Có thể mua bán trong ngày trên thị trường chứng khoán Mỹ không? Phân tích sâu về sự thật và hướng dẫn thực chiến giao dịch trong ngày

Khiến giao dịch trong ngày: Tại sao ngày càng nhiều nhà đầu tư chọn con đường này?

Gọi là “giao dịch trong ngày”, đơn giản là hoàn tất mua và bán (hoặc bán trước mua sau) trong cùng một ngày giao dịch, đảm bảo tất cả các vị thế được thanh toán trước khi đóng cửa. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng logic đằng sau lại đáng để đi sâu phân tích.

Khi thị trường biến động mạnh hơn, chiến lược nắm giữ dài hạn truyền thống đã không còn đáp ứng hết nhu cầu của tất cả nhà đầu tư. Theo thống kê, khối lượng giao dịch trong ngày tại thị trường Đài Loan đã chiếm gần 40%, còn tại thị trường Mỹ còn cao hơn nhiều do áp dụng chế độ T+0 (giao dịch ngay lập tức), cho phép nhà đầu tư hoàn tất mua bán trong ngày, linh hoạt hơn nhiều so với thị trường Đài Loan. Vậy, thị trường Mỹ có thể mua bán trong ngày không? Câu trả lời là có — chính là lợi thế cốt lõi thu hút các nhà giao dịch ngắn hạn của thị trường này.

Ưu điểm của hệ thống mua bán trong ngày tại thị trường Mỹ

Thị trường Mỹ áp dụng chế độ thanh toán T+0, nghĩa là cổ phiếu bạn mua hôm nay có thể bán bất cứ lúc nào trong ngày mà không cần chờ thanh toán. Khác biệt rõ ràng với chế độ T+2 của thị trường Đài Loan (giao dịch xong, công ty chứng khoán mới trừ tiền hoặc thanh toán trong ngày thứ hai).

Hệ thống này mang lại ba lợi thế cốt lõi:

1. Tránh rủi ro qua đêm của thị trường quốc tế

Giờ mở cửa của thị trường Đài Loan từ 9h sáng đến 1h30 chiều, liên tục chịu ảnh hưởng từ các tin tức của thị trường quốc tế như Hồng Kông, châu Âu, Mỹ. Nhiều nhà đầu tư đã trải qua tình huống: tối hôm trước có tin tức quan trọng từ thị trường quốc tế, sáng hôm sau mở cửa cổ phiếu đang tăng mạnh bỗng nhiên gap lớn giảm sàn. Giao dịch trong ngày qua việc hoàn tất mua bán trong phiên, không giữ vị thế qua đêm, giúp hạn chế rủi ro này.

2. Tăng hiệu quả luân chuyển vốn

Giao dịch trong ngày cho phép nhà đầu tư nhiều lần vào ra trong cùng một ngày, chỉ chịu rủi ro chênh lệch giá. Trong lý thuyết, điều này giúp tăng đáng kể vòng quay vốn, mở rộng khả năng sinh lời. Ví dụ, với số vốn 10 triệu đồng, qua giao dịch trong ngày có thể thực hiện nhiều lệnh, hiệu quả luân chuyển cao hơn so với chiến lược nắm giữ dài hạn.

3. Cơ chế đòn bẩy nhân rộng

Vì giao dịch trong ngày chỉ cần thanh toán chênh lệch giá, không cần toàn bộ số tiền, giá trị giao dịch có thể vượt quá vốn có. Tuy nhiên, cùng với việc nhân rộng lợi nhuận, cũng làm tăng rủi ro thua lỗ, đây là con dao hai lưỡi, cần nhà đầu tư cẩn trọng.

Sự khác biệt cốt lõi giữa quy tắc giao dịch trong ngày của thị trường Đài Loan và Mỹ

Dù cả hai đều hỗ trợ giao dịch trong ngày, nhưng quy định khác nhau rất lớn:

Yêu cầu về vốn

• Thị trường Mỹ: Có thể giao dịch trong ngày không hạn chế với số dư ≥ 25,000 USD; dưới mức này, tối đa 3 lần trong 5 ngày (quy tắc PDT)
• Thị trường Đài Loan: Mua rồi bán không hạn chế; bán rồi mới mua cần mở tài khoản tín dụng

Thời gian giao dịch

• Thị trường Mỹ: Thứ Hai đến thứ Sáu, 09:30-16:00 giờ Eastern (tương đương 21:30-04:00 giờ Việt Nam)
• Thị trường Đài Loan: Thứ Hai đến thứ Sáu, 09:00-13:30, sau giờ có thể giao dịch lô lẻ

Cơ chế thanh toán

• Thị trường Mỹ: T+1
• Thị trường Đài Loan: T+2

Giới hạn biên độ biến động

• Thị trường Mỹ: Không giới hạn
• Thị trường Đài Loan: ±10%

Đơn vị giao dịch nhỏ nhất

• Thị trường Mỹ: 1 cổ phiếu
• Thị trường Đài Loan: 1 lô (1000 cổ phiếu), sau giờ có thể giao dịch lô lẻ

Phí giao dịch và thuế

• Thị trường Mỹ: Không thu thuế chứng khoán, đa số nhà môi giới miễn phí hoa hồng, chỉ phải trả phí SEC/FINRA (~0.000145 USD/cổ phiếu)
• Thị trường Đài Loan: Phí môi giới 0.1425%, thuế giao dịch trong ngày giảm còn 0.075%, chi phí tổng cao hơn nhiều

Rủi ro thực sự của giao dịch trong ngày: Hình thức lợi nhuận tưởng chừng an toàn nhưng tiềm ẩn nguy cơ

Nhiều người mới bị cám dỗ bởi lợi nhuận cao của giao dịch trong ngày, nhưng bỏ qua các rủi ro tiềm ẩn:

1. Chi phí giao dịch ẩn lâu dài ăn mòn lợi nhuận

Ví dụ tại thị trường Đài Loan, nếu mỗi ngày thực hiện 5 lệnh, mỗi lệnh vốn 100 triệu VND, lợi nhuận 0.5% (tương đương 500 nghìn VND), sau khi trừ phí và thuế, lợi nhuận ròng chỉ còn khoảng 100-200 nghìn VND. Nếu có một lệnh nhỏ lỗ, lợi nhuận trước đó có thể bị bù đắp hoàn toàn bởi chi phí. Về dài hạn, nhiều nhà đầu tư rơi vào vòng luẩn quẩn “lãi chênh lệch, lỗ chi phí”.

2. Áp lực quyết định trong thời gian ngắn

Thị trường Đài Loan thường xuyên biến động 1-2% trong phiên do dòng tiền của nhà đầu tư nước ngoài, thông báo ngành, tâm lý thị trường. Đối với nhà giao dịch trong ngày, các biến động này có thể quyết định thắng thua trong vài phút. Điều này đòi hỏi phải theo dõi liên tục, phản ứng nhanh, đặt lệnh cắt lỗ chốt lời chính xác. Áp lực cao dễ dẫn đến “do dự bỏ lỡ cơ hội” hoặc “quyết định vội vàng sai lầm”, đặc biệt với người mới, rủi ro ngắn hạn lớn hơn lợi ích.

3. Đòn bẩy như con dao hai lưỡi

Nhiều nhà đầu tư dùng vay margin (mua có vay) hoặc vay chứng khoán để giao dịch trong ngày, nhưng đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Tại thị trường Đài Loan, margin ban đầu khoảng 50% (tương đương 2 lần đòn bẩy), nếu thị trường đảo chiều, thua lỗ cũng nhân lên. Ví dụ, vốn 100 triệu VND vay mua cổ phiếu 200 triệu, nếu giá giảm 5%, thiệt hại thực tế là 10 triệu VND (tương đương 10% vốn). Trong các tình huống cực đoan như không thể thoát lệnh do trần giá, thua lỗ có thể mở rộng hơn nữa, thậm chí bị công ty chứng khoán yêu cầu ký quỹ bổ sung.

4. Tính nghiện tâm lý

Giao dịch trong ngày mang lại phản hồi lợi nhuận tức thì dễ gây nghiện, khiến nhà đầu tư dễ sa đà vào cảm giác nhanh thắng, nhanh thua, bỏ qua chiến lược dài hạn. Nhiều người bắt đầu từ “giao dịch thử” rồi chuyển sang “giao dịch liên tục”, thậm chí không theo dõi thị trường, dựa vào cảm tính, cuối cùng tích tụ thua lỗ lớn hoặc mất sạch vốn.

Bạn có phù hợp với giao dịch trong ngày không? Bảng tự đánh giá

Giao dịch trong ngày đòi hỏi kỹ năng cao, rủi ro lớn, không phù hợp với mọi nhà đầu tư:

Thời gian dành cho việc theo dõi: Có thể theo dõi toàn bộ phiên không? Người đi làm hoặc không thể theo dõi liên tục rất dễ gặp rủi ro.

Kỷ luật và khả năng tuân thủ: Có thể thực hiện cắt lỗ đúng quy tắc và kiểm soát rủi ro không? Người thiếu khả năng chịu đựng tâm lý dễ thua lỗ sẽ dễ bỏ lỡ kiểm soát.

Khả năng chịu áp lực: Biến động lớn từng phút là bình thường, người dễ bị ảnh hưởng tâm lý rất nguy hiểm.

Kỹ năng phân tích kỹ thuật: Cần đọc hiểu biểu đồ theo thời gian thực, quan hệ khối lượng giá, quen thuộc với các công cụ như trung bình động, mô hình nến, vùng hỗ trợ kháng cự. Người mới vào nghề nếu vội vàng giao dịch trong ngày sẽ chỉ trả học phí.

Quy mô vốn: Cần có vốn đủ lớn để chịu đựng thua lỗ, không phải là vốn nhỏ có thể mất sạch. Giao dịch trong ngày không phải là công cụ kiếm lời chắc chắn, mà là phương pháp đầu cơ nhỏ lẻ, có tính rủi ro cao.

Các hình thức giao dịch trong ngày đa dạng

Tùy theo đối tượng và cơ chế giao dịch, giao dịch trong ngày có thể chia thành năm loại chính:

Giao dịch cổ phiếu hiện tại: Hình thức cơ bản nhất, mua bán cổ phiếu phổ thông. Hiện tại tại thị trường Đài Loan có hơn 1600 mã cổ phiếu hỗ trợ giao dịch trong ngày.

Giao dịch nội trong ngày tại thị trường Mỹ: Mua bán trong ngày, không giữ qua đêm. Có hạn chế theo quy tắc PDT.

Giao dịch margin và vay chứng khoán: Mua bằng vay margin rồi bán trong ngày hoặc vay chứng khoán bán rồi mua lại trong ngày. Cần chú ý lãi vay margin, phí vay chứng khoán, rủi ro thiếu cổ phiếu tại các mã sôi động.

Giao dịch phái sinh trong ngày: Giao dịch hợp đồng tương lai, quyền chọn chỉ trong một ngày. Nhiều nhà giao dịch ngắn hạn thích dùng hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Đài Loan (TAIEX) vì đòn bẩy cao, chi phí thấp.

Giao dịch tự động / cao tần trong ngày: Sử dụng phần mềm tự động dựa trên thuật toán để xác định điểm mua bán, chủ yếu lợi nhuận nhỏ trong tần suất cao. Chi phí thấp nhưng yêu cầu kỹ thuật cao, khó thực hiện với người mới.

Ba bước cốt lõi trong thực chiến

Bước 1: Chọn đúng mã cổ phiếu phù hợp để giao dịch trong ngày

Thành công của giao dịch trong ngày phụ thuộc vào việc chọn đúng mã cổ phiếu. Phần lớn dựa vào “độ hot”, tức là mã có khối lượng giao dịch cao, thanh khoản tốt.

Các tiêu chí quan sát gồm: Tin tức (báo chí, truyền thông thu hút sự chú ý), báo cáo phân tích của các công ty chứng khoán (dòng tiền của tổ chức lớn), chỉ số định lượng (xếp hạng cổ phiếu mạnh, yếu, vòng quay, khối lượng giao dịch, đặc biệt là mã có khối lượng tăng đột biến trên 50%).

Bước 2: Phân tích hướng đi và thời điểm giao dịch

Giao dịch trong ngày có thể mua vào hoặc bán ra, chiến lược mua theo xu hướng hoặc mua khi giá điều chỉnh hỗ trợ.

Quan trọng là theo dõi các mức thấp trước đó và giá mở cửa, đồng thời cần xem biểu đồ 5 phút (mỗi 5 phút tạo thành một cây nến) chứ không phải biểu đồ ngày. Khi mua vào, cần chú ý xu hướng chung của thị trường, nếu thị trường yếu, mã cổ phiếu cũng dễ bị ảnh hưởng.

Khi bán khống, cũng cần thị trường có xu hướng giảm. Ví dụ, khi thị trường sáng yếu nhưng cổ phiếu nào đó có xu hướng mạnh hơn thị trường, có thể xem xét mua lại để bắt đáy. Phân tích chính là: thị trường tạo đáy mới nhưng cổ phiếu đó đáy cao hơn đáy trước — điều này thường cho thấy cổ phiếu đó mạnh hơn, đáng để bắt đáy theo xu hướng.

Bước 3: Thực hiện kỷ luật giao dịch

Giao dịch cổ phiếu hiện tại đòi hỏi năng lực tổng thể cao, tuân thủ kỷ luật là yếu tố quyết định thành bại.

Chốt lời, cắt lỗ đúng thời điểm: Khó mua đáy, bán đỉnh, nên cần đặt mức cắt lỗ và chốt lời hợp lý. Thường chốt lời khoảng 5%, cắt lỗ 2-3% là hợp lý. Đặc biệt, không nên chờ đến sát cuối phiên mới bán, vì hai lý do: thứ nhất, bán muộn có thể không khớp lệnh, cổ phiếu chuyển thành tồn kho phải nộp tiền; thứ hai, gần cuối phiên, áp lực bán lớn hơn, dễ xảy ra tình trạng “xả hàng cuối phiên”.

Quản lý vốn: Giao dịch trong ngày, nhưng có thể sai hướng, cần có đủ vốn để giữ lệnh. Nguyên tắc là làm bao nhiêu thì chơi bấy nhiêu.

Tinh thần và tâm lý: Hai yếu tố tâm lý quan trọng nhất là quyết đoán và không tham lam. Quyết đoán là khi phát hiện cơ hội phải vào nhanh, không do dự; không tham lam là khi có lợi nhuận hoặc lỗ đều phải thoát ra đúng lúc. Chỉ như vậy mới giảm thiểu tối đa thiệt hại, duy trì lợi nhuận ổn định.

Lựa chọn mã cổ phiếu phù hợp để giao dịch trong ngày tại thị trường Đài Loan và Mỹ

Các mã cổ phiếu phù hợp để giao dịch trong ngày tại Đài Loan năm 2025

Dựa trên thống kê khối lượng trung bình hàng ngày, các mã sau có hoạt động sôi động, thanh khoản tốt:

TSMC (2330) trung bình 30,198 nghìn cổ phiếu/ngày, Kang Pei (6919) 20,292 nghìn, Chuan Hu (2059) 19,801 nghìn, Sino-American Optoelectronics (5371) 19,721 nghìn, Creative (3443) 18,882 nghìn, Zhen Ding-KY (4958) 16,326 nghìn, TATUNG (1504) 19,053 nghìn, Guangyu (2328) 27,726 nghìn, Solomon (2359) 5,398 nghìn, Hon Hai (2317) 49,552 nghìn cổ phiếu.

Các mã phù hợp để giao dịch trong ngày tại Mỹ năm 2025

Các mã cổ phiếu lớn có khối lượng giao dịch sôi động, biến động phù hợp để giao dịch trong ngày thường được đề xuất gồm:

Amazon (AMZN) trung bình 41,339 nghìn USD/ngày, Tesla (TSLA) 98,241 nghìn USD, Microsoft (MSFT) 19,889 nghìn USD, Meta (META) 11,943 nghìn USD, NVIDIA (NVDA) 175,023 nghìn USD, AMD (AMD) 56,632 nghìn USD, Alphabet - Class C (GOOG) 24,419 nghìn USD, Exxon Mobil (XOM) 20,510 nghìn USD, Intel (INTC) 103,745 nghìn USD, Gilead Sciences (GILD) 75,258 nghìn USD.

Các mã này có khối lượng giao dịch hàng ngày lớn, thanh khoản dồi dào, biến động ổn định phù hợp cho giao dịch ngắn hạn trong ngày.

Phân tích chi phí so sánh

Chi phí giao dịch trong ngày tại Đài Loan

Ví dụ mua 100 lô cổ phiếu TSMC (10 triệu cổ), giá 600 VND/cổ:

• Tổng tiền giao dịch = 600 × 100,000,000 = 6 tỷ VND
• Phí môi giới (giả sử 30%) ≈ 6 tỷ × 0.04275% = 25.65 triệu VND
• Thuế giao dịch (giảm còn 0.075%) ≈ 6 tỷ × 0.075% = 45 triệu VND
• Tổng chi phí khoảng 70 triệu VND

Chi phí chính của giao dịch trong ngày là thuế, chiếm tỷ lệ lớn nhất.

Chi phí giao dịch trong ngày tại Mỹ

Ví dụ mua 1,000 cổ phiếu NVIDIA (NVDA), giá 1,000 USD:

• Tổng tiền = 1,000 × 1,000 = 1 triệu USD
• Phí môi giới: đa số miễn phí
• Phí SEC/FINRA ≈ 0.000145 × 1,000 = 0.145 USD
• Tổng chi phí chưa đến 1 USD

Chi phí giao dịch trong ngày tại Mỹ rõ ràng thấp hơn nhiều, nhưng cần chú ý đến chênh lệch giá, trượt giá, lãi vay vay margin.

Kết luận

Giao dịch trong ngày là một phương thức giao dịch ngắn hạn, giúp tăng vòng quay vốn, tránh rủi ro qua đêm. Hệ thống mua bán trong ngày của Mỹ khiến thị trường này ngày càng thu hút các nhà giao dịch ngắn hạn.

Tuy nhiên, đây là hoạt động rủi ro cao, nhà đầu tư dễ bị cám dỗ dùng đòn bẩy cao, bỏ qua quản lý rủi ro. Đồng thời, biến động của thị trường quốc tế ban đêm có thể gây ra các gap lớn khi mở cửa ngày hôm sau, là những yếu tố cần cân nhắc kỹ.

Thị trường Đài Loan do phí giao dịch cao hơn, còn Mỹ do chế độ T+0 và miễn phí hoa hồng, đang dần trở thành sân chơi chính cho các nhà giao dịch trong ngày. Việc chọn thị trường phù hợp hay có phù hợp để giao dịch trong ngày hay không cuối cùng vẫn phụ thuộc vào quy mô vốn, thời gian, tâm lý và khả năng chịu đựng rủi ro của từng người.