Làm thế nào để mua vàng với giá rẻ nhất? Đánh giá toàn diện 5 kênh đầu tư, xem rõ lợi ích và chi phí một lần

Hiện tại có còn đáng đầu tư vàng không? Tổng quan về bối cảnh thị trường

Kể từ năm 2024, thị trường vàng quốc tế đã xuất hiện xu hướng tăng đột biến rõ rệt, giá vàng đã từ hơn 2000 USD tiến thẳng lên 2700 USD, đến tháng 9 năm 2025 còn vượt qua mốc 3700 USD. Các tổ chức đầu tư chính thống như Goldman Sachs dự đoán, vào giữa năm 2026, giá vàng có thể đạt 4000 USD/oz.

Đợt tăng này không phải ngẫu nhiên. Hành vi mua vàng kỷ lục của các ngân hàng trung ương toàn cầu đã đóng vai trò quan trọng hỗ trợ — theo dữ liệu, tổng lượng mua vàng ròng của các ngân hàng trung ương toàn cầu trong năm 2024 đạt 1045 tấn, đã liên tục vượt qua nghìn tấn trong 3 năm liên tiếp, quy mô mua vàng lớn của chính phủ này đã trực tiếp đẩy giá vàng tăng vọt. Thêm vào đó, kỳ vọng giảm lãi suất của Mỹ gia tăng, rủi ro địa chính trị leo thang cũng đã thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn của vàng.

Tuy nhiên, cần chú ý rằng các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng khá phức tạp, biến động ngắn hạn khó dự đoán chính xác. Do đó chọn thời điểm vào thị trường phù hợp còn quan trọng hơn việc đợi chờ tăng giá theo cảm tính—dù là đầu tư dài hạn hay giao dịch ngắn hạn, đều nên tìm điểm mua phù hợp khi thị trường điều chỉnh.

Tại sao các tổ chức đầu tư đều phân bổ vàng?

Vàng giữ vị trí không thể lay chuyển trong đầu tư truyền thống, các tổ chức đầu tư đều khuyên nên phân bổ vàng trong danh mục, ít nhất chiếm trên 10%. Điều này bởi vàng có một số đặc tính độc đáo:

Chức năng bảo toàn giá trị: Vàng là tài sản trú ẩn an toàn lâu đời, hiệu quả chống lạm phát rõ rệt. Trong suy thoái kinh tế, mất giá tiền tệ, vàng thường giữ giá hoặc tăng giá.

Thanh khoản cao: Thị trường vàng quốc tế quy mô lớn, giao dịch sôi động, giúp nhà đầu tư có thể mua bán nhanh chóng bất cứ lúc nào.

Phản ứng thị trường nhạy bén: Các sự kiện kinh tế lớn, xung đột địa chính trị, chiến tranh thường phản ánh ngay lập tức vào giá vàng, như sau chiến tranh Nga-Ukraine giá vàng tăng vọt lên 2069 USD là minh chứng rõ ràng.

Vì vậy, vàng vừa có thể dùng để phòng ngừa rủi ro dài hạn trong danh mục, vừa có thể giao dịch ngắn hạn để kiếm lợi từ chênh lệch giá.

Bảng so sánh các kênh đầu tư vàng

Lựa chọn giữ giá trị dài hạn vs Giao dịch ngắn hạn: Con đường đầu tư vàng

Nếu mục tiêu là giữ giá trị lâu dài thì nên tập trung tìm điểm vào phù hợp, tránh mua đuổi giá. Các nhà đầu tư này phù hợp mua vàng vật chất, sổ tiết kiệm vàng hoặc ETF vàng, theo chiến lược giao dịch ít lần, chi phí thấp.

Nếu mục tiêu là kiếm chênh lệch giá và chấp nhận rủi ro thị trường thì cần có khả năng phân tích thị trường, dùng các chiến lược ngắn hạn, sóng để kiếm lợi. Các nhà đầu tư này có thể xem xét hợp đồng tương lai vàng và CFD vàng, hai công cụ này đều theo dõi giá vàng quốc tế, chỉ cần phân tích xu hướng là có thể kiếm lợi từ mua bán lên xuống.

5 phương thức mua bán vàng chi tiết

1. Vàng vật chất: Lựa chọn truyền thống để giữ giá trị

Vàng vật chất gồm vàng thỏi, vàng miếng, trang sức vàng và tiền xu kỷ niệm, thường có thể mua tại ngân hàng, tiệm vàng. Tuy nhiên, nên ưu tiên mua vàng thỏi, cẩn thận khi mua trang sức và tiền xu — hai loại này có phí gia công, khi bán ra còn phải trả phí và hao mòn, giá không thực sự hợp lý.

Đặc điểm vàng vật chất: Nó không phải tài sản sinh lãi, cần thiết bị bảo quản (như két sắt), thanh khoản kém, tồn tại hiện tượng “dễ mua khó bán”. Tuy nhiên, vì có vàng thật trong tay, nhiều nhà đầu tư vẫn sẵn sàng mua để giữ giá dài hạn và sưu tầm.

Chi phí: Đầu tư vàng vật chất có chi phí cao, nhưng thực sự có giá trị như một công cụ phòng ngừa rủi ro. Về thuế, giao dịch vàng vật chất trên 5 triệu đồng phải khai báo thu nhập cá nhân tạm thời, tính theo tỷ lệ lợi nhuận ròng 6%, kê khai vào thu nhập tổng hợp năm sau.

Phù hợp nhóm nào: Người sưu tầm, nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro thuần túy

Mua ở đâu hợp lý? Ngân hàng Taiwan là lựa chọn đáng tin cậy và tiện lợi, là ngân hàng duy nhất tại Đài Loan có dịch vụ mua bán vàng vật chất, vàng thỏi của ngân hàng Thụy Sỹ, thương hiệu đảm bảo, phí thấp. Các quy cách từ 100g, còn có các loại 250g, 500g, 1kg. Nếu muốn mua vàng nhỏ hơn, có thể đến tiệm vàng hoặc tiệm cầm đồ, nhưng cần kiểm tra kỹ độ tinh khiết của vàng, tránh mua vàng giả (giá trị cao bất thường), đừng bị mê hoặc bởi ngoại hình hoặc thương hiệu.

2. Sổ tiết kiệm vàng: Đầu tư giấy vàng nhẹ nhàng

Sổ tiết kiệm vàng (còn gọi là “vàng giấy”) cho phép nhà đầu tư mua vàng mà không cần sở hữu vật chất — ngân hàng cung cấp sổ để quản lý, mua bán qua tài khoản ngân hàng, tiện lợi hơn nhiều so với mua vàng thỏi. Nhiều ngân hàng lớn như Taiwan Bank, CTBC, E.SUN, HSBC đều có dịch vụ này. Sổ tiết kiệm vàng cũng có thể đổi lấy vàng vật chất.

Phương thức giao dịch: Hiện tại, ngân hàng có 3 cách mua bán sổ vàng: mua bằng đồng Đài tệ, mua bằng ngoại tệ, và mới nhất là sổ vàng song tiền tệ. Mua bằng Đài tệ cần chịu rủi ro tỷ giá (vì giá vàng quốc tế tính bằng USD), mua bằng ngoại tệ sẽ phát sinh chi phí đổi tiền. Tổng thể, hai phương thức này có chi phí tương đương, mức chi phí trung bình.

Lưu ý chi phí: Mỗi lần mua bán đều phát sinh phí, chi phí đổi ngoại tệ cũng khó kiểm soát, không nên giao dịch quá nhiều lần. Về thuế, lợi nhuận từ sổ vàng được xem là thu nhập tài sản, phải khai báo vào thu nhập tổng hợp năm sau; nếu lỗ cũng có thể trừ, trong 3 năm tiếp theo vẫn còn được khấu trừ.

Phù hợp nhóm nào: Đầu tư dài hạn, chi phí thấp, mua bán ít

Ngân hàng đề xuất: Taiwan Bank, E.SUN, Yuanta Bank có dịch vụ sổ vàng khá hoàn thiện.

3. ETF vàng: Giải pháp quỹ chỉ số chi phí thấp

ETF vàng là “quỹ chỉ số vàng”, là dạng quỹ cần trả phí quản lý. Nhà đầu tư có thể chọn ETF vàng Đài Loan (như 00635U) hoặc ETF vàng Mỹ (như GLD, IAU).

Cấu trúc chi phí:

• ETF vàng Đài Loan: phí quản lý 1.15%/năm + phí giao dịch 0.15% + thuế giao dịch 0.1%
• ETF vàng Mỹ (GLD): phí quản lý 0.4%/năm + phí giao dịch 0~0.1% + phí đổi ngoại tệ 0.32%
• ETF vàng Mỹ (IAU): phí quản lý 0.25%/năm + phí giao dịch 0~0.1% + phí đổi ngoại tệ 0.32%

Đặc điểm: Đầu tư ETF vàng có mức phí thấp, thanh khoản cao, nhưng chỉ có thể mua vào, không thể bán ra (không làm short), phù hợp cho người mới và nhà đầu tư nhỏ lẻ dài hạn. Giao dịch qua sàn, tránh các hạn chế của ngân hàng truyền thống.

Phù hợp nhóm nào: Đầu tư dài hạn, mua bán ít, người mới

Mua ở đâu? ETF Đài Loan có thể mua qua các sàn môi giới trong nước; nếu có tài khoản quốc tế, ETF vàng Mỹ có chi phí thấp, theo dõi sát sao, nhưng cần mở tài khoản Mỹ và đổi ngoại tệ.

4. Hợp đồng tương lai vàng: Lựa chọn nâng cao cho nhà đầu tư chuyên nghiệp

Hợp đồng tương lai vàng là hợp đồng dựa trên giá vàng quốc tế, nhà đầu tư lãi lỗ dựa trên chênh lệch giá khi vào/ra vị thế. Có thể thực hiện giao dịch hai chiều, 24/7, chi phí giữ vị thế thấp, nhưng phải ký quỹ và dùng đòn bẩy.

Ưu điểm:

• Giá vàng 24/7 liên kết quốc tế, khó thao túng
• Chi phí giữ vị thế tương đối thấp
• Phù hợp giao dịch ngắn hạn, nhà đầu tư chuyên nghiệp

Rủi ro: Tất cả hợp đồng tương lai đều có ngày đáo hạn, nên có chi phí chuyển đổi hợp đồng. Nếu giữ vị thế trong tháng đáo hạn mà không đóng, sẽ bị buộc phải thanh lý. Đòn bẩy làm tăng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ, cần quản lý vốn và rủi ro chặt chẽ.

Ưu điểm thuế: Thu nhập từ giao dịch hợp đồng tương lai vàng không bị đánh thuế, chỉ phải nộp thuế giao dịch hợp đồng là 0.0000025 (25 phần triệu), thuế suất cực thấp.

Thời gian giao dịch: Sàn giao dịch hợp đồng tương lai Đài Loan có thời gian ngắn, còn các sàn quốc tế gần như 24/7, có thể thực hiện các lệnh mua bán hai chiều bất cứ lúc nào, thanh khoản cao hơn.

Phù hợp nhóm nào: Giao dịch ngắn hạn, sóng ngắn, đầu tư lớn, có kiến thức chuyên môn

5. Hợp đồng chênh lệch vàng (CFD): Giao dịch đòn bẩy tối thiểu

CFD vàng là hợp đồng theo dõi giá vàng giao ngay, nhà đầu tư không cần sở hữu vật chất, không có ngày đáo hạn — linh hoạt hơn hợp đồng tương lai. Có thể thực hiện giao dịch hai chiều mua bán, mức vào lệnh cực thấp, đòn bẩy đa dạng.

Đặc điểm giao dịch:

• Lợi nhuận dựa trên chênh lệch giá mua bán hợp đồng
• Không cần giao nhận vật chất
• Không có ngày đáo hạn cố định, có thể đóng lệnh bất cứ lúc nào
• Phí chủ yếu từ chênh lệch giá và phí qua đêm

Phân tích lợi thế: Giao dịch CFD vàng dễ hơn chơi chứng khoán, không cần phân tích chọn cổ phiếu, chỉ cần dự đoán xu hướng giá vàng. Về thuế, các khoản thu nhập từ giao dịch vàng quốc tế này thuộc thu nhập nước ngoài, trên 100 triệu đồng/năm phải khai báo vào thu nhập cá nhân, theo chế độ thuế tối thiểu.

Sự khác biệt chính giữa hợp đồng tương lai và CFD:

• Kích thước hợp đồng: Hợp đồng tương lai có quy mô cố định tối thiểu, CFD không giới hạn, ký quỹ thấp hơn
• Ngày đáo hạn: Có, không có
• Phí giao dịch: Hợp đồng tương lai có phí giao dịch và thuế hợp đồng, CFD không
• Yêu cầu vốn: Hợp đồng tương lai yêu cầu vốn lớn hơn

Phù hợp nhóm nào: Giao dịch ngắn hạn, sóng ngắn, vốn nhỏ, có kinh nghiệm phái sinh

Lựa chọn nền tảng: Thị trường CFD là toàn cầu, hiện tại Đài Loan chưa có sàn hợp pháp. Các nền tảng ngoại hối đều cung cấp dịch vụ CFD vàng. Khi chọn nền tảng, cần xác nhận có giấy phép của các tổ chức tài chính quốc tế uy tín (ASIC, FCA…), tránh rủi ro sàn lậu. Nền tảng cần có chi phí giao dịch thấp, đòn bẩy linh hoạt, dịch vụ khách hàng tiếng Trung tốt.

Khung quyết định đầu tư vàng

Vốn nhỏ, thời gian ngắn, muốn lợi nhanh → CFD vàng

• Chỉ cần vài chục USD để mở lệnh
• Điều chỉnh đòn bẩy linh hoạt
• Không bị giới hạn quy mô hợp đồng

Vốn trung bình, thời gian trung ngắn, chấp nhận rủi ro → Hợp đồng tương lai vàng

• Khối lượng lớn, thanh khoản cao
• Giao dịch 24/7 toàn cầu
• Thuế ưu đãi rõ ràng

Vốn lớn, trung dài hạn, muốn tăng trưởng ổn định → ETF vàng hoặc sổ tiết kiệm vàng

• Chi phí minh bạch, kiểm soát tốt
• Phù hợp đầu tư định kỳ
• Rủi ro ổn định hơn

Vốn lớn, muốn sưu tầm, giữ giá trị → Vàng vật chất

• Chức năng phòng ngừa rủi ro mạnh nhất
• Rủi ro thanh khoản có thể kiểm soát
• Giá trị tinh thần cộng thêm

Các nguyên tắc chính khi đầu tư vàng

Dù chọn phương thức nào, hãy ghi nhớ các nguyên tắc sau:

1. Thời điểm vào thị trường quan trọng nhất Dù đã chọn đúng công cụ, nếu vào sai thời điểm vẫn ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể. Đừng chờ giá vàng tăng vọt mới vào, mà nên chờ thị trường điều chỉnh để mua vào.

2. Cân đối chi phí và lợi nhuận Các phương thức có phí, đòn bẩy, phí giữ vị thế khác nhau. Giao dịch ngắn hạn chú trọng chi phí, dài hạn chú trọng phí quản lý, chọn theo chiến lược của bản thân.

3. Hiểu rõ khả năng chịu rủi ro Đòn bẩy (hợp đồng tương lai, CFD) làm tăng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ. Người mới tốt nhất không dùng đòn bẩy ban đầu, dùng chi phí thấp để khám phá thị trường, tích lũy kinh nghiệm rồi nâng cao.

4. Tránh giao dịch quá nhiều Giao dịch liên tục sẽ tích tụ chi phí, đặc biệt với các công cụ như sổ tiết kiệm vàng. Đầu tư dài hạn cần kiên nhẫn chờ đợi cơ hội thực sự tốt.

Trong bối cảnh rủi ro địa chính trị leo thang, các ngân hàng trung ương liên tục mua vàng, vàng thực sự là công cụ phòng ngừa rủi ro đáng giá. Quan trọng là dựa vào quy mô vốn, chu kỳ thời gian, sở thích rủi ro và khả năng giao dịch của bản thân để chọn phương thức phù hợp, vào đúng giá hợp lý.