Hành trình học đầu tư cổ phiếu: 5 hướng dẫn cần đọc trong năm 2025

Những nhà đầu tư chứng khoán mới thường gặp phải câu hỏi chung: bắt đầu từ đâu? Phản hồi đó cần xuất phát từ việc học có hệ thống, và việc đọc sách chơi chứng khoán được chọn lọc kỹ càng là bước đầu tiên quan trọng nhất

Tại sao đọc sách là nền tảng của nhà đầu tư

Những người chuẩn bị trước khi bước vào thị trường chứng khoán thường thành công cao hơn vì việc học từ sách sẽ tạo ra lớp phòng thủ ban đầu cho chúng ta. Học hỏi từ kinh nghiệm và sai lầm của các nhà đầu tư khác đã ghi lại như thế nào

Năm cuốn sách chơi chứng khoán không thể thiếu cho người mới bắt đầu

1. “Nuôi dưỡng cổ phiếu để đạt hiệu quả bền vững” - Nền tảng vững chắc

Tác giả: anh Kavi Chukitkasem (Phó giám đốc công ty chứng khoán Kasikorn Thai)

Mức độ khó: ⭐ (dễ nhất)

Cuốn sách này được thiết kế để người mới bắt đầu hiểu về phương pháp đầu tư dựa trên giá trị (Value Investor) từ cơ bản đến đánh giá cổ phiếu bằng P/E, P/BV và ROE một cách đơn giản

Phù hợp cho ai: Người mới bắt đầu muốn xây dựng nền tảng

Những gì học được: Tư duy như chủ doanh nghiệp, nguyên tắc chọn cổ phiếu chất lượng, đọc báo cáo tài chính cơ bản

Điểm chính: Mua khi giá thực sự rẻ, không mua theo chu kỳ. Trong vòng 30-40 năm, thị trường chứng khoán Thái Lan đã giảm 50% nhiều lần, tạo cơ hội cho nhà đầu tư chờ đợi

2. “Phá vỡ: Chiến lược chơi cổ phiếu trong thời kỳ khủng hoảng” - Học hỏi từ thử thách

Tác giả: Dr. Nives Meewachirawarak (Người tiên phong về ý tưởng VI tại Thái Lan)

Mức độ khó: ⭐⭐

Đặc điểm nổi bật: Cuốn sách này đặt nền tảng cho việc chơi cổ phiếu trong cả thời bình lẫn thời khủng hoảng. Dr. Nives giải thích rằng mỗi lần khủng hoảng luôn đi kèm cơ hội tiềm ẩn

Phù hợp cho ai: Người đã đọc “Nuôi dưỡng cổ phiếu” và muốn có thêm kiến thức

Điểm khác biệt: Tất cả ví dụ đều dùng cổ phiếu Thái, giúp hiểu rõ bối cảnh thị trường của chính chúng ta. Chiến lược là giữ cổ phiếu trên 10 năm, nếu doanh nghiệp vẫn tốt thì không cần bán

Hạn chế: Nội dung có thể chưa đi sâu phân tích kỹ thuật

3. “The Intelligent Investor” - Lý thuyết cổ điển

Tác giả: Benjamin Graham (Thầy của Warren Buffett)

Mức độ khó: ⭐⭐⭐

Nội dung chính: Cuốn sách này chia nhà đầu tư thành 2 loại - người chấp nhận rủi ro (chịu trách nhiệm) ít kiến thức và thời gian hạn chế, và người tấn công (tấn công như thế nào) có nhiều kiến thức và dành thời gian

Vai trò: Trường hợp của Graham có thể đạt lợi nhuận trung bình 20% mỗi năm từ 1936-1956, trong khi thị trường chung chỉ 12.2%

Phù hợp cho ai: Người có nền tảng kiến thức khá và muốn hiểu lý thuyết

Thách thức: Ngôn ngữ khá khó đọc, một số ý tưởng đã cũ lắm rồi (viết hơn 72 năm trước)

4. “Bí quyết vượt trội Wall Street” - Tìm kiếm cơ hội tiềm ẩn

Tác giả: Peter Lynch & John Rothchild

Mức độ khó: ⭐⭐

Phương pháp đặc trưng: Lynch nổi tiếng với việc quản lý quỹ Magellan tăng trưởng từ 18 triệu lên 14 tỷ đô trong 13 năm. Ông tập trung tìm cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng nhiều lần (Tenbagger) và thường không ai biết đến

Phân loại cổ phiếu: 6 loại gồm cổ phiếu tăng chậm, cổ phiếu mạnh, cổ phiếu tăng nhanh, cổ phiếu chu kỳ, cổ phiếu hồi phục và cổ phiếu tài sản nhiều

Phù hợp cho ai: Người có kinh nghiệm hoặc quan tâm phân tích cơ bản

Ưu điểm: Nội dung đa dạng, thú vị khi đọc

Nhược điểm: Tất cả ví dụ đều là cổ phiếu nước ngoài, bản dịch tiếng Thái có thể không rõ ràng một số chỗ

5. “Khoa học của Buffett” - Khi nhà đầu tư vĩ đại tiết lộ bí mật

Tác giả: Mary Buffett & David Clark (Người viết dành tâm huyết cho con dâu của Warren)

Mức độ khó: ⭐⭐⭐⭐

Nội dung: Chia thành 2 phần - đánh giá cổ phiếu dựa trên chất lượng và tính toán sâu, bao gồm cả phương pháp DCF (Discount Cash Flow)

Điểm đặc biệt: Tài liệu này giải thích cách Buffett quản lý tiền mà không ai tiết lộ cho công chúng. Ngoài đầu tư bình thường, Buffett còn an ủi các nhà đầu tư lướt sóng trong một số trường hợp

Phù hợp cho ai: Nhà đầu tư đã có kinh nghiệm một thời gian

Lưu ý: Chọn phương pháp đầu tư dài hạn (từ 10 năm trở lên). Mỗi phân tích cần xem xét nhiều yếu tố

Cách chọn sách chơi chứng khoán phù hợp với bạn

Bước 1: Bắt đầu từ sách của tác giả Việt, ngôn ngữ rõ ràng hơn, ví dụ là cổ phiếu Thái liên quan đến thực tế cuộc sống

Bước 2: Đọc “Nuôi dưỡng cổ phiếu” của anh Kavi trước để xây dựng nền tảng

Bước 3: Khi đã hiểu, đọc “Phá vỡ” để học cách xử lý trong tình huống biến động

Bước 4: Nghiên cứu các cuốn nước ngoài khi đã sẵn sàng

Từ sách đến thực hành: các bước chiến lược

Giai đoạn 1 - Xây dựng tự tin: Đầu tư vào chỉ số ETF nước ngoài, rủi ro thấp hơn chọn cổ phiếu riêng lẻ

Giai đoạn 2 - Thực hành: Sử dụng tài khoản ảo $50,000 miễn phí để thử trước khi đầu tư thật

Giai đoạn 3 - Lựa chọn cổ phiếu: Sau khi đọc sách và luyện tập, chọn từng cổ phiếu phù hợp phong cách đầu tư của bạn

Chìa khóa thành công dài hạn

Đón đúng thời điểm (Market Timing): Mua đúng giá, bán cao, phù hợp cả thị trường tăng và giảm

Chọn tài sản thông minh (Asset Selection): Nếu tài sản không tăng trưởng, sẽ mất giá theo lạm phát

Phân bổ tài sản hợp lý (Asset Allocation): Kết hợp giữa trái phiếu, cổ phiếu, bất động sản và tiền mặt theo kế hoạch, giảm rủi ro và hướng tới tăng trưởng bền vững

Kết luận: sách chơi chứng khoán không phải điểm kết thúc

Cả 5 cuốn sách này không chỉ là thông tin mà còn là mẫu giúp bạn khám phá phương pháp đầu tư của riêng mình. Mỗi nhà đầu tư có phong cách khác nhau, và điều quan trọng là kết hợp kiến thức từ sách với trải nghiệm của chính mình để xây dựng danh mục đầu tư vững mạnh, lâu dài và có thể tạo ra sự giàu có cho cuộc sống của bạn vào năm 2025 và những năm tiếp theo