Xu hướng đồng xu tiếp tục chịu áp lực, nhà đầu tư cần chú ý đến những yếu tố nào?

Phân tích xu hướng đồng New Zealand: Số phận của tiền tệ hàng hóa

Đồng đô la New Zealand (mã tiền tệ: NZD), hay còn gọi là Đô la New Zealand, kể từ năm 1985 đã áp dụng chế độ tỷ giá linh hoạt, không còn liên kết với một rổ tiền tệ thương mại trọng số. Là một trong những đồng tiền có khối lượng giao dịch lớn nhất toàn cầu, cặp tỷ giá NZD/USD xếp thứ chín trong tổng số các cặp tiền tệ giao dịch toàn cầu. Hiện tại, nếu cặp tiền này giao dịch ở mức 1.50, điều đó có nghĩa là cần 1.5 đô la Mỹ để đổi lấy 1 đô la New Zealand.

Xu hướng của đồng đô la New Zealand trong những năm gần đây thể hiện sự yếu kém. Theo dữ liệu thị trường, tỷ giá hối đoái NZD/USD kể từ đỉnh cao lịch sử 0.88 vào năm 2014 đã giảm xuống trên mức 0.5 đô la Mỹ, mất giá hơn 32%. Đằng sau đó là các yếu tố kinh tế sâu xa thúc đẩy.

Bốn động lực chính đằng sau xu hướng của đồng đô la New Zealand

Phụ thuộc vào xuất khẩu hàng hóa

Úc và New Zealand đều là các nền kinh tế hướng xuất khẩu, chủ yếu xuất khẩu than đá, quặng sắt, đồng, nhôm, len và các hàng hóa lớn khác, trong đó Úc chiếm ưu thế tuyệt đối trong thương mại quốc tế. Chính vì vậy, đồng AUD và NZD được gọi là “đồng tiền hàng hóa” — tức là ngoài sự bảo chứng của chính phủ, còn có sự hỗ trợ của tài sản vật chất. Các đồng tiền hàng hóa điển hình hiện nay gồm AUD, CAD và NZD.

Xu hướng của đồng NZD thường biến động theo chiều hướng cùng chiều với giá các hàng hóa lớn, đặc biệt liên quan chặt chẽ đến các mặt hàng xuất khẩu chính của New Zealand như nông sản, sản phẩm sữa, len. Hơn hai phần ba doanh thu xuất khẩu của New Zealand đến từ các lĩnh vực này, và tăng trưởng kinh tế phụ thuộc nhiều vào biến động giá quốc tế của chúng.

Tác động từ suy thoái ngành du lịch

Ngành du lịch là một trong những trụ cột chính của nền kinh tế New Zealand. Sau khi dịch bệnh lan rộng toàn cầu, ngành du lịch của New Zealand bị tổn thương nặng nề, lượng khách quốc tế giảm mạnh, thu nhập ngoại tệ giảm, điều này trực tiếp kéo giảm xu hướng của đồng NZD.

Áp lực từ việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)

Xu hướng của đồng NZD còn bị hạn chế bởi tỷ giá USD. Khi Fed thúc đẩy chu kỳ tăng lãi suất, đồng USD mạnh lên so với các đồng tiền khác, và chênh lệch lãi suất giữa Ngân hàng Dự trữ New Zealand và Fed tiếp tục mở rộng. Vị thế mạnh của USD so với NZD có nghĩa là tỷ giá hối đoái NZD/USD có thể tiếp tục chịu áp lực giảm.

Tác động từ các sự kiện đột xuất toàn cầu

Là một nền kinh tế dựa chủ yếu vào xuất khẩu, New Zealand rất nhạy cảm với các sự kiện đột xuất toàn cầu. Bất kỳ gián đoạn thương mại quốc tế hoặc cú sốc kinh tế nào cũng có thể ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng của đồng NZD, từ đó gây ra áp lực giảm giá liên tục.

Dự báo xu hướng của đồng NZD: Ba năm tới sẽ ra sao

Rủi ro giảm giá (Bearish) nổi bật

Do tăng trưởng kinh tế toàn cầu chậm lại, về dài hạn, đồng NZD có thể bước vào giai đoạn giảm giá. AUD và NZD đều là đồng tiền hàng hóa, thường biến động cùng chiều tăng hoặc giảm, nhưng các biểu đồ gần đây cho thấy tâm lý bi quan chiếm ưu thế, trong ngắn hạn có thể xuất hiện xu hướng giảm.

Theo các báo cáo dự báo của các ngân hàng đầu tư lớn, triển vọng của NZD/USD trong thời gian tới như sau:

• Trong vòng sáu tháng: có thể thử mức 0.594
• Trong vòng một năm: dự kiến đạt 0.5934
• Trong vòng hai năm: dự kiến giảm xuống 0.5885
• Trong vòng ba năm: dự kiến chạm 0.5834

Phân tích cơ hội bật tăng

Động lực tăng của đồng NZD chủ yếu đến từ tăng trưởng kinh tế của New Zealand, nhu cầu đối với các sản phẩm nội địa, và sự mở rộng của Tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, khi nhu cầu các tài sản rủi ro mạnh mẽ, giá các hàng hóa lớn thường tăng, nhà đầu tư sẽ đổ vốn vào vàng và các hàng hóa lớn khác, đồng thời bán tháo USD có lợi suất thấp, điều này dẫn đến đồng NZD dựa trên hàng hóa nhanh chóng tăng giá so với USD để phòng ngừa rủi ro.

Hiện tại, USD thể hiện sự bền bỉ trong biến động thị trường, các nhà giao dịch cần theo dõi sát sao các quyết định chính sách của Fed và Ngân hàng Dự trữ New Zealand.

Bốn phương pháp đầu tư vào đồng NZD so sánh

Gửi tiết kiệm

Gửi tiền tại các ngân hàng địa phương theo tỷ giá niêm yết để thực hiện gửi tiết kiệm đồng NZD, đến kỳ hạn sẽ quy đổi về tiền gốc theo tỷ giá tại thời điểm rút. Ưu điểm là rủi ro thấp nhất và thao tác quen thuộc, nhược điểm là lợi nhuận hạn chế.

Đầu tư quỹ

Quỹ NZD là quỹ ngoại hối do các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp vận hành, đầu tư trực tiếp vào đồng NZD, do biến động tỷ giá mạnh nên rủi ro và lợi nhuận cao hơn.

Giao dịch hợp đồng tương lai (Futures)

Hợp đồng tương lai đồng NZD là loại hợp đồng ngoại hối có thể giao dịch trên Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME), mã hàng hóa là NE, bước nhảy nhỏ nhất là 0.0001, giá trị nhỏ nhất là 10 USD. Hợp đồng tương lai là sản phẩm ký quỹ, hỗ trợ giao dịch hai chiều, nhưng có rủi ro bị đóng vị thế bắt buộc hoặc cháy tài khoản, đến kỳ hạn cần thực hiện giao hàng thực.

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Hợp đồng chênh lệch là thỏa thuận chênh lệch giá giữa hai bên, không liên quan đến giao hàng thực. So với hợp đồng tương lai, CFD yêu cầu ký quỹ thấp hơn, sử dụng vốn hiệu quả hơn, có thể giữ vị thế vô hạn định. CFD hỗ trợ giao dịch hai chiều, linh hoạt cao, phù hợp để thực hiện các chiến lược ngắn hạn, chênh lệch lợi nhuận hai chiều.

Các cặp tiền tệ chính giao dịch với đồng NZD

Các nhà giao dịch có thể chú ý các cặp tiền chính sau: NZDUSD (đô la New Zealand / đô la Mỹ), GBPNZD (Bảng Anh / đô la New Zealand), EURNZD (Euro / đô la New Zealand), AUDNZD (Đô la Úc / đô la New Zealand), NZDJPY (đô la New Zealand / yên Nhật), NZDCHF (đô la New Zealand / franc Thụy Sỹ) và các cặp khác.

Xu hướng của đồng NZD chung là chịu áp lực, nhà đầu tư cần tìm kiếm cơ hội giao dịch dựa trên chính sách của Fed, giá hàng hóa, dữ liệu kinh tế của New Zealand.