Thị trường chứng khoán nhất định phải hiểu về nội ngoại bảng! Nắm vững ý nghĩa nội ngoại bảng, hiểu ngay sức mua bán

Trong giao dịch ngắn hạn, một trong những thuật ngữ phổ biến nhất là “內外盤” (nội ngoại bàn), nhưng thực sự nó đang nói về điều gì? Nói đơn giản, 內外盤 chính là chỉ số để xem ai đang gấp rút giao dịch hơn trên thị trường. Hiểu rõ ý nghĩa của nội ngoại bàn sẽ giúp bạn đánh giá xu hướng ngắn hạn của giá cổ phiếu.

Đầu tiên, hiểu “Mua chủ động” và “Bán chủ động”

Trong giao dịch cổ phiếu, tồn tại hai trạng thái đặt lệnh: giá mua (giá chào mua) và giá bán (giá chào bán). Khi giao dịch xảy ra, ai tích cực thúc đẩy giao dịch hơn là điều quan trọng.

Giao dịch tại giá chào mua = nội bàn：Bên bán để bán nhanh, sẵn sàng chấp nhận giá thấp hơn của người mua, cho thấy bên bán khá sốt ruột.

Giao dịch tại giá chào bán = ngoại bàn：Bên mua để mua nhanh, sẵn sàng trả giá cao hơn để mua, cho thấy bên mua khá sốt ruột.

Ví dụ, giá của TSMC thể hiện mua 1 giá 1160 đồng/1415 lô, bán 1 giá 1165 đồng/281 lô. Nếu có nhà đầu tư bán ngay tại 1160 đồng 50 lô, thì 50 lô này tính là nội bàn (bên bán chủ động phù hợp với bên mua); nếu có người mua ngay tại 1165 đồng 30 lô, thì 30 lô này tính là ngoại bàn (bên mua chủ động phù hợp với bên bán).

5 mức giá là gì?

Mở app của công ty chứng khoán, phần nổi bật nhất chính là 5 mức giá. Bên trái hiển thị 5 mức mua (5 lệnh mua cao nhất), bên phải hiển thị 5 mức bán (5 lệnh bán thấp nhất). Dòng đầu tiên là giá mua 1 và giá bán 1, tượng trưng cho mức giá cao nhất và thấp nhất hiện tại trên thị trường.

Lưu ý rằng, 5 mức giá chỉ hiển thị thông tin đặt lệnh, không nhất thiết phải giao dịch thật, vì có thể bị rút lệnh bất cứ lúc nào.

So sánh nội ngoại bàn mới là chìa khóa

Tỷ lệ nội ngoại bàn = Khối lượng nội bàn ÷ Khối lượng ngoại bàn

Chỉ số này cho biết sức mạnh mua bán của thị trường:

Tỷ lệ > 1：Khối lượng nội bàn lớn hơn, cho thấy bên bán đang rất sốt ruột, là tín hiệu giảm giá, rủi ro giảm giá cao.

Tỷ lệ < 1：Khối lượng ngoại bàn lớn hơn, cho thấy bên mua chủ động hơn, là tín hiệu tăng giá, khả năng tăng cao hơn.

Tỷ lệ = 1：Cân bằng giữa mua và bán, thị trường đang trong trạng thái bấp bênh, xu hướng chưa rõ.

Làm thế nào để áp dụng thực tế tỷ lệ nội ngoại bàn?

Chỉ nhìn tỷ lệ nội ngoại bàn chưa đủ, cần kết hợp với giá cổ phiếu, khối lượng giao dịch và cấu trúc lệnh để phân tích tổng thể:

Ngoại bàn > Nội bàn + giá tăng：Bên mua chủ động đẩy giá lên, tín hiệu tích cực, nếu khối lượng tăng mạnh thì động lực tăng ngắn hạn rất mạnh.

Nội bàn > Ngoại bàn + giá giảm：Bên bán chủ động bán ra, tín hiệu tiêu cực, nếu khối lượng cũng tăng theo thì áp lực giảm lớn.

Cảnh báo “tin giả”：Ngoại bàn lớn hơn nội bàn nhưng giá không tăng mà còn giảm, khối lượng biến động thất thường, có thể là nhà đầu tư lớn đặt lệnh bán để lừa đảo nhà đầu tư nhỏ mua vào rồi âm thầm bán ra; ngược lại cũng vậy.

Nguyên lý giao dịch tại vùng hỗ trợ và kháng cự

Tỷ lệ nội ngoại bàn kết hợp với vùng hỗ trợ và vùng kháng cự sẽ hiệu quả hơn.

Vùng hỗ trợ：Giá giảm đến một mức nào đó rồi không giảm nữa, cho thấy có nhiều lệnh mua sẵn sàng bắt đáy, dự kiến sẽ có phản ứng tăng trở lại.

Vùng kháng cự：Dù lực mua mạnh nhưng giá bị kẹt ở một mức giá nhất định không thể vượt qua, thường là do các nhà đầu tư đã bị kẹp ở mức cao muốn thoát lỗ, tạo ra áp lực bán lớn.

Chiến lược thực chiến đơn giản: Mua ở vùng hỗ trợ, bán ở vùng kháng cự. Khi giá phá vỡ vùng hỗ trợ hoặc vượt qua vùng kháng cự một cách hiệu quả, thường sẽ hình thành xu hướng một chiều, kéo dài cho đến khi gặp vùng hỗ trợ hoặc kháng cự mới.

Ưu điểm và nhược điểm của nội ngoại bàn

Ưu điểm：Phản ứng nhanh, dễ hiểu, kết hợp phân tích cấu trúc lệnh rất hiệu quả.

Nhược điểm：Dễ bị thao túng bởi nhà lớn (đặt lệnh - giao dịch - rút lệnh để tạo tín hiệu giả), chỉ phù hợp phân tích ngắn hạn, sử dụng riêng lẻ có thể gây ra sai lệch.

Lời nhắc cuối cùng

Tỷ lệ nội ngoại bàn chỉ là một trong các công cụ phân tích kỹ thuật, không thể dựa vào đó để ra quyết định duy nhất. Quyết định đầu tư thực sự còn phải xem xét khối lượng giao dịch, phân tích cơ bản, tình hình kinh tế chung và nhiều yếu tố khác. Nhớ rằng, để nâng cao tỷ lệ thắng trong giao dịch, bạn cần phát triển khả năng quan sát thị trường và quản lý rủi ro tổng hợp.