Đầu tư ETF nhỏ lẻ: Hướng dẫn giao dịch đầy đủ mà nhà đầu tư cá nhân cần biết

Nguồn vốn hạn chế cũng có thể đầu tư ETF?

Đối với nhiều nhà đầu tư nhỏ muốn tham gia thị trường ETF, có một vấn đề thực tế không thể tránh khỏi: đơn vị giao dịch cơ bản của ETF trên thị trường Đài Loan là “một lô” (1000 cổ phiếu).

Ví dụ, với ETF Yuanta Taiwan 50, giá đóng cửa gần đây là 161.65元, để mua một lô cần thanh toán:

161.65 × 1000 = 161,650元

Điều này không nhỏ đối với các nhà đầu tư có nguồn vốn hạn chế. Vậy có cách nào để tham gia đầu tư ETF với số tiền ít hơn không? Câu trả lời nằm ở giao dịch ETF lẻ.

ETF lẻ thực chất là gì?

Nói đơn giản, ETF lẻ là mua ít hơn 1000 đơn vị (1~999 cổ phiếu) của sản phẩm ETF. Ví dụ, mua 50 hoặc 200 cổ phiếu ETF, đều thuộc phạm vi giao dịch lẻ.

So với mua toàn lô, giao dịch lẻ có sự khác biệt về phí giao dịch, khung giờ giao dịch, phương thức đặt lệnh. Muốn kiểm soát chi phí giao dịch hiệu quả, cần hiểu rõ những khác biệt này.

Nắm rõ thời gian và quy tắc giao dịch

Giao dịch ETF lẻ chia thành hai khung giờ: trong phiên và sau giờ phiên, mỗi khung có quy tắc và hạn chế riêng:

Đối với giao dịch lẻ sau giờ, nhà đầu tư có thể áp dụng các mẹo đặt lệnh sau để nâng cao khả năng khớp lệnh:

• ETF thanh khoản tốt: Đặt mua giá trần hoặc bán giá sàn, vì khi khớp lệnh, người mua giá cao ưu tiên hơn
• ETF ít giao dịch: Đặt giá thấp hơn giá đóng cửa
• ETF bình thường: Đặt lệnh theo giá đóng cửa làm chuẩn

Phí giao dịch lẻ tính như thế nào?

Công thức tính phí là:

Phí = Giá cổ phiếu × Số lượng cổ phiếu × 0.1425% × Chiết khấu của nhà môi giới

Ví dụ, với 200 cổ phiếu ETF Yuanta Taiwan 50 (giả sử chiết khấu 65% của Fubon Securities):

200 × 161.65 × 0.1425% × 0.65 = 29.95元

Nhiều nhà môi giới ban đầu quy định phí tối thiểu 20元, nhưng do cạnh tranh thị trường ngày càng gay gắt, nhiều nhà môi giới đã giảm mức tối thiểu này xuống còn 1元, giúp giảm chi phí tiếp cận giao dịch lẻ hơn nữa.

Mua 1000 cổ lẻ so với mua 1 lô toàn bộ, phí có khác nhau không?

Đây là câu hỏi thường gặp của nhà đầu tư. Chúng ta cùng tính thử:

Phí mua 1 cổ của ETF Yuanta Taiwan 50 là: 1 × 161.65 × 0.1425% = 0.23元

Vì 0.23元 thấp hơn mức tối thiểu 1元, thực tế tính theo 1元. Do đó, chỉ cần mỗi lần đặt lệnh ít nhất 5 cổ, tỷ lệ phí sẽ hợp lý:

5 × 161.65 × 0.1425% = 1.15元

Kết luận: Chỉ cần đặt lệnh trên 5 cổ mỗi lần, phí mua lẻ và toàn lô gần như bằng nhau.

Đừng quên thuế giao dịch

Khi bán ETF lẻ, ngoài phí còn phải nộp thuế giao dịch. Thuế suất áp dụng cho ETF là 0.1%.

Ví dụ, bán 200 cổ ETF Yuanta Taiwan 50 với giá 161.65元, tổng chi phí là:

200 × 161.65 × (0.1425% + 0.1%) = 78.4元

Làm thế nào để đặt lệnh mua bán ETF lẻ thực tế?

Quy trình đặt lệnh ETF lẻ trên thị trường Đài Loan

Sau khi mở tài khoản, vào ứng dụng của nhà môi giới chọn loại giao dịch → chọn “Giao dịch lẻ trong phiên” hoặc “Giao dịch lẻ sau giờ” → đặt thành “Giới hạn giá” → chọn “Mua” hoặc “Bán” → nhập số lượng (1~999 cổ) → nhập giá → gửi lệnh.

Giao dịch lẻ cổ phiếu Mỹ linh hoạt hơn

Thị trường Mỹ không có khái niệm “một lô”, nhà đầu tư có thể tự do chọn số lượng cổ phiếu. Ví dụ, với ETF SPY (theo dõi chỉ số S&P 500), bạn có thể:

• Chọn lệnh Market hoặc Limit
• Đặt thời hạn hiệu lực tối đa 90 ngày giao dịch
• Về phí: nhiều nhà môi giới như Firstrade đã miễn phí hoàn toàn, thuận lợi cho giao dịch lẻ thường xuyên

Những lưu ý quan trọng về giao dịch lẻ

Giá giao dịch lẻ có thể khác với giá toàn lô. Vì lẻ và toàn lô được khớp trong các pool giao dịch riêng biệt, chênh lệch giá mua bán lẻ thường lớn hơn nhiều so với toàn lô.

Ngoài ra, khối lượng giao dịch lẻ trong phiên thường ít, giá sau giờ ít hơn, trong thị trường trầm lắng, có thể cần thời gian dài hơn để khớp hoặc không thể khớp được. Nhà đầu tư có thể tra cứu thống kê giao dịch lẻ sau giờ hàng ngày trên trang web của Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan.

Phương pháp thứ hai: Giao dịch CFD nhỏ với ETF

Nếu cảm thấy giao dịch lẻ thiếu thanh khoản, hợp đồng chênh lệch (CFD) là một lựa chọn khác.

So với giao dịch lẻ, CFD có những ưu điểm sau:

Ví dụ, với Mitrade, mua ETF bán dẫn giá 223.91 USD, dùng đòn bẩy 10 lần, vốn ban đầu cần 223.91 USD, giờ chỉ cần 22.39 USD để vào lệnh. Điều này giảm đáng kể rào cản đầu tư, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Ưu điểm của CFD là tránh hoàn toàn việc chờ khớp lệnh lẻ, nhưng nhà đầu tư cần nhận thức rõ rủi ro đi kèm đòn bẩy.

Đầu tư ETF lẻ có nhận cổ tức không?

Chắc chắn có. Dù sở hữu 1000 cổ toàn lô hay 1 cổ lẻ, nhà đầu tư đều có thể nhận cổ tức bình thường, số cổ nhiều hơn thì cổ tức cũng nhiều hơn.

Điều này cũng giải thích vì sao trong những năm gần đây, các “nhà đầu tư tích lũy” thích đầu tư ETF trả cổ tức cao theo phương thức định kỳ đều đặn — dù chỉ mua vài cổ mỗi lần, về lâu dài qua tích lũy định kỳ và lợi tức kép, có thể tích lũy tài sản đáng kể. Theo thống kê của Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan, các quỹ ETF phổ biến nhất là các ETF trả cổ tức cao, chứng tỏ nhà đầu tư ủng hộ chiến lược này.

Quy mô thị trường ETF và hiện trạng phát triển tại Đài Loan

ETF đã có hơn 30 năm lịch sử. Cuối năm 2003, tổng giá trị tài sản quản lý toàn cầu của ETF chỉ là 2120 tỷ USD, sau đó nhanh chóng tăng lên vượt mốc 1 nghìn tỷ USD vào năm 2009, và vượt 10 nghìn tỷ USD vào năm 2021. Đến cuối năm 2023, tổng giá trị tài sản ETF niêm yết toàn cầu đã đạt 11.61 nghìn tỷ USD, tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm trong 20 năm gần đây là 22.16%.

Thị trường Đài Loan cũng thể hiện rõ nét. Năm 2003, ETF đầu tiên của Đài Loan là Yuanta Taiwan 50 ra đời, sau đó phát triển nhanh chóng. Đến cuối năm 2023, tổng số ETF tại Đài Loan đạt 227 mã, tổng tài sản đã lên tới 3.56 nghìn tỷ TWD, gấp đôi so với năm 2020 là 1.74 nghìn tỷ.

Trong bối cảnh thị trường như vậy, đầu tư nhỏ lẻ ETF lẻ đã trở thành phương thức tham gia hiệu quả, linh hoạt nhất cho nhà đầu tư cá nhân.

Bắt đầu giao dịch nhanh chóng

1. Chọn nhà môi giới: So sánh các chính sách giảm phí và mức tiêu dùng tối thiểu
2. Mở tài khoản và nạp tiền: Hoàn tất xác thực danh tính, chuyển khoản qua nhiều kênh nhanh chóng
3. Nghiên cứu mục tiêu: Sử dụng tính linh hoạt của lẻ để định kỳ đầu tư ETF yêu thích
4. Bắt đầu đặt lệnh: Trong phiên hoặc sau giờ theo các mẹo đặt lệnh để vào lệnh phù hợp