ qua 内盘, nhưng cũng đừng quá tin tưởng

内盘 là gì? Là một tấm gương phản chiếu tâm lý thị trường. Khi dữ liệu 内盘 cho thấy bên bán vội vã thoát hàng, bạn biết tâm lý hoảng loạn đang lan rộng; khi dữ liệu 外盘 tích tụ, bạn cảm nhận được sự nhiệt huyết của bên mua.

Nhưng các cao thủ thực sự không chỉ dựa vào 内盘. Họ sẽ đồng thời quan sát vị trí giá, biến động khối lượng, vùng hỗ trợ kháng cự, thậm chí phân tích cơ bản doanh nghiệp và môi trường chung của thị trường, mới dám ra quyết định. Dùng 内盘 như một công cụ tham khảo chứ không phải quyết định duy nhất, mới giúp bạn đi vững trong thị trường chứng khoán.

Trong thực hành, nên thử nghiệm trong mô phỏng, quan sát liên tục các tổ hợp 内外盘 khác nhau, tích lũy cảm nhận thị trường, rồi mới dùng tiền thật để kiểm nghiệm chính xác dự đoán của mình.