Cổ phiếu nhà máy điện có những gì: Khám phá sâu 8 công ty hàng đầu có lợi nhuận vượt trội

Tại sao cổ phiếu nhà máy điện lại thu hút nhà đầu tư

Trong thời đại hiện nay, cổ phiếu nhà máy điện trở thành lựa chọn phổ biến cho những người tìm kiếm cấu trúc danh mục đầu tư vững chắc. Bởi năng lượng điện là mặt hàng thiết yếu không thể tránh khỏi trong sản xuất và tiêu dùng gia đình. Phần này khiến nhóm cổ phiếu này được gọi là “Cổ phiếu phòng thủ” hoặc “Defensive Stocks” vì có xu hướng mang lại lợi nhuận ổn định so với tiền gửi ngân hàng.

Doanh nghiệp nhà máy điện tại Thái Lan chịu sự quản lý của nhà nước qua kế hoạch phát triển công suất điện (PDP) và kế hoạch phát triển năng lượng tái tạo (AEDP), xác định hướng phát triển của ngành này. Trong khi nhu cầu sử dụng điện có xu hướng tăng theo sự phát triển của kinh tế, điều này càng làm tăng sức mạnh cho các công ty trong nhóm này.

Các loại nhà máy điện chiếm lĩnh thị trường

Khi nói về nguồn năng lượng của nhà máy điện, thị trường hiện nay chia thành nhiều loại:

Năng lượng mặt trời có xu hướng phát triển mạnh mẽ do thân thiện với môi trường và được ưu tiên từ chính sách của chính phủ.

Năng lượng nước vẫn là nguồn có độ ổn định cao, đặc biệt ở những khu vực có nguồn nước tự nhiên dồi dào.

Khí tự nhiên là nhiên liệu sạch và hiệu quả, có khả năng sản xuất quy mô trung bình cao.

Các dạng năng lượng tái tạo khác như gió, biomass hoặc sóng biển cũng đang trong giai đoạn phát triển.

Các công ty trong ngành này còn phân loại theo quy mô gồm IPP (โรงไฟฟ้าเอกชนรายใหญ่ กำลังการผลิต >90 MW), SPP (โรงไฟฟ้าเอกชนขนาดกลาง 10-90 MW) và VSPP (โรงไฟฟ้าเอกชนขนาดเล็ก <10 MW).

8 công ty: Nghiên cứu cấu trúc lợi nhuận và tăng trưởng

Thông tin hoạt động kinh doanh

BANPU: Dẫn đầu khu vực

บ้านปู เพาเวอร์ คาดว่า là nhà sản xuất năng lượng toàn cầu có sự hiện diện rộng rãi tại châu Á - Thái Bình Dương, với hơn 40 nhà máy phân bổ tại Thái Lan, Lào, Trung Quốc, Nhật Bản, Việt Nam, Indonesia, Úc và Mỹ, tổng công suất theo tỷ lệ của công ty là 3,656 MW, trong đó năng lượng tái tạo chiếm 11.20%.

Trong nửa đầu năm, BANPU ghi nhận doanh thu 90,673.73 triệu Baht và lợi nhuận ròng 2,488.71 triệu Baht. Giá cổ phiếu hiện tại là 111.50 Baht, YTD giảm -5.88%. Các nhà phân tích dự đoán giá có thể đạt đỉnh 8.00 Baht trong giai đoạn cao nhất.

GULF: Tiên phong trong kinh doanh toàn diện

กลฟ์ เอ็นเนอร์จี เป็น tập đoàn đa lĩnh vực, từ sản xuất điện, khí, năng lượng tái tạo đến hạ tầng. Hiệu quả bền vững của công ty thể hiện qua việc tham gia hơn 100 dự án cộng đồng trong năm ngoái.

Trong nửa đầu năm, GULF đạt doanh thu 64,896.44 triệu Baht và lợi nhuận ròng 8,239.79 triệu Baht. Giá hiện tại 66.50 Baht, tăng mạnh +54.49% YTD. Công ty đang chuẩn bị đầu tư vào năng lượng tái tạo theo kế hoạch PDP mới, thành lập NewCo và xem xét mua cổ phần của ADVANCE và THCOM.

GPSC: Nhà quản lý năng lượng thông minh

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ (GPSC) vận hành theo chiến lược 4S, tập trung vào sản xuất và phân phối điện, hơi nước và các tiện ích khác, đạt tiêu chuẩn hiệu quả và ổn định quốc tế.

Trong nửa đầu năm, GPSC ghi nhận doanh thu 48,426.98 triệu Baht và lợi nhuận ròng 2,292.55 triệu Baht. Giá cổ phiếu 46.25 Baht, YTD giảm -3.09%. Gần đây, GPSC đã nhận khoản vay dài hạn 7 tỷ Baht từ hơn 3 tổ chức tài chính để thúc đẩy các dự án năng lượng sạch.

BGRIM: Mở rộng kinh doanh một cách hài hòa

บี.กริม เพาเวอร์ duy trì hoạt động trong lĩnh vực nhiệt điện kết hợp và năng lượng tái tạo. Công ty còn mở rộng sang các lĩnh vực khác như y tế, phong cách sống, bất động sản và công nghệ số.

Trong nửa đầu năm, BGRIM đạt doanh thu 28,344.78 triệu Baht và lợi nhuận ròng 607.17 triệu Baht. Giá hiện tại 23.40 Baht, YTD giảm -12.66%. Gần đây, BGRIM đã ký hợp đồng mua bán điện từ năng lượng mặt trời với chính phủ, giúp công ty phân phối năng lượng tới thị trường chính phủ.

EA: Đổi mới trong công nghệ xe điện

พลังงานบริสุทธิ์ (EA) nổi bật trong phát triển công nghệ năng lượng sạch, từ năng lượng thay thế, năng lượng tái tạo, pin đến xe điện. Công ty đã tạo ra các sản phẩm như xe điện thương mại, tàu điện, trạm sạc và pin lithium-ion.

Trong 6 tháng đầu, EA đạt doanh thu 10,368.81 triệu Baht và lợi nhuận ròng 1,430.44 triệu Baht. Giá cổ phiếu 7.80 Baht, YTD giảm mạnh -81.36%. Công ty còn đang thúc đẩy xe bán tải điện của Thái để đáp ứng nhiều doanh nghiệp.

SSP: Tiên phong trong các dự án xanh

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น (SSP) nổi bật trong lĩnh vực năng lượng tái tạo. Công ty tập trung phát triển các dự án nhà máy điện mặt trời đa dạng, từ trên mặt đất, mái nhà đến các dự án quy mô lớn.

Trong nửa đầu năm, SSP ghi nhận doanh thu 1,709.90 triệu Baht và lợi nhuận ròng 326.89 triệu Baht. Giá cổ phiếu 5.90 Baht, YTD giảm -25.62%. Tuy nhiên, tổ chức xếp hạng tín nhiệm “BBB+” từ Tris, phản ánh khả năng chống chịu tốt. Công ty có kế hoạch mở rộng trong năm tới.

CKP: Quản lý danh mục năng lượng đa dạng

ซีเค พาวเวอร์ (CKP) tiến từ hoạt động xây dựng sang sản xuất điện. Công ty quản lý các dự án nhà máy thủy điện, hệ thống đồng phát và nhà máy năng lượng mặt trời qua 6 công ty con và liên doanh.

Trong nửa đầu năm, CKP ghi nhận doanh thu 5,111.09 triệu Baht và lợi nhuận ròng -387.05 triệu Baht. Giá cổ phiếu hiện tại 3.70 Baht, YTD tăng +19.02%.

GUNKUL: Chuyên gia nền tảng năng lượng

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง (GUNKUL) phát triển từ vốn đăng ký chỉ 1 triệu Baht, trở thành tập đoàn trị giá hơn 3 tỷ Baht, sản xuất và phân phối điện từ năng lượng thay thế, cung cấp cho cả khu vực nhà nước và tư nhân. Ngoài ra, còn phát triển nền tảng Gunkul Spectrum cho giao dịch năng lượng Peer-to-Peer.

Trong nửa đầu năm, GUNKUL đạt doanh thu 5,002.69 triệu Baht, lợi nhuận ròng 761.43 triệu Baht. Giá cổ phiếu 2.80 Baht, YTD +2.86%. Trong tương lai, Volt dự kiến sẽ đóng vai trò lớn hơn, mở rộng dịch vụ thành Marketplace và phát triển 9-10 sản phẩm năng lượng đang trong quá trình phát triển.

Lý do quan tâm đến cổ phiếu nhà máy điện

Lợi nhuận có chất lượng: Ngành nhà máy điện có xu hướng tạo ra doanh thu ổn định do hợp đồng mua bán dài hạn, giúp nhà đầu tư trung hạn không phải lo lắng về biến động.

Ổn định và tăng trưởng: Nhu cầu năng lượng điện liên tục tăng theo sự mở rộng của kinh tế, mở ra cơ hội tăng trưởng dài hạn cho các công ty.

Lợi ích chính sách: Chính phủ ưu đãi và hỗ trợ theo từng loại dự án năng lượng, tạo cơ hội mở rộng hợp đồng mua bán mới.

Cơ hội mở rộng: Các công ty có thể đầu tư nhà máy mới hoặc tăng công suất khi nhu cầu tăng, ảnh hưởng đến hợp đồng mua bán điện mới.

Cách bắt đầu giao dịch cổ phiếu nhà máy điện

Lựa chọn 1: Qua nhà môi giới chứng khoán Thái Lan

Với cổ phiếu thị trường Thái, như GULF, BGRIM, bạn mở tài khoản tại các nhà môi giới như บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง, บลจ.กสิกรไทย hoặc บลจ.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง.

Các phần mềm giao dịch phổ biến gồm STREAMINGPRO và ASPEN, được nhiều nhà giao dịch ưa chuộng.

Mức tối thiểu để mua là 100 cổ phiếu, ví dụ mua GULF 100 cổ giá 50 Baht = 5,000 Baht. Nếu giá tăng lên 55 Baht, lợi nhuận là 500 Baht.

Lựa chọn 2: Qua nhà môi giới quốc tế (CFD)

Dịch vụ CFD (Contract for Difference) cho phép giao dịch hai chiều, có đòn bẩy, giảm vốn cần dùng và đa dạng sản phẩm.

Nhà môi giới MiTrade là ví dụ cung cấp dịch vụ này qua website, ứng dụng trên web, điện thoại di động và máy tính để bàn.

Vốn đầu tư bắt đầu từ 50 đô la, mở tài khoản chỉ trong 3 phút, chương trình chạy thử ảo với 50,000 đô la miễn phí.

Tóm tắt và khuyến nghị

Cổ phiếu nhà máy điện rất rõ ràng là “Cổ phiếu phòng thủ” vì năng lượng là mặt hàng thiết yếu liên tục cần sản xuất và tiêu thụ. So với thị trường chung, nhóm cổ phiếu này đóng vai trò như một hàng rào, phù hợp cho nhà đầu tư muốn đa dạng hóa rủi ro hoặc chấp nhận rủi ro hạn chế.

Kết hợp với thông tin về 8 công ty đề xuất gồm BANPU, GULF, GPSC, BGRIM, EA, SSP, CKP và GUNKUL, mỗi công ty có phong cách vận hành và tiềm năng tăng trưởng khác nhau. Đầu tư vào cổ phiếu nhà máy điện cần xem xét kỹ lưỡng về dữ liệu cơ bản, chính sách của chính phủ và hợp đồng mua bán điện trước khi ra quyết định.