Cơ hội đầu tư năm 2025: Các công ty nổi bật cho danh mục của bạn

Bối cảnh hiện tại: biến động và cơ hội

Những tháng đầu năm 2025 đã mang lại những thay đổi đáng kể trên các thị trường tài chính toàn cầu. Sau khi chính quyền Mỹ áp thuế nhập khẩu — 10% cơ bản cho hàng nhập khẩu, 50% cho EU, 55% tích lũy cho Trung Quốc và 24% cho Nhật Bản — các chỉ số chứng khoán đã trải qua những điều chỉnh lớn. Tuy nhiên, sau sự biến động ban đầu vào tháng 3-4, các thị trường đã chuyển từ hoảng loạn sang phục hồi, lấy lại phần lớn thị phần đã mất và đạt các mức cao kỷ lục mới.

Trong bối cảnh bất ổn này, các nhà đầu tư tìm kiếm các chiến lược rõ ràng. Vàng đã đạt mức cao kỷ lục trên 3.300 đô la mỗi ounce như nơi trú ẩn, trong khi các cổ phiếu chất lượng mang lại cơ hội hấp dẫn sau các điều chỉnh của chúng. Kịch bản này mang cả rủi ro lẫn khả năng, đòi hỏi phân tích cẩn thận.

Năm công ty hàng đầu để đầu tư năm 2025

Thay vì phân tán, chúng tôi khuyên tập trung vào năm trụ cột đầu tư sau:

1. Novo Nordisk (NVO) – Dẫn đầu trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe toàn cầu

Novo Nordisk dẫn đầu thị trường điều trị tiểu đường và béo phì. Năm 2024, doanh thu của họ tăng 26% lên 290.400 triệu krone Đan Mạch (42.100 triệu USD). Mặc dù giảm 27% vào tháng 3 năm 2025 do áp lực cạnh tranh, công ty đã củng cố vị thế chiến lược của mình: hoàn tất mua lại Catalent với giá 16.500 triệu USD vào tháng 12 năm 2024 và ký thỏa thuận với Lexicon Pharmaceuticals trị giá 1.000 triệu USD để cấp phép LX9851.

Dòng sản phẩm của họ nổi bật với phân tử GLP-1/amylin, đạt 24% giảm cân trong các nghiên cứu sơ bộ. Công ty duy trì biên lợi nhuận vững chắc 43% và đầu tư mạnh vào R&D. Nhu cầu toàn cầu về các liệu pháp này vẫn tăng, định vị công ty cho lợi nhuận tích cực dài hạn.

Thông tin chính: Giá cổ phiếu $69,17 | Vốn hóa $241,55 tỷ USD | Lợi nhuận YTD: -19,59%

2. LVMH (MC) – Hồi phục trong lĩnh vực xa xỉ

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, công ty Pháp với danh mục các thương hiệu biểu tượng (Louis Vuitton, Dior, Givenchy, Bulgari, Sephora), đã báo cáo doanh thu năm 2024 là 84.700 triệu EUR với biên lợi nhuận hoạt động 23,1%.

Dù gặp áp lực từ thuế Mỹ 20% (được giảm xuống 10% đến tháng 7), sự điều chỉnh của cổ phiếu mang lại cơ hội. Công ty mở rộng hiện diện tại Nhật Bản (tăng trưởng hai chữ số trong năm 2024), Trung Đông (+6%) và Ấn Độ, với các cửa hàng mới dự kiến tại Mumbai. Họ ra mắt nền tảng AI Dreamscape để cá nhân hóa giá cả và trải nghiệm, tăng cường khả năng cạnh tranh.

Thông tin chính: Giá cổ phiếu €477,3 | Vốn hóa €237,19 tỷ | Lợi nhuận YTD: -25,24%

3. ASML (ASML) – Hạ tầng bán dẫn

ASML là nhà cung cấp duy nhất các máy khắc tia cực tím cực đại (EUV), thiết yếu để sản xuất chip tiên tiến. Năm 2024, doanh thu đạt €28.300 triệu với biên lợi nhuận gộp 51,3%. Trong Quý 1 năm 2025, doanh thu đạt €7.700 triệu và biên lợi nhuận gộp kỷ lục 54%.

Công ty dự báo doanh thu cho năm 2025 trong khoảng €30.000-35.000 triệu. Mặc dù giảm 30% do giảm đầu tư của Intel và Samsung, nhu cầu về AI và tính toán hiệu suất cao vẫn duy trì sự cần thiết của hệ thống của họ. Các hạn chế thương mại của Hà Lan sẽ giảm doanh số bán cho Trung Quốc chỉ còn 10-15%, không ảnh hưởng đến dự báo hàng năm.

Thông tin chính: Giá cổ phiếu $799,59 | Vốn hóa $305,87 tỷ USD | Lợi nhuận YTD: 14,63%

4. Microsoft (MSFT) – Đầu tư vào AI doanh nghiệp

Microsoft thống trị trong hệ điều hành, ứng dụng doanh nghiệp và đám mây với Azure. Trong năm tài chính 2024, họ báo cáo doanh thu 245.100 triệu USD (+16%), lợi nhuận hoạt động 109.400 triệu (+24%) và lợi nhuận ròng 88.100 triệu (+22%).

Sau khi giảm 20% từ đỉnh, công ty đã phục hồi vững chắc trong Quý 3 năm tài chính 2025: doanh thu 70.100 triệu USD, biên lợi nhuận hoạt động 46% và Azure tăng trưởng 33%. Họ đầu tư mạnh vào AI và thực hiện tái cơ cấu nội bộ (cắt giảm hơn 15.000 nhân viên từ tháng 5 đến tháng 7) để phân bổ lại nguồn lực chiến lược.

Thông tin chính: Giá cổ phiếu $491,09 | Vốn hóa $3,71 tỷ USD | Lợi nhuận YTD: 18,35%

5. Alibaba (BABA) – Sự trỗi dậy của Trung Quốc

Alibaba Group, thành lập năm 1999, dẫn đầu thương mại điện tử, đám mây và dịch vụ kỹ thuật số tại Trung Quốc. Công bố kế hoạch 3 năm trị giá 52.000 triệu USD để tăng cường hạ tầng AI và chiến dịch phiếu giảm giá trị giá 50.000 triệu nhân dân tệ.

Trong Quý 1 năm 2025 (kết thúc ngày 31 tháng 3), doanh thu đạt 236.450 triệu nhân dân tệ, lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 22%, thúc đẩy bởi Cloud Intelligence (+18%). Sau khi giảm 35% vào tháng 1, thị trường biến động: tăng 40% trong tháng 2 rồi giảm 7% sau kết quả yếu tháng 3. Tuy nhiên, bối cảnh pháp lý thuận lợi hơn tại Trung Quốc và các khoản đầu tư chiến lược tạo ra tiềm năng.

Thông tin chính: Giá cổ phiếu $108,7 | Vốn hóa $259,53 tỷ USD | Lợi nhuận YTD: 28,20%

Bối cảnh ngành: Nơi giá trị nằm

Năng lượng và nguyên vật liệu

Exxon Mobil (XOM) hưởng lợi từ giá dầu cao với kỷ luật tài chính (+4,3% YTD). BHP Group (BHP) tận dụng nhu cầu từ các nền kinh tế mới nổi về sắt, đồng và niken (+3,46% YTD).

Ngành tài chính

JPMorgan Chase (JPM), ngân hàng lớn nhất Mỹ, nổi bật với lợi nhuận YTD 23,48%, hưởng lợi từ lãi suất cao và đa dạng hóa trong ngân hàng thương mại, đầu tư và thẻ tín dụng.

Công nghệ bán dẫn

NVIDIA (NVDA) thống trị các chip AI, TSMC là trung tâm sản xuất toàn cầu (+18,89% YTD), và ASML là nhà cung cấp duy nhất công nghệ EUV quan trọng cho ngành.

Công nghệ khổng lồ

Apple (+AAPL), Amazon (AMZN) và Alphabet (GOOGL) duy trì vị thế phòng thủ với lợi nhuận trung bình đến tích cực, kết hợp ổn định và tăng trưởng sáng tạo. Tesla (TSLA) thể hiện sự biến động trong lĩnh vực xe điện (-21,91% YTD).

Ngành ô tô

Toyota ™ mang lại sự ổn định với vị trí dẫn đầu trong xe hybrid và tiến bộ trong xe điện và nhiên liệu hydro.

Bảng: 15 công ty hàng đầu để đầu tư năm 2025

Dữ liệu ngày 7 tháng 7 năm 2025. Nguồn: Google Finance

Chiến lược: Cách xác định các công ty tốt nhất để đầu tư

Đa dạng hóa toàn diện

Trong bối cảnh bảo hộ với các thuế quan, ưu tiên các công ty có sự hiện diện mạnh mẽ tại thị trường nội địa hoặc mô hình kinh doanh ít phụ thuộc vào thương mại quốc tế. Phân bổ địa lý và ngành giúp giảm thiểu rủi ro đáng kể.

Tính ổn định tài chính và khả năng thích ứng

Các công ty dẫn đầu về đổi mới sáng tạo và số hóa có thể phát triển ngay cả trong môi trường không chắc chắn, đáp ứng nhu cầu toàn cầu về cấu trúc. Tìm kiếm biên lợi nhuận vững chắc, đầu tư vào R&D và khả năng điều chỉnh chiến lược.

Theo dõi địa chính trị

Cập nhật thông tin về các thay đổi chính trị, kinh tế và xung đột quốc tế. Sự linh hoạt và hiểu biết về rủi ro địa chính trị tạo ra sự khác biệt giữa việc bảo vệ vốn và chịu thiệt hại không cần thiết.

Định giá hấp dẫn sau các điều chỉnh

Các đợt giảm giá gần đây của các công ty chất lượng tạo ra các điểm vào thuận lợi. Đánh giá các tỷ số P/E, biên lợi nhuận hoạt động và dự báo tăng trưởng trước khi đầu tư.

Các cách tiếp cận các công ty tốt nhất để đầu tư

Mua cổ phiếu trực tiếp

Thông qua ngân hàng hoặc nhà môi giới được ủy quyền, mua cổ phiếu của các công ty đã chọn. Đem lại kiểm soát tối đa nhưng đòi hỏi vốn lớn.

Quỹ đầu tư

Các quỹ theo chủ đề hoặc đa dạng hóa cung cấp khả năng tiếp xúc với nhiều cổ phiếu với vốn ban đầu thấp hơn. Phù hợp cho nhà đầu tư thích quản lý chuyên nghiệp, nhưng mất khả năng chọn thành phần cụ thể.

Phương pháp phái sinh (CFDs)

Hợp đồng chênh lệch cho phép tăng quy mô vị thế với vốn ban đầu thấp hơn hoặc phòng ngừa rủi ro trước biến động bằng đòn bẩy. Hữu ích trong môi trường chính sách tích cực, nhưng đòi hỏi kỷ luật và kiến thức vững chắc vì đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận lẫn thua lỗ.

Kết luận: Lướt sóng 2025 với chiến lược

Năm 2025 có thể sẽ được ghi nhận là năm mà đợt tăng lợi nhuận kỷ lục đột ngột chững lại, mở đường cho biến động và bất ổn chưa từng có. Các nhà đầu tư cần điều chỉnh cách tiếp cận của mình để phù hợp với thực tế này.

Các công ty tốt nhất để đầu tư năm 2025 là những công ty kết hợp ổn định tài chính, đổi mới liên tục và khả năng thích ứng với các thực tế địa chính trị mới. Đa dạng hóa ngành và địa lý, duy trì tiếp xúc với các tài sản trú ẩn như trái phiếu hoặc vàng, và tránh các quyết định bốc đồng trong thời điểm thị trường giảm điểm.

Nhớ rằng các điều chỉnh thường đi trước các đợt phục hồi. Một danh mục đầu tư được xây dựng tốt, dựa trên phân tích cơ bản và theo dõi sát sao tình hình chính trị, kinh tế, vẫn là phương án phòng thủ tốt nhất chống lại bất ổn của năm 2025.