## Cổ phiếu ngày giao dịch thật sự có thể kiếm tiền không? Hướng dẫn giao dịch trong ngày, rủi ro và kỹ năng thực chiến được phân tích toàn diện

### Giao dịch trong ngày là gì? Tại sao ngày càng nhiều người chọn giao dịch trong ngày

“Giao dịch trong ngày” ngày càng trở nên phổ biến trong thị trường chứng khoán, khối lượng giao dịch trong ngày đã chiếm gần 40% tổng giá trị giao dịch của thị trường Đài Loan. Ở Mỹ, do hệ thống T+0, việc kết thúc giao dịch trong ngày còn phổ biến hơn. Nhưng phần lớn mọi người chỉ nghe tên, chưa hiểu bản chất của giao dịch trong ngày — **hoàn tất mua và bán trong cùng một ngày giao dịch, hoặc bán trước rồi mua lại, đảm bảo tất cả vị thế được thanh toán trước khi đóng cửa ngày**.

Mua vào rồi bán ra trong cùng ngày gọi là “mua trong ngày”; không giữ cổ phiếu, chỉ đặt lệnh bán rồi mua lại trong phiên gọi là “bán trong ngày”. Kể từ khi Ủy ban Quản lý Chứng khoán Đài Loan mở rộng cho phép giao dịch trong ngày từ năm 2016, phương thức giao dịch ngắn hạn này đã dần trở thành lựa chọn của các nhà đầu tư năng động.

### Tại sao nhà đầu tư bị thu hút bởi giao dịch trong ngày? Ba lợi thế bề nổi

**1. Tránh rủi ro qua đêm**

Thị trường Đài Loan (9:00-13:30) chịu ảnh hưởng từ các thị trường quốc tế như Hồng Kông, châu Âu, Mỹ. Nếu tối hôm trước có tin tức quan trọng, cổ phiếu tăng giá có thể mở cửa ngày hôm sau đã giảm mạnh. Giao dịch trong ngày hoàn tất trong phiên, sau khi đóng cửa không còn giữ cổ phiếu, hoàn toàn tránh được rủi ro “qua đêm”.

**2. Tăng tốc vòng quay vốn**

Trong cùng một ngày, có thể mua bán nhiều lần, chỉ phải chịu rủi ro chênh lệch giá. Trong lý tưởng, hiệu quả vòng quay vốn cao hơn nhiều so với giữ cổ phiếu dài hạn.

**3. Tăng đòn bẩy**

Với margin của thị trường Đài Loan, yêu cầu ký quỹ ban đầu khoảng 50% (tương đương đòn bẩy 2 lần), về lý thuyết có thể dùng số vốn nhỏ để thao túng khối lượng giao dịch lớn hơn.

### Nhưng các cạm bẫy của giao dịch trong ngày còn nguy hiểm hơn lợi thế

**Phí giao dịch và thuế cao đáng kể**

Dù chính phủ đã giảm thuế cho giao dịch trong ngày xuống còn 0.15% (thay vì 0.3%), nhưng với giao dịch tần suất cao, chi phí vẫn không thể xem nhẹ. Giả sử mỗi ngày thực hiện 5 lệnh, mỗi lệnh vốn 10 triệu TWD, lợi nhuận 0.5% mỗi lệnh (tương đương 500 TWD), sau khi trừ phí và thuế, lợi nhuận ròng chỉ còn khoảng 100-200 TWD. Một lệnh thua lỗ sẽ ngay lập tức xóa sạch lợi nhuận trước đó — đây chính là cái bẫy “kiếm chênh lệch giá, mất phí”.

**Thử thách về tâm lý và tốc độ**

Thị trường Đài Loan thường xuyên biến động 1-2% trong phiên do dòng tiền của nhà đầu tư nước ngoài, các thông báo ngành, tâm lý chung. Đối với người giao dịch trong ngày, chỉ vài phút có thể quyết định thắng thua. Phải theo dõi liên tục, phán đoán nhanh, đặt lệnh cắt lỗ chốt lời — dưới áp lực cao dễ dẫn đến “do dự bỏ lỡ” hoặc “quyết định vội vàng sai lầm”. Người thiếu kinh nghiệm dễ bị rủi ro từ biến động ngắn hạn vượt xa khả năng sinh lời.

**Đòn bẩy như lưỡi dao hai lưỡi**

Khi vay margin hoặc vay chứng khoán để giao dịch trong ngày, nếu thị trường đảo chiều, tổn thất cũng sẽ bị phóng đại. Mua 20 triệu TWD cổ phiếu với 10 triệu TWD ký quỹ, giảm giá 5% sẽ lỗ 1 triệu TWD (tương đương 10% vốn). Trong các tình huống cực đoan như sàn trần, không thể thoát lệnh, tổn thất sẽ càng lớn hơn, còn phải đối mặt với áp lực gọi ký quỹ từ công ty chứng khoán.

**Dễ gây nghiện, vốn dần cạn kiệt**

“Phản hồi lợi nhuận tức thì” khiến nhà đầu tư dễ bị nghiện cảm giác ngắn hạn, từ “thử chơi” chuyển sang “giao dịch liên tục”, thậm chí không quan tâm đến nhịp thị trường, dựa vào cảm tính để ra lệnh. Cuối cùng, do liên tục thua lỗ nhỏ hoặc thua lỗ lớn, vừa tốn thời gian, công sức, vừa làm cạn kiệt vốn dần.

### Bạn có phù hợp để giao dịch trong ngày không? 5 câu tự kiểm tra

Giao dịch trong ngày không phù hợp với tất cả mọi người. Nếu bạn thiếu một trong các yếu tố sau, nên cân nhắc quan sát trước:

**Thời gian rảnh, có thể theo dõi toàn bộ phiên** — Giao dịch trong ngày đòi hỏi quyết định nhanh trong thời gian ngắn, ai không tập trung theo dõi dễ bỏ lỡ thời điểm vào ra, dẫn đến thua lỗ. Người đi làm thường không phù hợp.

**Có kỷ luật nghiêm ngặt và khả năng kiểm soát rủi ro** — Phải đặt lệnh cắt lỗ và thực hiện đúng, kiểm soát kích thước vị thế, không vì cược một lần mà vi phạm nguyên tắc.

**Chịu áp lực tốt, quyết đoán nhanh** — Thị trường có thể biến động lớn trong phút chốc, cảm xúc dễ bị chi phối (hoảng loạn bán thấp, tham lam mua cao), rất nguy hiểm.

**Có kinh nghiệm đầu tư và kỹ năng phân tích kỹ thuật** — Hiểu cách đọc biểu đồ theo thời gian thực, quan hệ khối lượng và giá, dùng các công cụ như trung bình động, mô hình nến, vùng hỗ trợ kháng cự. Người mới vào nghề nếu vội vàng giao dịch trong ngày, chỉ là “đổ tiền học phí”.

**Vốn dồi dào, có thể chịu tổn thất** — Giao dịch trong ngày không phải là công cụ kiếm lời ổn định, mà là phương pháp đầu cơ nhỏ để kiếm lợi lớn. Vốn ít, đòn bẩy cao, khả năng chịu lỗi cực thấp, chỉ cần một lần sai là có thể cháy tài khoản.

### Có 5 hình thức giao dịch trong ngày nào?

**Giao dịch cổ phiếu trong ngày** — Hệ thống riêng của thị trường Đài Loan, hơn 1600 mã cổ phiếu có thể tham gia, không cần margin.

**Giao dịch nội trong ngày của Mỹ (Day Trading)** — Mua bán trong ngày, không giữ qua đêm. Với số dư dưới 25,000 USD, tối đa 3 lần giao dịch trong ngày; trên 25,000 USD có thể giao dịch không giới hạn.

**Giao dịch margin / vay chứng khoán trong ngày** — Margin mua rồi bán; vay chứng khoán bán rồi mua lại. Phải trả lãi margin hoặc phí vay chứng khoán, rủi ro thiếu chứng khoán còn bị tính phí cao.

**Giao dịch phái sinh trong ngày** — Mua bán hợp đồng tương lai, quyền chọn, hợp đồng chứng khoán phái sinh trong ngày. Thường dùng hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Đài Loan (TAIEX) do đòn bẩy cao, chi phí thấp, nhưng yêu cầu kỹ năng cao cho người mới.

**Giao dịch tự động / Giao dịch tốc độ cao trong ngày** — Phần mềm tự động dựa trên thuật toán để xác định điểm mua bán, chủ yếu lợi nhuận nhỏ trong tần suất cao. Chi phí thấp nhưng kỹ thuật cao, nhà lẻ khó thực hiện.

### So sánh quy tắc giao dịch trong ngày của thị trường Đài Loan và Mỹ

| Mục | Mỹ | Đài Loan |
|------|------|------|
| Điều kiện giao dịch trong ngày | Trên 25,000 USD không giới hạn; dưới thì tối đa 3 lần trong 5 ngày | Mua bán ngay lập tức không giới hạn; vay chứng khoán cần mở tài khoản tín dụng |
| Thời gian giao dịch | Thứ Hai đến thứ Sáu 09:30-16:00 (giờ Đài Loan 21:30-04:00) | Thứ Hai đến thứ Sáu 9:00-13:30 |
| Giao dịch trước giờ mở cửa / sau giờ đóng cửa | Có thể thực hiện | Giao dịch cổ phiếu lẻ sau giờ |
| Thời gian thanh toán | T+1 | T+2 |
| Giới hạn biến động giá | Không giới hạn | 10% |
| Đơn vị giao dịch nhỏ nhất | 1 cổ phiếu | 1 lô (1000 cổ phiếu) |
| Phương thức thanh toán | Thanh toán lưới liên tục | Thanh toán theo ngày, luân phiên bù trừ |
| Phí giao dịch / thuế | Hầu hết các công ty chứng khoán miễn phí môi giới; không thu thuế chứng khoán, nhưng phải trả phí SEC/FINRA | Phí môi giới + thuế giao dịch trong ngày giảm còn 0.075% |

### Quy trình thực chiến giao dịch trong ngày: Từ chọn cổ phiếu đến thoát lệnh

**Bước 1: Lựa chọn cổ phiếu tiềm năng — có “sức hút”**

Lọc từ hàng nghìn mã, quan trọng là chọn mã có “sức hút”, có khối lượng giao dịch lớn, biến động mạnh:

Quan sát **tin tức** — các mã được báo chí đưa tin dễ thu hút sự chú ý của nhà đầu tư, tin tích cực hoặc tiêu cực đều có thể làm tăng biến động trong ngày, tạo cơ hội.

Chú ý **báo cáo phân tích của tổ chức lớn** — các báo cáo của các tổ chức đầu tư lớn sẽ thu hút các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc các tổ chức, các động thái của dòng tiền lớn này là xu hướng cần theo dõi của người giao dịch trong ngày.

Phân tích **chỉ số dữ liệu** — theo dõi các mã mạnh, yếu, vòng quay, khối lượng giao dịch, đặc biệt là các mã có khối lượng đột biến (tăng hơn 50% so với trung bình 5 hoặc 10 ngày) là tín hiệu tốt.

**Bước 2: Phán đoán hướng giao dịch — quan trọng là theo dõi đỉnh đáy của sóng trước**

Giao dịch trong ngày cần xem **biểu đồ 5 phút** (mỗi 5 phút một cây nến), khác với biểu đồ ngày của các chiến lược dài hạn.

**Mua lên**: cần chú ý đến xu hướng chung của thị trường. Nếu thị trường yếu, mã cổ phiếu dễ bị kéo theo toàn bộ thị trường; nếu cổ phiếu rõ ràng mạnh hơn thị trường, có thể giữ vị thế, bán ra tại đỉnh của sóng trước. Ví dụ, khi mua NIO (Xe điện NIO), cần phối hợp với chỉ số Nasdaq100 (NAS100).

**Bán khống**: cũng cần có xu hướng thị trường giảm. Ví dụ, khi chính sách Trung Quốc tiêu cực, các mã liên quan có thể xem xét bán khống trong phiên. Trong trường hợp BIDU (Baidu), khi đêm khuya chỉ số giảm nhưng cổ phiếu vẫn mạnh hơn thị trường, cần kịp thời mua bù.

**Bước 3: Kỷ luật thực hiện — chốt lời, cắt lỗ, quản lý vốn**

**Cắt lỗ, chốt lời đúng lúc, thoát sớm** — khó có thể mua đáy bán đỉnh, nên đặt lệnh cắt lỗ chốt lời hợp lý. Thường chốt lời khoảng 5%, cắt lỗ 2-3% là hợp lý. **Quan trọng nhất là không để đến sát cuối phiên mới thoát lệnh**, tránh không kịp, dẫn đến tồn kho, phải nộp tiền thanh toán hoặc bị bán tháo cuối phiên gây lỗ.

**Quản lý vốn đầy đủ** — Giao dịch trong ngày có thể sai hướng, cần có đủ vốn để giữ vị thế. Không nên dùng đòn bẩy quá cao, giữ tỷ lệ an toàn.

**Tinh thần quyết đoán, không dây dưa** — Khi có cơ hội, vào lệnh phải quyết đoán, lợi nhuận hoặc thua lỗ đều phải thoát ra kịp thời. Loại bỏ tâm lý “còn có thể kiếm nhiều hơn nữa”, để giảm thiểu tối đa tổn thất, tối đa hóa lợi nhuận.

### Dự tính chi phí giao dịch trong ngày của thị trường Đài Loan

Ví dụ với 100 lô TSMC (10 triệu cổ), giá trị giao dịch 600 TWD:

Tiền giao dịch = 600 × 100,000,000 = 6 tỷ TWD

Phí môi giới (giả sử 3 phần trăm) ≈ 6 tỷ × 0.04275% = 25.65 nghìn TWD

Thuế chứng khoán (giảm còn 0.075%) ≈ 6 tỷ × 0.075% = 45 nghìn TWD

**Chi phí chính của giao dịch trong ngày là thuế chứng khoán**, chiếm phần lớn.

### Dự tính chi phí giao dịch trong ngày của Mỹ

Ví dụ với 1000 cổ NVDA (NVIDIA), giá trị giao dịch 1,000 USD:

Tiền giao dịch = 1,000 × 1,000 = 1 triệu USD

Phí môi giới: $0 (đa số môi giới miễn phí)

Phí SEC/FINRA ≈ $0.000145 × 1,000,000 = $145

**Chi phí giao dịch của Mỹ dưới 1 USD**, nhưng cần chú ý đến chênh lệch giá, trượt giá, lãi vay chứng khoán — các chi phí ẩn này.

### Các mã phù hợp để giao dịch trong ngày năm 2025

**Cổ phiếu hot của thị trường Đài Loan** (đơn vị trung bình giao dịch hàng ngày: nghìn TWD)

| Mã | Tên | Trung bình giao dịch hàng ngày |
|------|--------|------------------------------|
| 2330 | TSMC | 30,198 |
| 6691 | Kang Pei | 20,292 |
| 2059 | Chuan Hu | 8,801 |
| 5371 | Trung Quang Điện | 19,721 |
| 3444 | Sáng Tạo | 31,882 |
| 4958 | Trân Đỉnh-KY | 16,326 |
| 1504 | Đông Nguyên | 19,053 |
| 2328 | Quảng Vũ | 27,726 |
| 2359 | Solomon | 5,398 |
| 2317 | Hon Hai | 49,552 |

**Cổ phiếu hot của thị trường Mỹ** (đơn vị trung bình giao dịch hàng ngày: nghìn USD)

| Mã | Tên | Trung bình giao dịch hàng ngày |
|------|--------|------------------------------|
| AMZN | Amazon | 41,339 |
| TSLA | Tesla | 98,241 |
| MSFT | Microsoft | 19,889 |
| META | Meta | 11,943 |
| NVDA | NVIDIA | 175,023 |
| AMD | AMD | 56,632 |
| GOOG | Google C | 24,419 |
| XOM | Exxon Mobil | 20,510 |
| INTC | Intel | 103,745 |
| GILD | Gilead Sciences | 75,258 |

Các mã này có khối lượng giao dịch sôi động, thanh khoản cao, phù hợp để giao dịch ngắn hạn trong ngày.

### Lời khuyên cuối cùng về hướng dẫn giao dịch trong ngày: suy nghĩ kỹ trước khi hành động

Giao dịch trong ngày là một phương thức giao dịch, ưu điểm là vòng quay vốn cao, tránh biến động ban đêm của thị trường quốc tế. Nhưng rủi ro cũng rất lớn — nhà đầu tư dùng đòn bẩy để kiếm nhanh, dễ gặp rủi ro lớn; hoặc do biến động lớn qua đêm của thị trường quốc tế, ngày hôm sau mở cửa gap lớn, người giao dịch trong ngày dễ bỏ lỡ chênh lệch giá này.

Thực tế hơn, việc mua bán tại thị trường Đài Loan đều phải trả phí, thuế bán hàng, chi phí rõ ràng cao hơn Mỹ. Ngày càng nhiều nhà đầu tư chuyển hướng sang giao dịch trong ngày của Mỹ vì lý do này.

**Khuyến nghị cốt lõi**: Đừng để các lợi thế bề nổi đánh lừa. Dù hướng dẫn giao dịch trong ngày có hoàn thiện thế nào, cũng không thể thay đổi thực tế — phần lớn nhà lẻ khi giao dịch trong ngày sẽ thua lỗ. Hãy thử với số vốn nhỏ, hiểu rõ rủi ro rồi mới quyết định có phù hợp để giao dịch trong ngày hay không, đó là cách làm có trách nhiệm nhất.