Hướng dẫn toàn diện về giao dịch hợp đồng tương lai đồng: giá cả, ký quỹ, quy tắc thanh toán một lần nắm bắt

Giá đồng gần đây liên tục thu hút sự chú ý của thị trường, nhiều nhà đầu tư bắt đầu khám phá các cách tiếp cận thị trường đồng. Với danh hiệu “Vua kim loại công nghiệp”, hợp đồng tương lai đồng đã trở thành công cụ quan sát kinh tế và phân bổ tài sản quan trọng của các nhà đầu tư toàn cầu. Bài viết này sẽ giới thiệu đầy đủ về cơ chế giao dịch hợp đồng tương lai đồng, đặc điểm thị trường và các điểm cần lưu ý trong thực chiến.

Hợp đồng tương lai đồng là gì? Tại sao đáng chú ý?

Hợp đồng tương lai đồng là sản phẩm tài chính phái sinh dựa trên giá đồng trong tương lai. Nhà đầu tư và thị trường ký kết hợp đồng “mua bán đồng trong tương lai”, dựa trên dự đoán biến động giá để kiếm lợi nhuận.

Giá đồng được ứng dụng rộng rãi trong điện tử, xây dựng, năng lượng, và thường có xu hướng biến động trước các chỉ số kinh tế khác, được xem là chỉ báo xu hướng kinh tế toàn cầu. Các mục đích chính của hợp đồng tương lai đồng bao gồm:

• Cơ chế phòng ngừa rủi ro: Các doanh nghiệp phụ thuộc đồng như dây điện, linh kiện điện tử, sản xuất có thể bán hợp đồng tương lai đồng để khóa giá nguyên liệu trước, giảm thiểu rủi ro vận hành
• Chiến lược đầu cơ: Nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy của hợp đồng tương lai để tham gia thị trường với số vốn nhỏ hơn, kiếm lợi từ biến động giá
• Đánh giá xu hướng thị trường: Giá hợp đồng tương lai phản ánh sự đồng thuận của nhà đầu tư toàn cầu về cung cầu đồng, dự báo kinh tế, lạm phát, trở thành tham chiếu phân tích kinh tế quan trọng

Cấu trúc thị trường hợp đồng tương lai đồng toàn cầu

Hiện tại, ba thị trường hợp đồng tương lai đồng lớn nhất quốc tế gồm:

Đối với nhà đầu tư tại Đài Loan, Hợp đồng tương lai đồng CME (mã HG) là lựa chọn phổ biến nhất. Người mới vào thị trường có thể cân nhắc hợp đồng đồng mini (MHG, 2.500 pound) hoặc hợp đồng đồng nhỏ (QC, 12.500 pound).

So sánh các sản phẩm hợp đồng tương lai đồng

Quy tắc thanh toán hợp đồng và thời gian giao dịch

Ngày thanh toán hợp đồng tương lai đồng là ngày giao dịch cuối cùng của tháng trước tháng đáo hạn, tính theo ngày giao dịch cuối cùng của tháng đó. Nhà vị trí có thể đóng vị thế trước hạn, chuyển đổi hợp đồng sang kỳ hạn xa hơn hoặc thực hiện giao hàng thực.

Thời gian giao dịch (giờ Đài Loan)

Xu hướng giá đồng 5 năm qua

Giá hợp đồng tương lai đồng phản ánh chu kỳ và cấu trúc kinh tế toàn cầu:

2018～2019: Xung đột thương mại Trung-Mỹ và suy giảm sản xuất, giá đồng chịu áp lực giảm, thấp nhất dưới 2.5 USD/pound

2020～2021: Sau tác động của COVID-19, giá bật tăng mạnh, các chính sách kích thích toàn cầu, gián đoạn chuỗi cung ứng đẩy giá đồng lên đỉnh 10 năm vào tháng 5/2021, đạt khoảng 4.9 USD/pound

2022: Chu kỳ tăng lãi suất của Fed bắt đầu, USD tăng giá, cộng hưởng với tác động của phong tỏa Trung Quốc đối với nhu cầu sản xuất và bất động sản, giá đồng giảm về khoảng 3.2～3.6 USD

2023～2024: Sản xuất toàn cầu chậm lại, nhưng nhu cầu dài hạn vẫn được duy trì bởi xe điện, năng lượng mặt trời, nâng cấp lưới điện, giá đồng dao động trong khoảng 3.6～4.2 USD

Năm 2025 hiện tại: Đầu tư khai thác mỏ toàn cầu thiếu hụt, tốc độ phát triển mỏ mới thấp hơn nhu cầu năng lượng sạch, dự báo đồng bước vào giai đoạn cung không đủ cầu dài hạn, giá hợp đồng tương lai đồng duy trì đà cao

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá đồng

Hiểu rõ xu hướng giá đồng cần nắm các biến số cốt lõi sau:

Chỉ số kinh tế toàn cầu: PMI ngành chế tạo tăng thể hiện nhu cầu mạnh, thường đẩy giá đồng lên; ngược lại sẽ gây áp lực giảm

Xu hướng nhu cầu thị trường mới nổi: Tốc độ phát triển của Trung Quốc, Ấn Độ ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu đồng. Khi thị trường bất động sản và tiêu thụ kim loại của Trung Quốc yếu đi, giá đồng chịu áp lực; nhà đầu tư cần theo dõi sát chính sách, dữ liệu xuất nhập khẩu

Tỷ giá USD và chính sách lãi suất: Vì đồng tính theo USD, USD tăng giá thường kéo giá đồng giảm; ngược lại USD giảm giá sẽ thúc đẩy giá đồng tăng

Rủi ro nguồn cung: Các quốc gia xuất khẩu đồng chính như Chile, Peru, có thể gây biến động giá nhanh khi xảy ra đình công, bất ổn chính trị hoặc hạn chế khai thác

Phương thức đầu tư hợp đồng tương lai đồng và các yêu cầu

Giao dịch trực tiếp hợp đồng tương lai đồng CME

Mở tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai quốc tế tại các sàn có chứng chỉ phù hợp, có thể giao dịch trực tiếp hợp đồng HG. Phương thức này phù hợp với nhà đầu tư có kiến thức về hợp đồng tương lai, chấp nhận rủi ro cao, thời gian rảnh rỗi.

Đầu tư gián tiếp qua ETF

Chọn các ETF theo dõi hợp đồng tương lai đồng như CPER (United States Copper Index Fund) hoặc JJCTF (iPath Bloomberg Copper Subindex ETN), có thể giao dịch qua nền tảng chứng khoán Mỹ. Phương thức này phù hợp nhà đầu tư dài hạn, muốn tránh rủi ro đòn bẩy của hợp đồng tương lai.

Sự khác biệt cốt lõi giữa hợp đồng tương lai đồng và đồng vật lý

Hợp đồng tương lai đồng phù hợp hơn cho giao dịch tài chính, linh hoạt, chi phí thấp; đồng vật lý phù hợp cho mục đích công nghiệp, doanh nghiệp, nhà sản xuất sử dụng.

Các điểm quản lý rủi ro trong giao dịch hợp đồng tương lai đồng

Xác định thanh khoản: Thị trường chính là CME, LME, có thanh khoản toàn cầu dồi dào, nhưng trong một số điều kiện thị trường có thể hạn chế, gây biến động mạnh

Cơ chế kiểm soát rủi ro: Hợp đồng tương lai có tính rủi ro cao, giá biến động mạnh dễ gây cháy tài khoản. Nhà đầu tư cần đặt lệnh dừng lỗ, chốt lời hợp lý, kiểm soát đòn bẩy, tránh giao dịch quá mức

Yêu cầu kiến thức chuyên môn: Là công cụ tài chính phức tạp, đòi hỏi kiến thức và kỹ năng giao dịch chuyên sâu. Nhà đầu tư thiếu hiểu biết về xu hướng thị trường dễ bị ảnh hưởng bởi biến động

Tài chính đủ mạnh: Ký quỹ ban đầu của hợp đồng tương lai đồng cao, ngay cả hợp đồng mini cũng cần vài trăm USD, phù hợp với nhà đầu tư có vốn lớn

Giải pháp đầu tư nhỏ: Hợp đồng chênh lệch đồng (CFD)

Hợp đồng chênh lệch đồng cung cấp cơ chế giao dịch tương tự hợp đồng tương lai, có các đặc điểm:

• Giao dịch hai chiều: Mua bán lên xuống
• Đòn bẩy: Cung cấp đòn bẩy và ký quỹ
• Không hạn chế ngày đáo hạn: Không cần chuyển đổi hợp đồng
• Giao dịch 24/7: Có thể giao dịch mọi thời điểm

So với hợp đồng tương lai, CFD đồng không sở hữu vật lý, chỉ theo dõi biến động giá kim loại cơ bản. Phù hợp cho nhà đầu tư có vốn hạn chế hoặc mới học, dễ thao tác, linh hoạt.

Thông số kỹ thuật giao dịch CFD đồng

Ví dụ tính ký quỹ

Giao dịch 0.01 lot CFD đồng cần ký quỹ:

• Đòn bẩy 1: Khoảng 2,451.33 USD
• Đòn bẩy 10: Khoảng 245.07 USD
• Đòn bẩy 100: Khoảng 24.51 USD

Phù hợp cho nhà đầu tư nhỏ, muốn kiếm lợi nhanh, CFD đồng có sức hấp dẫn lớn—với mức ký quỹ chỉ vài chục USD, thao tác linh hoạt, có thể mua hoặc bán bất cứ lúc nào, giao dịch dễ dàng.

Kết luận

Thị trường đồng đa dạng, quan trọng là nắm bắt quy luật biến động giá đồng. Hợp đồng tương lai và CFD đồng đều là công cụ đòn bẩy, yêu cầu kiến thức và ý thức rủi ro cao. Lựa chọn phương thức phù hợp cần bắt đầu từ việc hiểu rõ các yếu tố cơ bản và kỹ thuật của thị trường. Nhà đầu tư mới nên bắt đầu bằng tài khoản mô phỏng để luyện tập, tích lũy kinh nghiệm trước khi giao dịch thật, đó là con đường an toàn để bước vào thị trường đồng.