Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu liên quan đến trạm 5G: Tổng hợp các cổ phiếu hàng đầu toàn cầu và chiến lược lựa chọn

5G thời đại cơ hội đầu tư

Từ khi công nghệ truyền thông di động thế hệ đầu tiên ra đời cho đến nay, công nghệ mạng không dây đã trải qua hàng chục năm tiến hóa. Hiện nay, toàn cầu đã bước vào thời đại kết nối vạn vật 5G, công nghệ truyền thông cách mạng này không chỉ thay đổi cách chúng ta sinh hoạt mà còn mang lại những cơ hội đầu tư chưa từng có cho thị trường vốn. Cùng với việc xây dựng trạm 5G được thúc đẩy nhanh chóng, giá trị đầu tư của chuỗi ngành liên quan ngày càng nổi bật.

Khái niệm cổ phiếu liên quan đến 5G và cấu trúc chuỗi ngành

Cổ phiếu khái niệm 5G là các cổ phiếu của các công ty niêm yết hoạt động liên quan mật thiết đến công nghệ truyền thông di động thế hệ thứ năm. Các doanh nghiệp này phân bố trên toàn bộ chuỗi ngành:

Phần trên của chuỗi ngành: nhà sản xuất phần cứng như trạm phát sóng, anten, chip RF, module quang học

Phần trung của chuỗi ngành: thiết bị mạng lõi, thiết bị phủ sóng mạng, các nhà cung cấp hạ tầng truyền thông

Phần dưới của chuỗi ngành: nhà khai thác dịch vụ, nhà sản xuất thiết bị đầu cuối, nhà cung cấp dịch vụ internet

Trạm 5G như một hạ tầng cốt lõi, quy mô xây dựng của nó trực tiếp quyết định triển vọng phát triển của các phần trong chuỗi ngành.

Tổng quan các doanh nghiệp dẫn đầu về 5G toàn cầu

Dựa theo thứ hạng Chỉ số Truyền thông Tương lai Toàn cầu, các doanh nghiệp sau đứng đầu lĩnh vực 5G:

Chíp và linh kiện: TSMC, Qualcomm, MediaTek, Nvidia, Samsung, Broadcom, Applied Materials

Thiết bị truyền thông: Ericsson, Cisco, Verizon

Vận hành hạ tầng: American Tower, Crown Castle, Deutsche Telekom

Phần tiêu dùng: Apple, AT&T

Các doanh nghiệp này đều là những người dẫn đầu trong ngành, sở hữu năng lực tài chính vững mạnh và công nghệ hàng đầu.

Phân tích hiệu suất thị trường của cổ phiếu khái niệm 5G

Từ khi bắt đầu thương mại hóa 5G vào năm 2020, cổ phiếu khái niệm 5G toàn cầu thể hiện đặc điểm chu kỳ rõ rệt. Sau đỉnh điểm vào tháng 1 năm 2022, do ảnh hưởng của chính sách tăng lãi suất toàn cầu, các cổ phiếu này đã điều chỉnh khoảng 30%. Tuy nhiên, kể từ tháng 10 năm 2022, các loại cổ phiếu này bắt đầu bước vào giai đoạn phục hồi, đã tăng khoảng 20%.

Thống nhất thị trường là: Việc ứng dụng công nghệ 5G ngày càng sâu rộng sẽ mang lại sự hỗ trợ dài hạn cho các cổ phiếu này.

Lựa chọn đầu tư cổ phiếu khái niệm 5G tại Đài Loan

Dựa theo Chỉ số lợi nhuận 5G Đài Loan, top 10 doanh nghiệp gồm: UMC, Delta Electronics, Yageo, TSMC, Chunghwa Telecom, MediaTek, Novatek, Taiwan Mobile, ASE Technology, FarEasTone.

Các doanh nghiệp đề xuất chính

TSMC (2330.TW)

Là nhà gia công wafer lớn nhất thế giới, vị trí dẫn đầu của TSMC không thể lay chuyển. Công nghệ quy trình 3nm đã trở thành tiêu chuẩn ngành. Theo báo cáo, nhiều nhà thiết kế chip đang sử dụng quy trình tiên tiến của TSMC để phát triển chip 5G, điều này sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu năm 2023 của họ.

Delta Electronics (2308.TW) - Linh kiện điện tử

Delta Electronics đã có mặt trong cả chuỗi ngành 5G, liên quan đến linh kiện, IC mạng, thiết bị truyền thông. Năm 2021, họ xây dựng nhà máy thông minh 5G đầu tiên tại Đài Loan, thúc đẩy tự động hóa sản xuất. Doanh thu năm 2022 đạt 384.4 tỷ Tệ, tăng 22% so với năm trước, lập kỷ lục mới. Liên tục 40 năm trả cổ tức, năm 2023 cổ tức mỗi cổ phiếu là 9.84 Tệ.

UMC (2303.TW) - Ngành bán dẫn

Là nhà cung cấp dịch vụ gia công wafer đầu tiên của Đài Loan và doanh nghiệp bán dẫn niêm yết đầu tiên, UMC giữ vị trí quan trọng trong ngành. Doanh thu năm 2022 đạt 278.7 tỷ Tệ, tăng 30% so với cùng kỳ, duy trì tăng trưởng liên tục 3 năm. Tổng giám đốc cho biết, ứng dụng 5G, AIoT và xe điện sẽ thúc đẩy tăng trưởng dài hạn của công ty.

Chunghwa Telecom (2412.TW) - Ngành mạng truyền thông

Tính đến cuối năm 2022, số người dùng 5G của Chunghwa Telecom đạt 2.447 triệu, chiếm thị phần lớn nhất Đài Loan. Lợi nhuận năm 2022 liên tục tăng ba năm, lợi nhuận ròng mỗi cổ phiếu 4.71 Tệ, dẫn đầu trong “bộ ba viễn thông”. Mạng lưới trạm phát sóng của công ty đang ở trình độ tiên tiến của ngành.

MediaTek (2454.TW) - Thiết kế chip

Là nhà thiết kế chip thứ tư toàn cầu, xếp hạng số 1 về thị phần chip điện thoại di động toàn cầu năm 2022. Lượng xuất xưởng chip 5G tăng 20% so với tháng trước, là động lực quan trọng thúc đẩy doanh thu đạt đỉnh mới.

Đánh giá triển vọng cổ phiếu khái niệm 5G tại Mỹ

Phân tích các doanh nghiệp tiêu biểu

Qualcomm (QCOM.US)

Dẫn đầu thị trường chip không dây của Mỹ. Công nghệ nền tảng do Qualcomm phát minh giúp điện thoại có thể truy cập internet, mở ra kỷ nguyên internet di động. Là nhà cung cấp chip 5G chính toàn cầu, Qualcomm sẽ tiếp tục dẫn dắt phát triển 5G qua đổi mới chip. Tính chu kỳ của ngành bán dẫn mang lại cơ hội giao dịch theo sóng cho nhà đầu tư.

Apple (AAPL.US)

Là một trong những doanh nghiệp có giá trị thị trường cao nhất thế giới, vượt 2.6 nghìn tỷ USD. Khi công nghệ 5G trưởng thành và phổ biến trong tiêu dùng, Apple, với vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực điện tử tiêu dùng, sẽ thu lợi nhuận lớn. Vị thế trong chuỗi ngành khiến họ là lựa chọn chắc chắn trong số các doanh nghiệp hưởng lợi từ 5G.

Nvidia (NVDA.US)

Dù nổi tiếng với chip GPU, công nghệ của Nvidia còn ứng dụng rộng rãi trong trí tuệ nhân tạo, tự lái và tối ưu mạng 5G. Khả năng xử lý GPU cao cấp rất quan trọng trong quản lý lưu lượng và định tuyến tín hiệu mạng 5G. Là tập đoàn công nghệ đã trưởng thành, Nvidia đang tìm kiếm các điểm tăng trưởng mới từ 5G.

Ericsson (ERIC.US)

Công ty thiết bị truyền thông Thụy Điển thành lập năm 1918, là đối tác chính toàn cầu về hạ tầng 5G. Mạng của họ mang khoảng 40% lưu lượng truyền thông toàn cầu. Ericsson dự báo đến năm 2025, người dùng 5G toàn cầu sẽ đạt 2.6 tỷ, và tuyên bố sẽ là công ty đầu tiên triển khai mạng 5G thương mại tại bốn châu lục. Là nhà cung cấp trạm phát sóng và hạ tầng, tiềm năng tăng trưởng của Ericsson liên quan chặt chẽ đến tiến trình xây dựng trạm 5G.

AT&T (T.US)

Nhà khai thác viễn thông chính của Mỹ, do nhà sáng lập điện thoại Alexander Graham Bell thành lập. Hiện cung cấp dịch vụ 5G tại hơn 14.000 thành phố của Mỹ. Tỷ lệ cổ tức hàng năm đạt 5.61%, là lựa chọn của nhà đầu tư tìm thu nhập.

Ưu điểm và rủi ro đầu tư cổ phiếu trạm phát sóng 5G và cổ phiếu khái niệm 5G

Ưu điểm đầu tư

Chính sách hỗ trợ rõ ràng

Các quốc gia lớn trên thế giới đã đưa phát triển 5G lên chiến lược quốc gia. Từ Mỹ, châu Âu đến châu Á - Thái Bình Dương, các nước đều tích cực thúc đẩy xây dựng hạ tầng và ứng dụng 5G. Chính sách này mang lại dự báo tăng trưởng ổn định cho các doanh nghiệp liên quan.

Triển vọng ngành rộng lớn

5G vẫn đang trong giai đoạn thương mại sơ khai, thị trường còn nhiều tiềm năng thâm nhập. Theo báo cáo xu hướng của Ericsson, năm 2022, mạng 5G phủ sóng khoảng một phần tư dân số toàn cầu, dự kiến đến 2027 sẽ phủ đến ba phần tư. Tại Đài Loan, tính đến tháng 2 năm 2023, người dùng 5G chỉ chiếm 23% tổng số người dùng, còn nhiều dư địa phát triển.

Chất lượng doanh nghiệp tốt

Các công ty tham gia 5G đều là những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực của mình, có năng lực tài chính và dự trữ công nghệ dồi dào. Các khoản cổ tức liên tục mang lại thu nhập ổn định cho nhà đầu tư.

Chú ý thị trường cao

5G là công nghệ truyền thông mới nhất, kể từ khi thương mại hóa, luôn là tâm điểm chú ý của thị trường vốn, tính thanh khoản và độ sôi động luôn cao.

Rủi ro chính

Chưa đủ độ trưởng thành của công nghệ

Việc phủ sóng diện rộng của trạm 5G đòi hỏi vượt qua nhiều thách thức kỹ thuật. Chi phí xây dựng cao, tỷ lệ phủ sóng thấp, ứng dụng chậm trễ đều phản ánh trong giá cổ phiếu. Việc thương mại hóa hoàn toàn có thể cần thời gian dài hơn.

Biến động giá cổ phiếu lớn

Ngành bán dẫn và sản xuất thiết bị có đặc điểm chu kỳ rõ rệt. Trong các chu kỳ kinh tế, điều chỉnh chính sách hoặc đột phá công nghệ, các cổ phiếu này có thể biến động mạnh. Nhà đầu tư cần chuẩn bị tâm lý phù hợp.

Rủi ro kinh tế vĩ mô

Nếu toàn cầu rơi vào suy thoái, sẽ gây tác động trực tiếp đến các cổ phiếu công nghệ. Cần chú ý các chính sách của Fed, dữ liệu lạm phát và các chỉ số vĩ mô khác.

So sánh phương thức đầu tư cổ phiếu khái niệm 5G

Các lựa chọn đầu tư liên quan gồm mua trực tiếp các cổ phiếu như TSMC, UMC hoặc chọn ETF như Cathay Taiwan 5G+ ETF (00881), Yuanta Global Future Communications ETF (00861) theo dõi chỉ số 5G.

Gợi ý đầu tư cổ phiếu khái niệm 5G năm 2023

Tại sao đáng chú ý

Không gian tăng trưởng rõ ràng: Tỷ lệ phủ sóng mạng 5G và thâm nhập người dùng vẫn còn thấp, tiềm năng tăng trưởng rõ ràng trong tương lai. Các chính phủ liên tục đẩy mạnh đầu tư hạ tầng 5G, tạo nhu cầu ổn định cho toàn chuỗi ngành.

Môi trường chính sách cải thiện: Chu kỳ tăng lãi suất toàn cầu sắp kết thúc, điều này có lợi cho cổ phiếu công nghệ. Khi kỳ vọng lãi suất ổn định, định giá các doanh nghiệp công nghệ tăng trưởng cao sẽ giảm áp lực.

Doanh nghiệp dẫn đầu ổn định: Các doanh nghiệp tham gia 5G đều là những doanh nghiệp hàng đầu, có nền tảng vững chắc, khả năng chia cổ tức liên tục cao. Giữ lâu dài các doanh nghiệp chất lượng này sẽ giảm thiểu rủi ro.

Các yếu tố cần cảnh giác

Dù triển vọng tích cực, nhưng vẫn cần chú ý rủi ro suy thoái toàn cầu. Nếu kinh tế rơi vào suy thoái, sẽ ảnh hưởng ngắn hạn đến đầu tư 5G và nhu cầu tiêu dùng. Nhà đầu tư cần duy trì thái độ thận trọng phù hợp, tránh mua đuổi quá mức.

Giải đáp các thắc mắc phổ biến về đầu tư

Khác biệt giữa khái niệm cổ phiếu và phân loại ngành là gì?

Phân loại ngành dựa trên tiêu chuẩn ngành nghề khách quan, còn cổ phiếu khái niệm linh hoạt hơn. Chỉ cần doanh nghiệp liên quan đến lĩnh vực đó, có thể được xếp vào cùng nhóm khái niệm, tiêu chí đánh giá mang tính chủ quan hơn.

Làm thế nào để phân biệt ưu nhược điểm các cổ phiếu khái niệm 5G?

Chú trọng vào tỷ lệ phần trăm doanh thu từ 5G của doanh nghiệp đó. Có doanh nghiệp 5G chỉ chiếm phần nhỏ (ví dụ, chỉ 5% doanh thu liên quan đến 5G), dù được xếp vào cổ phiếu khái niệm 5G, nhưng lợi ích thực tế hạn chế. Đồng thời, phân tích vị trí của doanh nghiệp trong chuỗi ngành, các bên hưởng lợi ở phần trên, giữa hay dưới chuỗi sẽ khác nhau rõ rệt.

Những điểm cần chú ý trước khi đầu tư là gì?

Trước tiên, xác định tỷ lệ doanh thu 5G và vị trí trong chuỗi ngành của doanh nghiệp; sau đó, so sánh năng lực cạnh tranh của các doanh nghiệp cùng ngành; cuối cùng, chú ý đến tình hình tài chính và khả năng chia cổ tức của công ty, chọn các mục tiêu tiềm năng nhất.

Triển vọng đầu tư cổ phiếu trạm phát sóng 5G và cổ phiếu khái niệm 5G vẫn còn đáng kỳ vọng, nhưng cần phân tích thực tế các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp để tránh theo đuổi đuổi theo đám đông một cách mù quáng.