Ứng dụng thực tế của việc theo dõi dừng lỗ: từ dừng lỗ cố định đến tiến hóa của bảo vệ động

Trong giao dịch, các nhà đầu tư phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan vĩnh viễn – khi nào họ nên cắt lỗ hoặc cắt lãi? Phương pháp thiết lập cắt lỗ cố định truyền thống có vẻ đơn giản, nhưng nó thường bị thiếu hụt do biến động thị trường và các vị thế ban đầu có lợi nhuận có thể bị dừng sớm do phục hồi. Sự xuất hiện của cơ chế trailing stop động cung cấp cho các nhà giao dịch một kế hoạch kiểm soát rủi ro linh hoạt hơn.

Trailing stop là gì? Một cách mới để điều chỉnh linh hoạt kiểm soát rủi ro

Trailing stop(Trailing Stop) là lệnh cắt lỗ có thể tự động điều chỉnh theo sự thay đổi theo thời gian thực của giá thị trường. Không giống như các điểm cố định truyền thống, tính năng cốt lõi của nó là khi thị trường di chuyển theo hướng thuận lợi, mức cắt lỗ sẽ tự động di chuyển lên (hoặc xuống), luôn duy trì khoảng cách rủi ro đã đặt.

Cụ thể, khi đặt trailing stop, nhà đầu tư có thể đặt tỷ lệ phần trăm (ví dụ: 2%) hoặc pip cố định (ví dụ: 10 đô la). Miễn là giá tiếp tục tăng hoặc giảm, hệ thống sẽ tự động theo dõi vị trí của lệnh cắt lỗ điều chỉnh. Khi giá đảo chiều vượt quá khoảng cách đã đặt, lệnh trailing stop sẽ tự động được thực hiện và giao dịch sẽ bị đóng.

Ví dụ: nếu bạn nhập một cổ phiếu ở mức 200 đô la và đặt điểm dừng theo dõi là 100 điểm. Khi giá cổ phiếu tăng lên 237 đô la, mức cắt lỗ sẽ tự động tăng từ 190 đô la ban đầu lên 227 đô la. Một cơ chế như vậy có thể tiếp tục bảo vệ lợi nhuận hiện có trong quá trình lợi nhuận đồng thời cho phép các giao dịch tiếp tục tham gia vào giá thị trường tăng.

Ưu điểm cốt lõi của trailing stop

Trailing stop mang lại ba lợi thế chính so với các điểm dừng cố định truyền thống:

Tự động thực hiện: Không cần điều chỉnh thủ công thường xuyên, hệ thống tự động theo dõi những thay đổi của thị trường, điều này đặc biệt có lợi cho các nhà đầu tư không thể theo dõi thị trường trong thời gian dài.

Bảo vệ lợi nhuận: Trong một thị trường mạnh, trailing stop cho phép các nhà giao dịch tham gia đầy đủ vào đà tăng và nhanh chóng cắt lỗ khi thị trường đảo chiều để tránh lợi nhuận đáng kể bị trả lại.

Quản lý rủi ro linh hoạt: So với các điểm dừng cố định, dễ dàng được kích hoạt bởi các điểm dừng giả, các điểm dừng có thể thích ứng tốt hơn với các đặc điểm biến động thị trường khác nhau.

Khi nào bạn nên sử dụng trailing stop? Phân tích bình tĩnh các kịch bản ứng dụng

Mặc dù trailing stop là công cụ hiệu quả, nhưng chúng có thể không phù hợp với mọi môi trường thị trường. Nhà đầu tư cần đánh giá dựa trên tình hình cụ thể:

Thích hợp cho môi trường sử dụng điểm dừng theo dõi：

• Thị trường có xu hướng rõ ràng (sắp xếp mua hoặc bán rõ ràng)
• Nến hàng ngày hoặc hàng giờ ổn định và có định hướng
• Khối lượng giao dịch đủ và biến động liên tục
• Cơ sở có một phạm vi biến động nhất định

Tình huống không phù hợp：

• Thị trường đang ở trạng thái đi ngang hoặc giới hạn phạm vi rõ ràng
• Giá dao động quá ít, dễ dàng kích hoạt cắt lỗ thường xuyên
• Sự biến động quá mạnh và bất kỳ sự bật lên nhỏ nào cũng kích hoạt lệnh cắt lỗ
• Mục tiêu không phổ biến với khối lượng giao dịch mỏng

Trailing stop thường được kích hoạt sau khi vị thế có lãi, vì vậy nếu biến động thị trường quá nhỏ, lệnh cắt lỗ có thể không bao giờ được kích hoạt. Khi biến động quá lớn, nó có thể bị thoát quá sớm do thoái lui kỹ thuật, điều này sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất chiến lược tổng thể.

Trailing Stop vs Fixed Stop: Ai tốt hơn?

Ưu điểm của cắt lỗ cố định là đơn giản để thiết lập và có thể kiểm soát rủi ro, nhưng nó thiếu tính linh hoạt. Trailing stop cung cấp khả năng tự động hóa và bảo vệ lợi nhuận cao hơn, nhưng yêu cầu cài đặt thông số hợp lý.

Đặt trailing stop trên nền tảng giao dịch

Mặc dù giao diện của các nền tảng khác nhau khác nhau, nhưng quy trình hoạt động cơ bản là tương tự nhau:

Bước 1: Đăng nhập vào nền tảng giao dịch và vào giao diện đặt lệnh

Bước 2: Tìm tùy chọn “Trailing Stop” hoặc “Trailing Stop” trong các thông số lệnh

Bước 3: Đặt khoảng cách theo dõi. Ví dụ: nếu bạn không muốn pullback hơn 300 pips, hãy nhập 300 vào hộp trailing stop. Bằng cách này, khi lợi nhuận của giao dịch vượt quá 300 điểm, điểm cắt lỗ sẽ được nâng lên tương ứng và khi lợi nhuận đạt 600 điểm, giá cắt lỗ cũng sẽ được tăng thêm 300 điểm, v.v.

Bước 4: Xác nhận đơn hàng

Điều quan trọng cần lưu ý là không cần phải đặt trailing stop trước khi tham gia thị trường và các nhà đầu tư cũng có thể thêm hoặc sửa đổi các thông số bất kỳ lúc nào sau khi mở vị thế. Ngay cả khi bạn chưa quyết định phạm vi theo dõi cụ thể, bạn có thể đợi thị trường ổn định trước khi thiết lập linh hoạt.

Ứng dụng trailing stop trong giao dịch swing

Lấy cổ phiếu Tesla (TSLA) làm ví dụ, giả sử tham gia thị trường mua ở mức 200 đô la, mức tăng dự kiến là khoảng 20%. Thiết lập chiến lược thoát khi giá từ bỏ 10 đô la.

Sau khi đặt “lệnh dừng theo dõi”, khi giá cổ phiếu tăng lên 237 đô la, giá dừng sẽ tự động điều chỉnh từ 190 đô la ban đầu (200-10) thành 227 đô la (237-10). Nếu giá cổ phiếu sau đó giảm xuống còn 227 đô la, hệ thống sẽ tự động kích hoạt lệnh cắt lỗ để giữ phần lớn lợi nhuận. Phương pháp này cho phép các nhà đầu tư tham gia đầy đủ vào thị trường tăng đồng thời nhanh chóng bảo vệ lợi nhuận của họ khi thị trường đảo chiều.

Chiến lược cắt lỗ động trong giao dịch trong ngày

Khung thời gian được quan sát trong giao dịch trong ngày thường không sử dụng nến hàng ngày mà được sử dụngNến 5 phút。 Điều này là do giao dịch trong ngày sẽ được mua và bán trong cùng một ngày và đường K hàng ngày chỉ được hình thành sau khi thị trường đóng cửa và hiệu suất theo thời gian thực kém. Ngoài ra, giá mở cửa đặc biệt quan trọng đối với giao dịch trong ngày.

Lấy TSLA làm ví dụ, nếu bạn tham gia thị trường ở mức 174,6 đô la trong 10 phút đầu tiên mở cửa và đặt mục tiêu cắt lỗ 3% và cắt lỗ 1%, bạn sẽ thoát khỏi mức cắt lợi nhuận ở mức 179,83 đô la và cắt lỗ ở mức 172,85 đô la.

Ưu điểm của việc sử dụng trailing stop là khi giá tiếp tục tăng sau khi vượt qua 179.83, hệ thống có thể tự động điều chỉnh giá cắt lỗ về khoảng 178.50. Nếu giá sau đó giảm trở lại, nó sẽ không quay trở lại điểm cắt lỗ ban đầu mà sẽ thoát ra ở vị trí cao hơn của vị thế mới được điều chỉnh, tiếp tục chốt lợi nhuận.

Chiến lược cắt lỗ đa cấp kết hợp với phân tích kỹ thuật

Nhiều nhà giao dịch kết hợp các chỉ báo kỹ thuật để đưa ra phán đoán vào và ra. Ví dụ: sử dụng đường trung bình động 10 ngày và Dải Bollinger, hai công cụ phổ biến, để xác định xu hướng và đặt mức cắt lỗ, sau đó sử dụng chúng với cơ chế cắt lỗ theo dõi.

Lấy TSLA làm ví dụ, nếu bạn bán khống khi cổ phiếu giảm xuống dưới đường trung bình động 10 ngày vào ngày 22 tháng 9, bạn có thể đặt các thông số sau:

Điều kiện cắt lợi nhuận: Nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới Bollinger Band, nó sẽ chốt lời Điều kiện dừng theo dõi: Nếu giá cổ phiếu quay trở lại trên đường trung bình động 10 ngày, nó sẽ kích hoạt lệnh cắt lỗ hoặc chốt lời

Phương pháp này không còn dựa vào một mức giá cố định duy nhất mà được điều chỉnh động hàng ngày dựa trên dữ liệu chỉ báo kỹ thuật, phù hợp hơn với những thay đổi trong xu hướng thị trường thực tế.

Nhập hàng loạt và dừng lợi nhuận động trong đầu tư đòn bẩy

Đối với các hàng hóa có đòn bẩy như ngoại hối, hợp đồng tương lai và CFD, việc thiết lập các điểm dừng theo dõi thậm chí còn quan trọng hơn, vì đòn bẩy có thể khuếch đại cả lợi nhuận và rủi ro.

Chiến lược chung: Từng bước tham gia thị trường

Nhiều nhà đầu tư áp dụng phương pháp “nhập hàng loạt điểm cố định” để nắm bắt cơ hội phục hồi của thị trường. Ví dụ:

• Lệnh 1: 11890 điểm để mua 1 đơn vị lệnh mua
• Đối với mỗi 20 pips giảm, tăng vị thế của bạn lên 1 đơn vị
• Thiết lập tổng cộng 5 đơn vị vị thế (điểm mua: 11890, 11870, 11850, 11830, 11810)

Nếu chỉ đặt lệnh đầu tiên với mức dừng lợi nhuận cố định là +20 điểm (điểm thoát là 11910), một khi thị trường phục hồi nhưng không quay trở lại mức cao ban đầu, các đơn vị tiếp theo khác sẽ vẫn thua lỗ, dẫn đến tổng sổ vẫn thua lỗ.

Phương pháp cải tiến: phương pháp chi phí trung bình + dừng lợi nhuận động

Cách tiếp cận tốt hơn là đặt mục tiêu “lợi nhuận trung bình 20 điểm” cho mỗi đơn vị, như sau:

Ưu điểm của phương pháp này là ngay cả khi chỉ số chỉ phục hồi về mức 11870, mục tiêu “lợi nhuận trung bình 20 điểm” cho vị thế tổng thể có thể đạt được mà không cần quay trở lại mức cao ban đầu.

Chiến lược nâng cao: phương pháp quá tải tam giác + chốt lời động

Nếu đủ tiền hơn, đơn vị đầu vào có thể áp dụng phương pháp “phân bổ tam giác”, tức là thêm nhiều đơn vị hơn (ví dụ: 1, 2, 3, 4, 5 lô) mỗi khi nó giảm, để chi phí trung bình có thể nhanh chóng được hạ xuống và có thể tăng khả năng đạt được mục tiêu chốt lời.

Phương pháp mở một vị thế như sau:

• 11890 mua 1 lô và tăng 2, 3, 4 và 5 đơn vị cho mỗi 20 điểm rơi
• Chi phí trung bình: 11836.67
• Mục tiêu lợi nhuận: Khi chỉ số phục hồi về 11856,67, lợi nhuận trung bình tổng thể là +20 điểm

Phương pháp này thêm nhiều đơn vị hơn ở các vị trí thấp hơn, giảm giá mua trung bình, giảm yêu cầu về biên độ phục hồi và giúp dễ dàng đạt được mục tiêu chốt lời của chiến lược tổng thể với một đợt phục hồi nhỏ.

Những cân nhắc quan trọng khi sử dụng trailing stop

Sự cần thiết của việc điều chỉnh thông số động: Hầu hết các nền tảng giao dịch cho phép đặt trailing stop theo tỷ lệ phần trăm hoặc pip, được đặt tại thời điểm nhập. Tuy nhiên, trong giao dịch thực tế, đôi khi cần phải tham khảo các chỉ báo thay đổi động như đường trung bình động hoặc Bollinger Bands, vì vậy các hoạt động swing có thể được điều chỉnh mỗi ngày một lần, trong khi các hoạt động phòng ngừa rủi ro trong ngày cần được điều chỉnh bất kỳ lúc nào theo những thay đổi trong ngày.

Nghiên cứu cơ bản là không thể thiếu: Trailing stop loss phù hợp với các mục tiêu có xu hướng. Nếu nhà đầu tư không làm tốt công tác nghiên cứu cơ bản về mục tiêu trước khi tham gia thị trường, ngay cả khi chiến lược đúng, họ cũng có khả năng rơi vào tình trạng cắt lỗ thường xuyên.

Đánh giá chính xác biên độ dao động: Các mục tiêu có quá ít biến động không thích hợp để sử dụng các điểm dừng theo dõi, vì các điểm dừng có thể không bao giờ được kích hoạt; Các mục tiêu có biến động quá mức cũng không phù hợp, vì sự thoái lui kỹ thuật có thể dẫn đến thoát sớm. Nhà đầu tư cần đánh giá cẩn thận các đặc điểm biến động của mục tiêu trước khi tham gia thị trường.

Kết luận: Trailing stop loss là một phần của hệ thống kiểm soát rủi ro

Lệnh trailing stop là công cụ hiệu quả để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu thua lỗ. Cho dù bạn là một nhà giao dịch swing dày dạn kinh nghiệm hay một nhà đầu tư không có thời gian để theo dõi thị trường trong một thời gian dài, cơ chế này có thể đóng vai trò như một người bảo vệ quan trọng trong tuyến bảo vệ tài sản.

Từ hoạt động swing đến bảo hiểm rủi ro ngắn hạn đến giao dịch đòn bẩy, trailing stop loss có thể cung cấp các kết hợp chiến lược linh hoạt và có thể thay đổi. Ưu điểm cốt lõi của nó bao gồm: thiết lập điểm tự động mà không cần điều chỉnh thường xuyên, cắt lỗ quyết định trong các thị trường yếu, mở rộng lợi nhuận trong các thị trường mạnh, giảm sự can thiệp cảm xúc và tăng cường kỷ luật giao dịch.

Tuy nhiên, trailing stop cuối cùng chỉ là một phần của công cụ quản lý rủi ro và không nên là một cơ chế mà các nhà đầu tư hoàn toàn dựa vào. Phụ thuộc quá nhiều vào các tính năng cắt lỗ tự động có thể làm suy yếu khả năng phán đoán thị trường và kiểm soát rủi ro. Phương pháp giao dịch tốt nhất là kết hợp các điểm dừng theo dõi với phân tích thị trường vững chắc, nghiên cứu cơ bản kỹ lưỡng và nhận thức rủi ro hợp lý.