6 cổ phiếu chu kỳ đáng chú ý năm 2025 Làm thế nào để nắm bắt cơ hội tăng trưởng này?

Gần đây nhiều nhà đầu tư đang nhiệt tình theo đuổi những cổ phiếu blue-chip và cổ phiếu trả cổ tức cao liên tục tăng trưởng, nhưng lại bỏ qua một loại hình đầu tư quan trọng khác — cổ phiếu chu kỳ. Khi nền kinh tế toàn cầu bước vào giai đoạn phục hồi, chính xác là loại cổ phiếu này dễ dàng nhân đôi lợi nhuận nhất. Nếu danh mục đầu tư của bạn vẫn giữ mức hiệu suất trung bình trong bối cảnh kinh tế khởi sắc, rất có thể bạn đã bỏ lỡ cơ hội quan trọng từ cổ phiếu chu kỳ.

Cổ phiếu chu kỳ thực chất là gì?

Cổ phiếu chu kỳ (Cyclical Stock) là những cổ phiếu của các doanh nghiệp có lợi nhuận và doanh thu biến động theo chu kỳ kinh tế. Hiệu suất của các công ty này thể hiện theo quy luật “đỉnh-đi xuống-đáy-hồi phục”, không phải tăng trưởng phi tuyến.

Chu kỳ kinh tế thường được chia thành bốn giai đoạn:

Giai đoạn phục hồi: Kinh tế từ đáy đi lên, đơn hàng doanh nghiệp tăng, biên lợi nhuận cải thiện
Giai đoạn đỉnh cao: Tăng trưởng kinh tế đạt đỉnh, doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp đạt mức cao nhất
Giai đoạn suy thoái: Kinh tế bắt đầu đi xuống, doanh nghiệp đối mặt với áp lực giảm nhu cầu
Giai đoạn đáy: Kinh tế ở mức thấp nhất, doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp giảm xuống mức thấp nhất

Điểm đặc trưng của cổ phiếu chu kỳ là được thúc đẩy bởi cung cầu. Khi nhu cầu thị trường mạnh mẽ, nguồn cung hàng hóa khan hiếm, định giá và hiệu suất của loại cổ phiếu này sẽ tăng nhanh; ngược lại cũng vậy.

Những ngành nào thuộc nhóm cổ phiếu chu kỳ

Thực tế, cổ phiếu chu kỳ phân bố rộng rãi trong các ngành chính sau:

Hàng hải và logistics: Lượng thương mại quốc tế ảnh hưởng trực tiếp đến mức cước vận chuyển
Tinh chế dầu khí: Chu kỳ biến động giá dầu ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp
Nông nghiệp và thực phẩm: Giá hàng hóa và sản lượng lương thực chịu ảnh hưởng theo mùa vụ
Hóa dầu: Liên quan chặt chẽ đến chi phí dầu thô
Than đá: Thay đổi nhu cầu điện năng thúc đẩy biến động giá
Sản xuất thép: Nhu cầu xây dựng và sản xuất quyết định xu hướng giá

6 cổ phiếu chu kỳ nhà đầu tư không thể bỏ qua năm 2025

1. NVDA（NVIDIA）

Là độc quyền trong lĩnh vực chip AI, NVIDIA chiếm hơn 80% thị phần bộ xử lý AI toàn cầu. Trong bối cảnh phục hồi kinh tế toàn cầu và đầu tư trung tâm dữ liệu liên tục mở rộng, tốc độ tăng trưởng dự kiến đạt 35%.

Mặc dù P/E khoảng 40 lần có vẻ cao, nhưng PEG chỉ là 1.2, thể hiện tỷ lệ giá trị hợp lý. Khoản tiền mặt của doanh nghiệp vượt quá 20 tỷ USD, gần như không nợ, tình hình tài chính cực kỳ vững mạnh.

Giá tham khảo theo thời gian thực：NVDA

2. CAT（Caterpillar）

Gã khổng lồ sản xuất máy móc nặng toàn cầu đang hưởng lợi từ kế hoạch đầu tư hạ tầng 1,2 nghìn tỷ USD của Mỹ. Dự kiến doanh thu năm 2025 tăng 8-10%, thị trường châu Á và Nam Mỹ tăng trưởng đặc biệt mạnh.

P/E chỉ 15 lần, mức định giá hấp dẫn, đơn hàng đang thực hiện đạt quy mô 30 tỷ USD. Điểm sáng là lịch sử 25 năm liên tiếp tăng cổ tức của công ty.

Giá tham khảo theo thời gian thực：CAT

3. JPM（JPMorgan Chase）

Ngân hàng thương mại lớn nhất Mỹ sẽ hưởng lợi rõ rệt từ chu kỳ hạ lãi suất năm 2025. Cục Dự trữ Liên bang dự kiến giảm lãi suất 3-4 lần trong năm, nhu cầu vay vốn sẽ tăng theo, lợi nhuận dự kiến tăng 11%.

Tỷ lệ P/B của ngân hàng này chỉ 1.8 lần, thấp hơn nhiều so với ROE 16%. Tỷ lệ vốn CET1 đạt 14.5%, đủ dự phòng rủi ro.

4. MT（ArcelorMittal）

Gã khổng lồ ngành thép toàn cầu sẽ hưởng lợi từ làn sóng sản xuất và hạ tầng toàn cầu. Thị trường dự đoán giá thép năm 2025 sẽ tăng 15-20%, phần lớn do các chính sách kích thích kinh tế toàn cầu và phục hồi tăng trưởng Trung Quốc.

P/E chỉ 5 lần, mức định giá cực thấp trong ngành, tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do đạt 15%. Công ty đang đầu tư công nghệ thép sạch, mục tiêu giảm phát thải CO2 30% trước năm 2030, phù hợp xu hướng đầu tư ESG.

5. LVMUY（Công ty mẹ của Louis Vuitton - LVMH）

Đế chế hàng xa xỉ này kiểm soát 75 thương hiệu hàng đầu, trong đó có Louis Vuitton và Dior. Thói quen tiêu dùng của giới giàu có có tính chống chu kỳ, ngay cả trong thời kỳ suy thoái kinh tế vẫn duy trì khả năng mua sắm, và sự phục hồi của kinh tế Trung Quốc sẽ thúc đẩy doanh số bán hàng.

Tỷ lệ lợi nhuận gộp lên tới 65%, vượt xa mức trung bình ngành. Chủ tịch kiêm CEO Bernard Arnault nắm giữ hơn 40% cổ phần, cấu trúc cổ đông lớn này thể hiện niềm tin dài hạn của ban lãnh đạo vào doanh nghiệp.

Giá tham khảo theo thời gian thực：LVMUH

6. LEN（Lennar Corporation）

Nhà xây dựng nhà ở Mỹ sẽ hưởng lợi từ việc giảm lãi suất vay thế chấp năm 2025. Dự kiến lãi suất vay sẽ giảm xuống dưới 5.5%, cộng thêm tuổi thọ trung bình của nhà ở Mỹ đạt mức cao kỷ lục và làn sóng mua nhà lần đầu của thế hệ Millennials, nhu cầu nhà ở sẽ tiếp tục tăng.

P/E chỉ 10 lần, thấp hơn trung bình ngành. Công ty sở hữu hơn 300.000 mảnh đất dự trữ, mua vào trong thời kỳ thị trường ảm đạm với chi phí thấp. Tỷ suất lợi nhuận xây dựng đạt 21%, tốc độ thi công nhanh hơn đối thủ 15%.

Các cơ hội đầu tư khác quanh cổ phiếu chu kỳ

Chuỗi cung ứng bán dẫn: ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm và các doanh nghiệp khác đang hưởng lợi từ làn sóng đầu tư công nghệ và AI. Các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng ngành đạt 15% vào năm 2025.

Ngành sản xuất ô tô: Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD đang trải qua đợt phục hồi chu kỳ mới. Nhu cầu tiêu dùng bị kìm nén trước đó bắt đầu giải phóng, dự kiến tăng trưởng doanh số xe mới toàn cầu 8%.

Phục hồi ngành ngân hàng: JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America sẽ hưởng lợi trong môi trường giảm lãi suất, do nhu cầu vay vốn doanh nghiệp tăng trở lại.

Cách bắt đầu giao dịch cổ phiếu chu kỳ — ưu tiên dùng tài khoản mô phỏng

Giờ bạn đã nắm rõ nguyên lý và các cơ hội cụ thể của cổ phiếu chu kỳ, đã đến lúc biến kiến thức thành hành động thực tế. Tuy nhiên, giao dịch cổ phiếu chu kỳ không chỉ đòi hỏi kiến thức lý thuyết, mà còn cần tích lũy kinh nghiệm và phát triển khả năng nhạy bén thị trường trong điều kiện thực tế.

Giao dịch bằng tiền thật có rủi ro. Thay vào đó, cách sáng suốt hơn là bắt đầu bằng tài khoản giao dịch mô phỏng để rèn luyện kỹ năng. Ví dụ, nền tảng Mitrade cho phép người dùng mới nhận 50.000 USD ảo để thực hành không rủi ro.

Đăng ký nhanh trong 3 phút: qua website chính thức, ứng dụng iOS hoặc Android chỉ vài bước là hoàn tất đăng ký. Sau khi mở tài khoản, bạn có thể bắt đầu giao dịch các sản phẩm liên quan cổ phiếu chu kỳ, bao gồm dạng CFD hoặc hợp đồng chênh lệch, giúp linh hoạt trong các chiến lược mua bán lên xuống.

Ưu đãi dành cho khách hàng mới： 💸 Thưởng mở tài khoản 100 USD
💸 Giao dịch không phí
💸 Chênh lệch thấp
💸 Nạp tối thiểu 50 USD
💰 Trải nghiệm tài khoản ảo 50.000 USD miễn phí

[Đăng ký ngay để trải nghiệm]

Đầu tư có rủi ro, không phù hợp với tất cả mọi người

Những điều cần biết trước khi giao dịch cổ phiếu chu kỳ

Đầu tư thành công vào cổ phiếu chu kỳ đòi hỏi phải hiểu rõ mô hình hành vi đặc thù của loại cổ phiếu này:

1. Đồng bộ với chu kỳ kinh tế
Cổ phiếu chu kỳ theo sát nhịp điệu vĩ mô. Trong giai đoạn mở rộng, chúng thể hiện rõ ràng, còn khi suy thoái thì giảm mạnh. Nhà đầu tư cần có khả năng dự đoán chu kỳ kinh tế cơ bản.

2. Dựa trên cung cầu
Doanh thu và lợi nhuận của các công ty này phụ thuộc trực tiếp vào cung cầu thị trường. Khi nhu cầu cao, giá tăng nhanh; khi cung vượt cầu, lợi nhuận co lại. Tính chất này yêu cầu theo dõi sát sao giá hàng hóa và các chỉ số đơn hàng.

3. Biến động cao
Giá cổ phiếu chu kỳ có độ biến động cao hơn nhiều so với cổ phiếu phòng thủ. Tính chất này tạo cơ hội lợi nhuận ngắn hạn, nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ trong thời gian nắm giữ.

4. Nhiều yếu tố rủi ro
Ngoài chu kỳ kinh tế, các yếu tố như chính sách, tình hình tài chính toàn cầu, địa chính trị cũng tác động mạnh đến cổ phiếu chu kỳ. Nhà đầu tư cần xây dựng hệ thống cảnh báo rủi ro đa chiều.

Ưu nhược điểm của cổ phiếu chu kỳ

Ưu điểm

✅ Tiềm năng nhân đôi lợi nhuận: So với cổ phiếu phòng thủ, cổ phiếu chu kỳ trong giai đoạn phục hồi thường tăng gấp đôi, cơ hội lợi nhuận ngắn hạn lớn hơn

✅ Giá trị dự đoán chu kỳ: Nghiên cứu dữ liệu chu kỳ kinh tế giúp nhà đầu tư có thể chủ động chuẩn bị, xây dựng chiến lược đầu tư hợp lý hơn

✅ Đa dạng hóa danh mục: Kết hợp cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu phòng thủ giúp duy trì lợi nhuận ổn định trong các giai đoạn khác nhau của nền kinh tế

Nhược điểm

❌ Biến động dữ dội: Khi kinh tế chuyển hướng đi xuống, cổ phiếu chu kỳ có thể giảm sâu, gây áp lực tâm lý lớn

❌ Yêu cầu chuyên môn cao: Cần hiểu rõ tình hình kinh tế, xu hướng ngành, dễ dẫn đến sai sót trong vận hành

❌ Rủi ro “thiên nga đen”: Các biến cố chính sách, xung đột quốc tế, khủng hoảng tài chính có thể gây sốc bất ngờ cho cổ phiếu chu kỳ

❌ Khó bảo toàn của cải: Các biến động giá liên tục khiến cổ phiếu này không phù hợp với nhu cầu tích lũy tài sản lâu dài an toàn

Sự khác biệt giữa cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu phòng thủ

Chúng ta có thể gọi cổ phiếu phòng thủ hoặc cổ phiếu phi chu kỳ (Non-cyclical Stock) là đối lập của cổ phiếu chu kỳ. Các công ty này sản xuất hàng thiết yếu hoặc dịch vụ cơ bản, nhu cầu ổn định.

Ví dụ các doanh nghiệp tiêu biểu: Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo, NextEra Energy. Dù kinh tế thuận lợi hay suy thoái, mọi người vẫn cần uống nước, chăm sóc y tế và điện năng.

Trong khi đó, cổ phiếu chu kỳ lại ngược lại — sản phẩm của họ là hàng tiêu dùng không thiết yếu hoặc nguyên vật liệu sản xuất, nhu cầu tăng mạnh khi kinh tế tốt, giảm mạnh khi kinh tế xấu.

Tóm lại: Nắm bắt cơ hội cổ phiếu chu kỳ năm 2025

Nghệ thuật đầu tư là biết điều chỉnh chiến lược phù hợp với từng loại cổ phiếu. Cổ phiếu chu kỳ như một phân khúc đầu tư đặc biệt, đòi hỏi nhà đầu tư phải nhạy bén với chu kỳ kinh tế.

Hiểu rõ mối liên hệ giữa cổ phiếu chu kỳ và tình hình kinh tế — đặc biệt là cách chúng bị ảnh hưởng bởi mùa vụ và biến động nhu cầu — sẽ giúp chọn cổ phiếu chính xác hơn và xác định thời điểm mua bán phù hợp. Việc rèn luyện khả năng này cần kết hợp giữa học lý thuyết và thực hành.

Năm 2025, kinh tế toàn cầu đang trong giai đoạn phục hồi, chính là thời điểm vàng để cổ phiếu chu kỳ thể hiện. Dù bạn là nhà đầu tư dày dạn hay mới bắt đầu, đừng bỏ lỡ cơ hội này. Bắt đầu từ tài khoản mô phỏng, tích lũy dần kinh nghiệm, chính là con đường đầu tư an toàn và hiệu quả.