Trước khi giao dịch CFD, bạn cần biết Quick Ratio là gì và cách tính dễ hiểu

Trong thế giới tài chính và đầu tư, việc đánh giá khả năng của công ty trong việc thanh toán nợ ngắn hạn là điều quan trọng không thể bỏ qua Tỷ số Thanh khoản Nhanh (Quick Ratio) là chỉ số tài chính dùng để đo lường khả năng thanh khoản ngắn hạn của công ty, giúp các nhà giao dịch, chủ nợ và nhà đầu tư hiểu rõ liệu công ty có đủ tài sản để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính trong thời gian tới hay không.

Tỷ số Thanh khoản Nhanh là gì? Tại sao nó quan trọng?

Tỷ số Thanh khoản Nhanh (Tỷ số quay vòng nhanh) là cách đo lường xem công ty có đủ tài sản thanh khoản cao để trang trải các khoản nợ ngắn hạn hay không. Điểm khác biệt chính so với các chỉ số khác là Tỷ số Thanh khoản Nhanh không tính đến hàng tồn kho, vì hàng tồn kho có thể mất nhiều thời gian hơn để chuyển đổi thành tiền mặt.

Tại sao điều này lại quan trọng đối với nhà giao dịch CFD? Công ty có Tỷ số Thanh khoản Nhanh cao (hơn 1) cho thấy tình hình tài chính ổn định, nghĩa là rủi ro vỡ nợ thấp hơn. Trong khi đó, Tỷ số Thanh khoản Nhanh thấp (dưới 1) có thể là tín hiệu cảnh báo về khả năng thanh khoản sắp xảy ra.

Những thành phần trong phép tính Tỷ số Thanh khoản Nhanh

Tỷ số Thanh khoản Nhanh là công thức gồm các tài sản thanh khoản cao, chính gồm 4 phần chính:

1. Tiền mặt và các khoản tương đương tiền

Tiền mặt mà công ty đang giữ trong tài khoản ngân hàng và các khoản tiết kiệm là tài sản có tính thanh khoản cao nhất. Công ty có thể dùng tiền mặt này để thanh toán ngay các nghĩa vụ. Các khoản tương đương tiền như trái phiếu kho bạc, quỹ thị trường tiền tệ cũng nằm trong nhóm này.

2. Chứng khoán có thể giao dịch

Cổ phiếu, trái phiếu và các chứng khoán khác có thể dễ dàng bán ra trên thị trường mà không ảnh hưởng tiêu cực đến giá. Các tài sản này có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong thời gian ngắn nếu cần.

3. Các khoản phải thu

Tiền mà khách hàng còn nợ công ty. Mặc dù không phải là tiền mặt trực tiếp, nhưng sau quá trình thu nợ, các khoản này có thể chuyển đổi thành tiền mặt khá nhanh.

4. Nợ ngắn hạn (Trong mẫu tính)

Là các khoản nợ dự kiến sẽ được thanh toán trong vòng một năm, như các khoản phải trả nhà cung cấp, nợ ngắn hạn và các khoản phải trả khác.

Cách tính Tỷ số Thanh khoản Nhanh dễ hiểu

Để tính Tỷ số Thanh khoản Nhanh là theo công thức sau:

Tỷ số Thanh khoản Nhanh = ((Tiền mặt + Các khoản tương đương tiền + Các khoản phải thu)) ÷ Nợ ngắn hạn

Ví dụ thực tế, giả sử công ty A có các dữ liệu sau:

• Tiền mặt: 50.000 đồng
• Các khoản tương đương tiền: 20.000 đồng
• Các khoản phải thu: 30.000 đồng
• Nợ ngắn hạn: 60.000 đồng

Tính toán: Tỷ số Thanh khoản Nhanh = (50.000 + 20.000 + 30.000) ÷ 60.000 = 100.000 ÷ 60.000 = 1.67

Ý nghĩa là, công ty A có tài sản thanh khoản đủ để trang trải 1.67 đồng cho mỗi đồng nợ ngắn hạn. Tình hình này cho thấy công ty khá ổn định, có thể thanh toán các khoản ngắn hạn mà không cần bán hàng tồn kho.

Tỷ số Thanh khoản Nhanh và Tài sản Thanh khoản Nhanh khác nhau như thế nào?

Thuật ngữ “tài sản thanh khoản nhanh” và “tỷ số vốn lưu động nhanh” thường dễ gây nhầm lẫn, nhưng thực tế:

Tài sản Thanh khoản Nhanh (Quick Assets) = Các tài sản thực sự có thể chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng (tử số)

• Bao gồm tiền mặt, chứng khoán và các khoản phải thu.

Tỷ số Vốn Lưu động Nhanh (Quick Ratio) = Mối quan hệ giữa tài sản thanh khoản nhanh và nợ ngắn hạn (tỷ lệ)

• Dùng để đo khả năng thanh khoản của công ty.

Nếu muốn đánh giá tình trạng thanh khoản của công ty, cần xem Tỷ số Thanh khoản Nhanh chứ không chỉ dựa vào Tài sản Thanh khoản Nhanh.

Cách đọc đúng ý nghĩa của Tỷ số Thanh khoản Nhanh

( Tỷ số Thanh khoản Nhanh > 1 Chứng tỏ công ty có tài sản thanh khoản nhiều hơn nợ ngắn hạn, là tín hiệu tích cực. Công ty có khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính một cách dễ dàng mà không cần bán hàng tồn kho hoặc vay thêm.

) Tỷ số Thanh khoản Nhanh = 1 Công ty có đủ tiền để thanh toán nợ ngắn hạn. Tình hình này trung lập, không quá tốt cũng không quá xấu.

Tỷ số Thanh khoản Nhanh < 1

Chỉ ra khả năng thanh khoản có thể gặp vấn đề, công ty có thể cần huy động vốn từ bên ngoài hoặc bán tài sản để đáp ứng nghĩa vụ. Đây là cảnh báo rủi ro cho nhà giao dịch.

Những lợi ích mà nhà giao dịch CFD cần biết về Tỷ số Thanh khoản Nhanh

✅ Đánh giá chính xác khả năng thanh khoản ngắn hạn

Tỷ số Thanh khoản Nhanh không tính đến hàng tồn kho, vốn có thể khó bán, giúp đánh giá chính xác hơn khả năng thanh toán của công ty. Chỉ số này phản ánh đúng khả năng thực sự của công ty trong việc trả nợ.

✅ Hỗ trợ quản lý rủi ro

Đối với nhà giao dịch CFD ngắn hạn, việc biết công ty có vấn đề về thanh khoản hay không rất quan trọng. Tỷ số Thanh khoản Nhanh cao cho thấy khả năng vỡ nợ thấp.

✅ Phù hợp để giao dịch trong thị trường biến động

Trong giai đoạn kinh tế không ổn định, các công ty có Tỷ số Thanh khoản Nhanh cao sẽ có vị thế mạnh hơn để đối phó với khủng hoảng.

✅ Dễ tính toán và diễn giải

Công thức của Tỷ số Thanh khoản Nhanh không phức tạp, dựa trên dữ liệu từ báo cáo tài chính đã công khai.

Những hạn chế của Tỷ số Thanh khoản Nhanh cần lưu ý

❌ Góc nhìn hạn chế

Việc không tính đến hàng tồn kho có thể làm mất đi bức tranh toàn diện về công ty, đặc biệt là các doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào hàng tồn kho như bán lẻ.

❌ Khác biệt theo ngành

Mỗi ngành có tiêu chuẩn Tỷ số Thanh khoản Nhanh khác nhau. So sánh trực tiếp giữa các công ty trong ngành khác nhau có thể không phù hợp.

❌ Tỷ số Thanh khoản Nhanh cao không luôn phản ánh quản lý tốt

Tỷ số cao có thể do công ty có nhiều tài sản không hiệu quả hoặc không sinh lời.

Ứng dụng Tỷ số Thanh khoản Nhanh trong giao dịch CFD

Chiến lược quản lý rủi ro

Nhà giao dịch CFD nên sử dụng Tỷ số Thanh khoản Nhanh kết hợp các phân tích khác. Công ty có Tỷ số > 1.5 được xem là có tình hình thanh khoản tốt, giảm thiểu rủi ro giảm giá cổ phiếu đột ngột.

Chỉ số để chọn cổ phiếu giao dịch

Trong thị trường biến động, nên chọn các công ty có Tỷ số Thanh khoản Nhanh ổn định, phù hợp để giao dịch ngắn hạn hơn các công ty có tỷ lệ thấp có thể gặp vấn đề tài chính.

So sánh với đối thủ cạnh tranh

Xem Tỷ số Thanh khoản Nhanh của công ty so với các đối thủ cùng ngành. Công ty có tỷ lệ cao hơn có thể có vị thế tốt hơn.

Tóm tắt để ghi nhớ

Tỷ số Thanh khoản Nhanh là chỉ số quan trọng đo lường khả năng thanh khoản ngắn hạn của công ty, phù hợp cho nhà giao dịch CFD muốn đánh giá nhanh tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Những điểm cần nhớ:

• Tỷ số Thanh khoản Nhanh > 1 = tình hình tốt
• Tỷ số Thanh khoản Nhanh < 1 = có thể gặp vấn đề
• Không tính hàng tồn kho trong phép tính để có hình ảnh chính xác hơn

Đối với nhà giao dịch CFD, đừng quên xem xét Tỷ số Thanh khoản Nhanh của công ty như một phần của phân tích cơ bản để nâng cao khả năng ra quyết định chính xác.