Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu năng lượng hydro Đài Loan 2025: Nắm bắt cơ hội từ làn sóng năng lượng xanh

Xu hướng toàn cầu về giảm phát thải carbon ròng đã trở thành một xu hướng không thể đảo ngược. Cơ quan Năng lượng Quốc tế trong Báo cáo 2050 về giảm phát thải carbon ròng dự đoán rằng, để đạt được mục tiêu trung hòa carbon, nhu cầu hydro toàn cầu sẽ đạt 530 triệu tấn vào năm 2050. Hiện tại, đã có 17 quốc gia xây dựng chiến lược phát triển năng lượng hydro toàn diện, khu vực Đài Loan cũng đã lên kế hoạch tỷ lệ cung cấp hydro chiếm 9%-12% trong lộ trình giảm phát thải ròng đến năm 2050, năng lượng hydro đang trở thành lĩnh vực tiềm năng nhất trong thị trường đầu tư mới nổi.

Đối với nhà đầu tư, cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan không còn là khái niệm xa vời của tương lai, mà đã bước vào giai đoạn phát triển nhanh chóng như một đối tượng đầu tư. Các công ty này đang dẫn dắt quá trình chuyển đổi nâng cấp ngành năng lượng thông qua phát triển công nghệ pin nhiên liệu hydro, xây dựng các giải pháp lưu trữ hydro và hoàn thiện cơ sở hạ tầng, tạo ra cơ hội đầu tư mới.

Tình hình thị trường hiện tại: Tại sao cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan đáng chú ý

Dự kiến, năm 2024, thị trường hydro xanh toàn cầu trị giá khoảng 1.1 tỷ USD, sẽ tăng trưởng với tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 61.1%, đạt 30.6 tỷ USD vào năm 2030. Sự tăng trưởng ấn tượng này đến từ sự hỗ trợ mạnh mẽ của các chính phủ và sự bùng nổ nhu cầu thị trường.

Trong hiệu suất của năm qua, Chỉ số Hydro Toàn cầu của Morningstar ghi nhận mức tăng 4.86%. Đến năm 2025, sau đợt điều chỉnh giai đoạn, cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro đã phục hồi nhanh chóng, thể hiện niềm tin của thị trường vào sự phát triển dài hạn của lĩnh vực này.

Đáng chú ý, Bộ Tài chính Mỹ gần đây đã công bố quy định cuối cùng về sản xuất hydro sạch, xác định rõ yêu cầu để các nhà sản xuất nhận được khoản tín dụng thuế tối đa 3 USD mỗi kg. Chính sách này đã xóa bỏ nghi ngờ về khả năng chi phí của hydro sạch, cung cấp tín hiệu rõ ràng cho các doanh nghiệp liên quan về đầu tư quy mô lớn.

Cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan thu hút sự chú ý nhờ lợi thế địa lý và chính sách hỗ trợ của chính phủ. Các doanh nghiệp trong nước đang tích cực xây dựng toàn bộ chuỗi ngành từ sản xuất hydro, lưu trữ vận chuyển đến ứng dụng, tạo ra cơ hội đầu tư mới.

Các cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan đáng chú ý

HTC (1513.tw) — Tiên phong trong mở rộng nhanh chóng

HTC, là doanh nghiệp tiêu biểu nhất trong lĩnh vực cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan, đang đẩy nhanh tiến độ xây dựng cơ sở hạ tầng hydro. Công ty đã hợp tác với các doanh nghiệp hóa dầu trong nước, dự kiến sẽ xây dựng 2-3 trạm nạp hydro lớn vào năm 2025, trạm nạp hydro đầu tiên dự kiến đi vào hoạt động trong quý hai.

Về mặt tài chính, doanh thu hợp nhất năm 2024 đạt 2.353 tỷ TWD, tăng 16.72% so với cùng kỳ; tổng doanh thu hợp nhất cả năm đạt 25.61 tỷ TWD, tăng 15.65% so với cùng kỳ, lập kỷ lục mới. Ngoài ra, HTC còn nhận được đơn hàng từ kế hoạch củng cố lưới điện của Đài Tân, tổng giá trị đơn hàng gần 40 tỷ TWD, một số hợp đồng kéo dài đến năm 2032, tạo nền tảng vững chắc cho tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong tương lai.

Theo khảo sát của FactSet, 5 nhà phân tích đã đưa ra mục tiêu giá cho HTC, trung vị là 220 TWD, cao nhất là 244 TWD, thấp nhất là 220 TWD.

GaoLi (8996.tw) — Cơ hội mới cho nhà cung cấp linh kiện pin nhiên liệu

GaoLi, nhà cung cấp chính cho hộp lọc bụi của pin nhiên liệu Bloom Energy, đã xây dựng vị thế vững chắc trong lĩnh vực ứng dụng phía dưới của cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan. Sản phẩm của công ty có đặc điểm linh hoạt trong lắp đặt, chu kỳ ngắn, thích ứng cao, thường có thể hoàn thành triển khai và đưa vào sử dụng trong vòng vài tháng.

Trong dự báo năm 2025, ban lãnh đạo GaoLi cho biết, hoạt động của bộ trao đổi nhiệt dạng tấm dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức thấp hai chữ số, doanh thu hộp lọc bụi của pin nhiên liệu có khả năng đạt mức tăng cao hai chữ số, còn doanh thu các sản phẩm tản nhiệt dự kiến sẽ tăng gấp nhiều lần. Công ty lạc quan về việc đạt được tăng trưởng doanh thu hai chữ số, lợi nhuận có thể vượt xa tốc độ tăng trưởng doanh thu.

Theo khảo sát của FactSet, mục tiêu giá trung vị của các nhà phân tích dành cho GaoLi là 480 TWD, cao nhất là 630 TWD.

Cơ hội đầu tư từ các tập đoàn lớn quốc tế vào cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan

Ngoài các doanh nghiệp trong nước, các nhà lãnh đạo ngành hydro toàn cầu cũng đáng chú ý đối với nhà đầu tư. Công ty Air Products and Chemicals Inc (NYSE: APD), một trong những nhà cung cấp hydro thương mại lớn nhất thế giới, đang dẫn đầu trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng pin nhiên liệu hydro, hiện đang thúc đẩy nhiều dự án quan trọng. Các nhà phân tích phố Wall dự đoán mục tiêu giá trung bình 12 tháng là 362.31 USD.

Plug Power (NASDAQ: PLUG), là doanh nghiệp tiên phong trong ngành pin nhiên liệu hydro, đã triển khai 69,000 hệ thống pin nhiên liệu, vận hành hơn 250 trạm nạp tại Bắc Mỹ, đang xây dựng mạng lưới hydro xanh bao gồm Bắc Mỹ và châu Âu. Mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích là 2.73 USD.

BP (NYSE: BP), tập đoàn năng lượng toàn cầu, đặt mục tiêu đạt phát thải ròng bằng 0 vào năm 2050 hoặc sớm hơn, dự kiến đầu tư 5-10 dự án hydro, đến năm 2030 sẽ sản xuất 50-70 nghìn tấn hydro carbon thấp. Mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích là 36.10 USD.

Các rủi ro cần lưu ý khi đầu tư vào cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan

Dù triển vọng của cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan rất tích cực, nhà đầu tư cần nhận thức rõ những thách thức thực tế của ngành.

Rủi ro biến động giá do cạnh tranh gay gắt không thể bỏ qua. Khi ngày càng nhiều doanh nghiệp tham gia lĩnh vực hydro, cạnh tranh thị trường ngày càng gay gắt. Ngay cả các doanh nghiệp hàng đầu như Plug Power cũng phải đối mặt với áp lực giảm lợi nhuận do cạnh tranh về giá. Tình hình cạnh tranh này sẽ trực tiếp phản ánh trên hiệu suất cổ phiếu, gây ra biến động lớn về giá.

Chi phí sản xuất hydro vẫn còn tồn tại. Mặc dù công nghệ liên tục tiến bộ giúp giảm chi phí sản xuất hydro, phần lớn vẫn dựa vào nhiên liệu hóa thạch. Điều này không chỉ hạn chế lợi ích môi trường mà còn khiến giá hydro liên kết chặt chẽ với giá dầu. Khi giá dầu quốc tế tăng, chi phí hydro cũng tăng theo, ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh và lợi nhuận của doanh nghiệp.

Mức độ trưởng thành của ngành vẫn cần thời gian. Dù phần lớn các công ty nghiên cứu và xây dựng cơ sở hạ tầng hydro đều lỗ dài hạn, chính đặc điểm này khiến cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan thường trở thành tâm điểm của các đợt đầu cơ, giá cổ phiếu biến động mạnh. Nhà đầu tư cần có kiên nhẫn và khả năng chịu đựng rủi ro.

Làm thế nào để tham gia đầu tư vào cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan

Đối mặt với lĩnh vực mới nổi này, nhà đầu tư có thể lựa chọn nhiều phương thức tham gia:

Đầu tư trực tiếp cổ phiếu phù hợp với những nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao, kỳ vọng vào phát triển dài hạn. Phương thức này đòi hỏi vốn lớn hơn, nhưng mang lại lợi nhuận từ tăng giá cổ phiếu.

Giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD) cung cấp lựa chọn linh hoạt hơn. Nhà đầu tư không cần mua cổ phiếu trực tiếp, mà dự đoán biến động giá để giao dịch, tận dụng đòn bẩy để kiếm lợi nhuận. Phương thức này phù hợp với các nhà giao dịch ngắn hạn, nhưng cần chú ý quản lý rủi ro cẩn thận.

Đầu tư quỹ là lựa chọn cân bằng rủi ro hơn. Thông qua đầu tư vào các quỹ cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro, nhà đầu tư có thể gián tiếp sở hữu nhiều cổ phiếu trong lĩnh vực này và các doanh nghiệp lớn quốc tế, giúp đa dạng hóa danh mục và giảm thiểu rủi ro. Các quỹ chính hiện nay gồm Global X-Hydrogen ETF (HYDR) và Direxion-Hydrogen ETF (HJEN), phân bổ rộng khắp các cổ phiếu ngành công nghiệp và nguyên vật liệu của Mỹ, châu Âu, Nhật Bản.

Logic đầu tư chuỗi ngành của cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan

Hiểu rõ chuỗi ngành hydro giúp lựa chọn mục tiêu đầu tư chính xác hơn.

Giai đoạn sản xuất hydro phía trên gồm ba loại hydro: xám (sản xuất từ nhiên liệu hóa thạch, phát thải cao nhất), xanh lam (hóa thạch + công nghệ thu giữ carbon), xanh (điện phân từ năng lượng sạch, không phát thải). Trong tương lai, hydro xanh sẽ trở thành chủ đạo, cơ hội đầu tư tập trung vào lĩnh vực sản xuất hydro xanh.

Giai đoạn lưu trữ vận chuyển phía giữa liên quan đến lưu trữ và vận chuyển hydro. Lưu trữ quy mô lớn thường dùng các hang muối/hầm đá kết hợp hệ thống đường ống vận chuyển, hiệu quả kinh tế cao nhưng bị hạn chế bởi điều kiện địa lý. Hiện tại, phương thức vận chuyển chủ đạo là vận chuyển hydro khí áp lực cao, tiến độ xây dựng mạng lưới trạm nạp ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ phát triển toàn ngành.

Lĩnh vực ứng dụng phía dưới gồm vận tải, sản xuất công nghiệp, phát điện và lưu trữ năng lượng, trong đó vận tải được xem là lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng lớn nhất.

Từ góc độ đầu tư, các cơ hội tăng trưởng chính của cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan tập trung vào sản xuất hydro xanh phía trên và ứng dụng vận tải phía dưới, hai lĩnh vực này có lý luận tăng trưởng và không gian thị trường mạnh hơn các phần còn lại.

Triển vọng năm 2025: Triển vọng đầu tư của cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan

Năm 2025 sẽ là năm chuyển đổi quan trọng đối với cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan. Việc xây dựng và vận hành các trạm nạp hydro trong nước, chính sách hỗ trợ của chính phủ tiếp tục hoàn thiện, cùng với sự mở rộng của thị trường hydro sạch toàn cầu, sẽ mang lại động lực tăng trưởng mới cho các doanh nghiệp niêm yết liên quan.

Báo cáo của công ty công nghệ thông tin Darcy Partners cho biết, năm 2023, toàn cầu đã công bố 1418 dự án hydro, tổng vốn đầu tư đạt 570 tỷ USD, tăng 31% so với năm trước. Điều này cho thấy sự quan tâm của vốn toàn cầu đối với ngành hydro vẫn tiếp tục tăng.

Đối với nhà đầu tư muốn tham gia xu hướng này, điều quan trọng là lựa chọn các công ty có lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực sản xuất hydro xanh, giảm quặng sắt trực tiếp, công nghệ điện phân, pin nhiên liệu, cơ sở hạ tầng lưu trữ vận chuyển và thu giữ carbon. Trong danh mục cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan, có cả các doanh nghiệp nội địa lớn và các tập đoàn quốc tế, nhà đầu tư nên phân bổ hợp lý dựa trên khẩu vị rủi ro và kế hoạch thời gian của mình.

Dù chọn phương thức đầu tư nào, nắm bắt cơ hội đầu tư vào cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro tại Đài Loan chính là hành động thực tế để tham gia chuyển đổi năng lượng tương lai, chia sẻ lợi ích của nền kinh tế xanh.