Hướng dẫn đầu tư tỷ giá đô la năm 2024 | Phân tích xu hướng tăng và giảm của tiền tệ

Vai trò của đô la Mỹ trong thị trường tài chính toàn cầu vượt xa một đồng tiền đơn thuần. Nó trở thành tiêu chuẩn thanh toán trong thương mại quốc tế và chiếm tỷ trọng lớn nhất trong dự trữ ngoại hối của các ngân hàng trung ương các quốc gia. Vị thế của đồng đô la này bắt nguồn từ quy mô kinh tế và sự ổn định chính trị của Mỹ, và dự kiến sẽ duy trì trong tương lai.

Các nhà đầu tư chú ý đến đô la vì lý do rõ ràng. Đó là để bảo vệ tài sản, tìm kiếm lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá, và cân bằng danh mục đầu tư cùng lúc. Trước đây, đây chỉ là lĩnh vực của các nhà đầu tư chuyên nghiệp, nhưng giờ đây cả nhà đầu tư cá nhân cũng có thể tham gia đầu tư vào đô la với chiến lược phù hợp.

Tại sao nên đầu tư vào đô la

Ổn định và độ tin cậy

Trong các tình huống khủng hoảng tài chính toàn cầu, đô la có xu hướng giữ giá trị. Mỗi khi xảy ra cú sốc kinh tế toàn cầu như khủng hoảng tài chính 2008, đại dịch COVID-19 năm 2020, các nhà đầu tư đều chọn đô la như một tài sản an toàn. Điều này xuất phát từ chính sách ổn định của Cục Dự trữ Liên bang( Fed) và quy mô nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Ưu thế về thanh khoản

Đô la là đồng tiền hoạt động sôi động nhất với hơn 6 nghìn tỷ USD được giao dịch hàng ngày. Thanh khoản cao này cho phép nhà đầu tư tự do mua bán theo ý muốn tại thời điểm mong muốn. Đặc biệt trong giao dịch ngắn hạn, khả năng vào lệnh và thoát lệnh nhanh giúp giảm thiểu chi phí giao dịch.

Đa dạng các phương thức đầu tư

Các hình thức đầu tư vào đô la rất phong phú. Từ gửi tiền ngoại tệ tại ngân hàng, đến hợp đồng tương lai, CFD, giao dịch ký quỹ, đều có thể lựa chọn dựa trên mức độ rủi ro và quy mô vốn.

Các yếu tố then chốt ảnh hưởng đến tỷ giá đô la

Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang

Khi lãi suất tăng, vốn ngoại sẽ đổ vào các trái phiếu và tài sản đô la của Mỹ, làm tăng cầu đô la. Ngược lại, khi có tín hiệu giảm lãi suất, đô la sẽ chịu áp lực yếu đi. Chu kỳ tăng lãi suất của Fed kể từ 2015 đã thúc đẩy đồng đô la mạnh lên, trong khi các cuộc thảo luận giữ nguyên lãi suất gần đây đã làm giảm kỳ vọng về đô la.

Điều chỉnh cung tiền

Chính sách nới lỏng định lượng của ngân hàng trung ương làm tăng cung tiền, làm giảm giá trị của đồng đô la như tiền tệ dự trữ. Ngược lại, chính sách thắt chặt sẽ hạn chế cung đô la và đẩy giá trị lên.

Các sự kiện địa chính trị và yếu tố rủi ro

Xung đột Trung Đông, tranh chấp thương mại Mỹ-Trung, bất ổn chính trị châu Âu đều kích thích tâm lý phòng thủ rủi ro của nhà đầu tư, làm tăng nhanh cầu đô la trong ngắn hạn. Ví dụ, trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung 2018, tỷ giá USD/CNY đã tăng từ 6.3 lên 7.1, còn khi căng thẳng Trung Đông gia tăng, USD/JPY giảm mạnh từ 115 xuống 125 yên.

So sánh sức mạnh tương đối giữa các đồng tiền toàn cầu

Chính sách lãi suất của các đồng tiền chủ chốt như euro, yên Nhật, bảng Anh ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá đô la. Khi Ngân hàng Trung ương châu Âu( ECB) tăng lãi suất, đồng euro sẽ mạnh lên so với đô la.

Các mốc chuyển đổi chính trong biến động tỷ giá trong 30 năm gần đây

2008: Khủng hoảng tài chính và xu hướng trú ẩn an toàn

Tỷ giá USD/EUR đã tăng hơn 25%, từ 0.62 lên 0.80 euro. Thời điểm nền kinh tế toàn cầu sắp sụp đổ, chỉ có đô la là nơi trú ẩn duy nhất.

Từ 2015 trở đi: Độ ưu thế của đô la ngày càng rõ rệt

Khi Fed bắt đầu tăng lãi suất, USD/JPY vượt qua 120 yên, còn USD/EUR đạt mức 0.95, thể hiện đô la mạnh lên rõ rệt.

Thời kỳ đô la mạnh trong đầu dịch COVID-19 và sau đó yếu đi

Đầu năm 2020, do bất ổn kinh tế, đô la tạm thời mạnh lên, nhưng sau các gói kích thích lớn của Mỹ và cắt giảm lãi suất, USD/EUR dao động trong khoảng 0.95 đến 1.05 euro.

Khủng hoảng năng lượng và bất ổn Trung Đông

Giá dầu tăng vọt và căng thẳng địa chính trị khiến USD/JPY biến động mạnh, còn các đồng tiền của các nước xuất khẩu tài nguyên( CAD, AUD) yếu đi so với đô la.

Dự báo tỷ giá trong năm 2024-2025

Dự đoán xu hướng đồng won Hàn Quốc

Với thành tích xuất khẩu vững chắc và sự phát triển của ngành bán dẫn, đồng won dự kiến sẽ tăng giá. Các chuyên gia dự báo KRW/USD sẽ giao dịch trong khoảng 1,350~1,400 won. Điều này có nghĩa là đồng won duy trì sức mạnh so với đô la.

Xu hướng đồng yên Nhật

Ngân hàng Nhật Bản tiếp tục chính sách kích thích kinh tế, đồng yên có khả năng duy trì yếu. USD/JPY có thể tăng lên mức 140~145 yên trong nửa cuối năm 2024. Tuy nhiên, nếu có các nỗ lực bảo vệ giá trị đồng yên, dự báo này có thể thay đổi.

Sức cạnh tranh của đồng euro

Chính sách lãi suất của ECB và tốc độ phục hồi kinh tế châu Âu sẽ ảnh hưởng đến tỷ giá USD/EUR trong khoảng 1.05~1.10 euro. Biến động có thể lớn tùy theo chính sách năng lượng và thương mại của châu Âu.

So sánh các phương thức đầu tư vào đô la

Gửi tiền ngoại tệ tại ngân hàng

Ưu điểm: Phương thức đơn giản, an toàn nhất. Dễ tiếp cận cho người mới bắt đầu.

Nhược điểm: Phí chuyển đổi ngoại tệ, lợi nhuận thấp do lãi suất thấp, rủi ro mất chênh lệch tỷ giá khi đồng đô la giảm giá.

Phù hợp cho: Nhà đầu tư bảo thủ muốn giữ đô la lâu dài.

Giao dịch ký quỹ ngoại hối

Ưu điểm: Giao dịch quy mô lớn với vốn nhỏ, cơ hội lợi nhuận ngắn hạn.

Nhược điểm: Rủi ro cao, dễ thua lỗ lớn khi thị trường biến động đột ngột, sử dụng đòn bẩy làm tăng rủi ro.

Phù hợp cho: Nhà đầu tư có kinh nghiệm, hiểu rõ biến động thị trường.

Nền tảng chính: MetaTrader 4, cTrader.

Giao dịch hợp đồng tương lai

Ưu điểm: Giao dịch theo giá đã định trước trong tương lai, phù hợp để phòng ngừa rủi ro biến động tỷ giá.

Nhược điểm: Khoản tiền bị khóa đến ngày đáo hạn, hợp đồng phức tạp, yêu cầu vốn lớn.

Phù hợp cho: Doanh nghiệp xuất nhập khẩu, nhà đầu tư tổ chức, cần phòng ngừa rủi ro dài hạn.

Nền tảng chính: NinjaTrader, TradeStation.

CFD ngoại hối

Ưu điểm: Sử dụng đòn bẩy, giao dịch hai chiều, áp dụng nhiều chiến lược.

Nhược điểm: Rủi ro thua lỗ lớn, có thể mất toàn bộ vốn trong thời điểm giảm giá mạnh, đòi hỏi hiểu biết thị trường sâu.

Phù hợp cho: Nhà giao dịch ngắn hạn có kinh nghiệm.

Nền tảng chính: MetaTrader 4, IG, Plus500.

Xây dựng chiến lược đầu tư đô la thành công

Đa dạng hóa danh mục

Đầu tư không chỉ vào đô la mà còn vào euro, yên Nhật, các đồng tiền mới nổi để hạn chế rủi ro từ sụt giảm đột ngột của một đồng tiền. Đồng thời, cần xem xét các loại tài sản như trái phiếu, cổ phiếu.

Theo dõi các chỉ số kinh tế vĩ mô

Liên tục theo dõi dữ liệu việc làm của Mỹ, tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát, các tuyên bố chính sách của Fed để dự đoán biến động tỷ giá. Sử dụng lịch kinh tế để nắm bắt các ngày công bố quan trọng.

Quản lý rủi ro chặt chẽ

Đặt giới hạn đầu tư và không vượt quá. Đặc biệt với các sản phẩm đòn bẩy như margin và CFD, cần thiết lập mức dừng lỗ(stop loss) rõ ràng và tuân thủ nghiêm ngặt. Giữ 20~30% tài sản trong dạng tiền mặt luôn là khuyến nghị.

Phân biệt biến động ngắn hạn và xu hướng dài hạn

Không bị dao động bởi biến động hàng ngày hoặc hàng tuần, mà dựa trên xu hướng 3 tháng đến 1 năm để ra quyết định đầu tư, tăng khả năng thành công.

Kết luận

Phương thức đầu tư đô la phù hợp với khẩu vị rủi ro, quy mô vốn và thời gian đầu tư của từng cá nhân. Trong dự báo tỷ giá 2024~2025, điểm đáng chú ý nhất là khả năng Fed giảm lãi suất và xu hướng yếu đi của đô la.

Các chuyên gia dự báo như sau:

• USD/EUR: 1.05~1.10 euro (đồng euro mạnh)
• USD/JPY: 140~145 yên (đồng yên Nhật yếu)
• KRW/USD: 1,350~1,400 won (đồng won mạnh)

Trong bối cảnh này, để thành công, không chỉ đơn thuần đặt cược vào biến động tỷ giá mà còn phải phân tích toàn diện các chính sách kinh tế của các quốc gia, rủi ro địa chính trị, và sự thay đổi cung tiền, từ đó điều chỉnh danh mục phù hợp.

Đầu tư vào đô la không chỉ để tạo lợi nhuận mà còn là phương tiện bảo vệ tài sản trước biến động của nền kinh tế toàn cầu. Với chiến lược hệ thống và quản lý rủi ro chặt chẽ, bạn có thể hướng tới lợi nhuận ổn định.