Ý nghĩa của nội bộ và ngoại bộ trong giao dịch cổ phiếu bạn cần nắm vững｜Bí quyết đọc sức mua bán của bảng giá

Tại sao cần hiểu về nội và ngoại盘？

Nhiều nhà đầu tư khi mở phần mềm xem biểu đồ, ngoài việc chú ý đến giá mở cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất, còn sẽ thấy hai dữ liệu là “nội盘” và “ngoại盘”, cùng với “tỷ lệ nội ngoại盘” thường được thảo luận. Ba chỉ số này có vẻ phức tạp, nhưng thực tế là công cụ quan trọng để đánh giá dòng vốn ngắn hạn, hiểu rõ sức mua bán của thị trường.

Để thực sự nắm bắt ý nghĩa của nội và ngoại盘, bạn cần hiểu logic đằng sau giao dịch cổ phiếu — ai đang chủ động thúc đẩy giao dịch.

Phân tích ý nghĩa nội và ngoại盘｜Sự khác biệt giữa mua chủ động và bán chủ động

Trước khi giao dịch cổ phiếu diễn ra, thị trường tồn tại hai loại lệnh: “Giá bán” (giá mà bên bán mong muốn) và “Giá mua” (giá mà bên mua mong muốn). Chìa khóa nằm ở chỗ, ai sẵn sàng chủ động nhường bước để giao dịch thành công.

Định nghĩa nội盘: Khi giá cổ phiếu giao dịch tại giá mua, số lượng cổ phiếu bán ra được tính vào nội盘. Điều này có nghĩa là bên bán khá sốt ruột, sẵn sàng chấp nhận mức giá của bên mua để hoàn tất giao dịch. Ví dụ, nếu bên mua đặt lệnh 1160元/1415 cổ phiếu, bên bán không muốn chờ đợi, trực tiếp bán 50 cổ tại 1160元, thì 50 cổ này được tính vào nội盘. Tăng nội盘 thường biểu thị tâm lý bi quan nhiều hơn.

Định nghĩa ngoại盘: Khi giá cổ phiếu giao dịch tại giá bán, số lượng cổ phiếu mua vào được tính vào ngoại盘. Điều này cho thấy bên mua tích cực hơn, sẵn sàng trả giá cao hơn để mua. Ví dụ, bên bán đặt lệnh 1165元/281 cổ, bên mua không muốn bỏ lỡ, trực tiếp mua 30 cổ tại 1165元, thì 30 cổ này được tính vào ngoại盘. Tăng ngoại盘 thường biểu thị tâm lý lạc quan nhiều hơn.

Báo giá 5 cấp độ là nền tảng để hiểu về bảng giá

Để đọc đúng ý nghĩa nội và ngoại盘, cần hiểu cấu trúc của báo giá 5 cấp độ.

Báo giá 5 cấp độ thể hiện 5 mức giá mua cao nhất và 5 mức giá bán thấp nhất của thị trường, kèm theo số lượng lệnh tương ứng. Phía bên trái là 5 lệnh mua (thường dùng màu xanh lá), thể hiện các lệnh mua cao nhất, phía bên phải là 5 lệnh bán (thường dùng màu đỏ), thể hiện các lệnh bán thấp nhất.

Ví dụ “Mua 1 203.5元/971 cổ” thể hiện mức giá mua cao nhất hiện tại, “Bán 1 204.0元/350 cổ” là mức giá bán thấp nhất. Lưu ý rằng báo giá 5 cấp độ chỉ là các lệnh đặt, chưa chắc đã được khớp cuối cùng, vì có thể có người hủy lệnh bất cứ lúc nào.

Tỷ lệ nội ngoại盘 và ứng dụng

Công thức tính: Tỷ lệ nội ngoại盘 = Khối lượng nội盘 ÷ Khối lượng ngoại盘

Dựa vào tỷ lệ này, có thể đánh giá sức mạnh mua bán của thị trường:

• Tỷ lệ > 1: Khối lượng nội盘 lớn hơn ngoại盘, bên bán sẵn sàng hạ giá để bán, tâm lý bi quan mạnh, tín hiệu giảm giá
• Tỷ lệ < 1: Khối lượng nội盘 nhỏ hơn ngoại盘, bên mua sẵn sàng trả giá cao hơn để mua, tâm lý lạc quan mạnh, tín hiệu tăng giá
• Tỷ lệ = 1: Sức mua bán cân bằng, thị trường trong trạng thái bế tắc, xu hướng chưa rõ ràng, cần chờ tín hiệu rõ ràng hơn

Cách kết hợp giá và khối lượng để sử dụng tỷ lệ nội ngoại盘

Ý nghĩa nội và ngoại盘 nghe có vẻ đơn giản, nhưng trong thực tế cần kết hợp với các yếu tố khác:

Tín hiệu tăng trưởng lành mạnh của phe mua: Ngoại盘 lớn hơn nội盘 và giá cổ phiếu tăng, cho thấy bên mua chủ động đẩy giá lên. Nếu kèm theo khối lượng giao dịch tăng, động lực tăng ngắn hạn càng mạnh.

Tín hiệu giảm lành mạnh của phe bán: Nội盘 lớn hơn ngoại盘 và giá cổ phiếu giảm, cho thấy bên bán chủ động bán tháo kéo giá xuống. Nếu khối lượng tăng, áp lực giảm ngắn hạn càng lớn.

Cảnh giác với tín hiệu giả tăng: Ngoại盘 lớn hơn nội盘 nhưng giá đi ngang hoặc giảm, đồng thời khối lượng biến động không đều, có thể là nhà đầu tư lớn cố ý đặt lệnh bán để dụ nhà đầu tư nhỏ mua vào, thực chất đang bán ra.

Cảnh giác với tín hiệu giả giảm: Nội盘 lớn hơn ngoại盘 nhưng giá không giảm mà còn tăng, khối lượng biến động thất thường, có thể là nhà đầu tư lớn đặt lệnh mua để hút nhà đầu tư nhỏ bán ra, thực chất đang gom hàng.

Chiến lược thực chiến với vùng hỗ trợ và kháng cự

Sau khi hiểu ý nghĩa nội và ngoại盘, cần kết hợp với các vùng hỗ trợ và kháng cự để nâng cao độ chính xác dự đoán.

Ứng dụng vùng hỗ trợ: Khi giá giảm đến một mức giá nào đó rồi không giảm nữa, thể hiện nhiều nhà đầu tư cho rằng mức giá này đã đủ rẻ, sẵn sàng mua vào. Mức giá này gọi là vùng hỗ trợ. Lúc này, dù nội盘 lớn hơn ngoại盘, nhưng lại kích hoạt tâm lý mua, có thể xuất hiện phản hồi tăng.

Ứng dụng vùng kháng cự: Khi giá tăng gặp lực mua mạnh nhưng không thể vượt qua một mức giá nhất định, thể hiện những người đã mua tại mức giá đó muốn thoát hàng, tạo ra áp lực bán. Mức giá này gọi là vùng kháng cự. Dù ngoại盘 lớn hơn nội盘, cũng có thể không vượt qua được.

Gợi ý thực chiến: Giao dịch giữa vùng hỗ trợ và kháng cự — mua vào khi giá chạm vùng hỗ trợ, bán ra khi chạm vùng kháng cự. Nếu giá phá vỡ vùng hỗ trợ hoặc vượt qua vùng kháng cự, thường sẽ hình thành xu hướng mới, kéo dài đến khi gặp vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiếp theo.

Ưu điểm và hạn chế của chỉ số nội ngoại盘

Ưu điểm: Dữ liệu nội ngoại盘 được cập nhật đồng bộ với khối lượng giao dịch, phản ánh tức thì sức chủ động của hai bên mua bán; dễ hiểu, không cần tính toán phức tạp; khi kết hợp với lệnh đặt và khối lượng, giúp nâng cao độ chính xác dự đoán xu hướng ngắn hạn.

Hạn chế: Nội ngoại盘 dễ bị thao túng bởi nhà đầu tư lớn, thông qua đặt lệnh, hủy lệnh để tạo tín hiệu giả, dựa vào đó dễ đi sai hướng; phản ánh hành vi giao dịch hiện tại, không thể dự đoán xu hướng dài hạn; cần kết hợp với khối lượng, phân tích kỹ thuật và cơ bản để có quyết định chính xác, không nên dựa hoàn toàn.

Tóm lại

Ý nghĩa của nội và ngoại盘 cốt lõi là đo lường sức mạnh của hai phe mua bán trên thị trường. Khi nội盘 lớn hơn ngoại盘, điều đó cho thấy bên bán muốn bán ở giá mua, khả năng giảm giá cao hơn; ngược lại, ngoại盘 lớn hơn nội盘, bên mua muốn mua ở giá bán, khả năng tăng giá cao hơn.

Tuy nhiên, đầu tư không thể dựa vào một chỉ số duy nhất, tỷ lệ nội ngoại盘 chỉ là một công cụ trong phân tích kỹ thuật. Quyết định đầu tư thực sự còn phải xem xét các yếu tố khác như cơ bản doanh nghiệp, tình hình kinh tế chung, tâm lý thị trường. Chỉ khi kết hợp nhiều chỉ số và phân tích cơ bản, mới có thể nâng cao tỷ lệ thành công trong giao dịch cổ phiếu.