APR vs APY trong thế giới crypto: sự khác biệt là gì và tại sao nó lại quan trọng đối với bạn

ผู้เริ่มต้นในวงการลงทุนดิจิทัลมักพบว่าตัวเองสับสนกับศัพท์ APR และ APY เสมอ แม้ว่าเรียบง่ายแต่ข้อมูลทั้งสองนี้มีผลกระทบขนาดใหญ่ต่อผลตอบแทนของคุณ บทความนี้จะชี้แจงให้เข้าใจอย่างชัดเจน

APR คือ: อัตราดอกเบี้ยแบบธรรมดา

APR ย่อมาจาก Annual Percentage Rate หรืออัตราร้อยละต่อปีแบบเรียบง่าย มันบ่งบอกให้เห็นว่าคุณจะได้รับหรือจ่ายดอกเบี้ยจากเงินต้นเท่าไหร่ในช่วงระยะเวลาหนึ่งปี

ยกตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุน 100 บาทในสินทรัพย์ที่มี APR 5% คุณสามารถคาดหวังว่าจะได้รับดอกเบี้ย 5 บาทหลังจากปีสิ้นปี เพียงเท่านั้น ไม่มีการคำนวณเพิ่มเติม ไม่มีความซับซ้อน

ในบริบทของบัตรเครดิต APR ไม่ถูกเรียกเก็บในทันที แต่เมื่อคุณไม่ชำระยอดคงเหลือในกำหนดเวลา ดอกเบี้ยจะถูกเพิ่มเข้ามาในวงจรการเรียกเก็บรอบถัดไป

APR มี 2 รูปแบบหลัก

แบบคงที่ (Fixed APR): อัตราดอกเบี้ยของคุณไม่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดระยะเวลาเงินกู้หรือการลงทุน จำนวนเงินที่คุณจ่ายหรือได้รับต่อปีจึงคงที่เสมอ

แบบแปรผันได้ (Variable APR): ดอกเบี้ยสามารถปรับเปลี่ยนตามสภาวะตลาดและนโยบายของแพลตฟอร์มการให้กู้ยืม ผู้กู้โดยทั่วไปจะจ่ายมากกว่าเมื่อตลาดมีความผันผวนสูง

APY คือ: ผลตอบแทนที่สะท้อนถึงการทบต้น

APY ย่อมาจาก Annual Percentage Yield ซึ่งวัดอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของการลงทุนเมื่อคำนึงถึงดอกเบี้ยทบต้น

ความแตกต่างมีความสำคัญมาก: ด้วย APY คุณไม่เพียงแต่ได้รับดอกเบี้ยจากเงินต้นเท่านั้น แต่ยังได้รับดอกเบี้ยจากดอกเบี้ยที่สะสมมาแล้วด้วย

ยกตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุน 10,000 บาทที่ APY 6% พร้อมการทบต้นรายวัน ในปีแรก คุณจะได้รับมากกว่า 600 บาท เนื่องจากดอกเบี้ยจะถูกทบต้นทุก 24 ชั่วโมง

ความแตกต่างระหว่าง APR และ APY ในคริปโต

เพื่อให้เข้าใจมากขึ้น ลองมาดูว่า 6% APR จะแปลงเป็น APY เท่าไหร่เมื่อมีการทบต้นในแต่ละช่วงเวลา:

• ทบต้นทุกครึ่งปี: 6.09% APY
• ทบต้นรายไตรมาส: 6.14% APY
• ทบต้นรายเดือน: 6.17% APY
• ทบต้นรายวัน: 6.18% APY

ดังที่เห็น การทบต้นที่บ่อยขึ้นจะส่งผลให้ APY สูงขึ้น

APR และ APY ในโลกคริปโตทำงานอย่างไร

Staking: วิธีง่ายเพื่อสร้างรายได้แบบพาสซีฟ

Staking หมายถึงการ “ล็อค” โทเค็นของคุณบนบล็อกเชนเพื่อสนับสนุนกลไก Proof-of-Stake และรับดอกเบี้ยเป็นการตอบแทน แนวคิดนี้เป็นพื้นฐานของเทคโนโลยี DeFi สมัยใหม่

ส่วนใหญ่ของแพลตฟอร์มไทย DeFi จะแสดงผลตอบแทนรายวัน ซึ่งหมายความว่าคุณจะเห็นการทบต้นเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง

Yield Farming: ลงทุนลึกขึ้น

Yield Farming เป็นกลยุทธ์ที่คล้ายกับ Staking แต่ซับซ้อนมากขึ้น คุณจะมอบโทเค็นให้กับ liquidity pool และได้รับรางวัลจากการจัดหาสภาพคล่องให้กับแพลตฟอร์ม ผลตอบแทนมักจะแสดงในรูป APR หรือ APY ขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์ม

วิธีการคำนวณ APR และ APY

สูตร APR แบบพื้นฐาน

APR = อัตราดอกเบี้ยต่องวด × จำนวนงวดต่อปี

ตัวอย่าง: หากคุณลงทุน 10 Bitcoin ที่ APR 6% ในระยะเวลา 1 ปี

• P = 6% × 1 ปี = 6%
• ผลตอบแทน = 10 BTC × 6% = 0.6 BTC

หากแสดง APR เป็นเปอร์เซ็นต์รายเดือน (0.5%):

• P = 0.5% × 12 เดือน = 6%

สูตร APY เมื่อพิจารณาดอกเบี้ยทบต้น

APY = (1 + r/n)^n - 1

โดยที่:

• r = อัตราดอกเบี้ยระยะเวลา (แสดงเป็นทศนิยม)
• n = จำนวนครั้งของการทบต้นต่อปี

ตัวอย่าง: การลงทุน 1 ETH ที่ APR 24% ใน Lending Pool บน DeFi

หากการทบต้นเกิดขึ้นรายวัน APY จะสูงกว่า 24% อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งหมายความว่า:

• หลังจาก 1 ปี คุณควรมี 1.27 ETH (1 ETH + ดอกเบี้ยสะสม)
• ไม่ใช่แค่ 1.24 ETH ตามที่ APR บ่งบอก

ตัวอย่างเชิงปฏิบัติ: APR vs APY

สมมติว่าคุณมี 10,000 บาท และตัดสินใจลงทุนในบัญชีออมทรัพย์ที่มี 5% ดอกเบี้ยต่อปี

หากคิดจาก APR เพียงอย่างเดียว (ไม่มีการทบต้น):

• ปีแรก: 10,500 บาท
• ปีที่สอง: 11,000 บาท
• ปีที่สาม: 11,500 บาท

หากคิดจาก APY (ทบต้นรายวัน):

• ปีแรก: 10,513 บาท
• ปีที่สอง: 11,052 บาท
• ปีที่สาม: 11,576 บาท

ความแตกต่างอาจดูเล็กน้อย แต่เมื่อเวลาผ่านไปและจำนวนเงินลงทุนเพิ่มขึ้น การทบต้นจะสร้างความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญ

APR หรือ APY ไหนดีกว่า?

คำตอบขึ้นอยู่กับบทบาทของคุณในการตัดสินใจทางการเงิน:

สำหรับผู้ลงทุนและผู้ให้กู้: APY ดีกว่า เพราะมันสะท้อนผลตอบแทนที่แท้จริง การทบต้นจะทำให้เงินของคุณเติบโตเร็วขึ้น

สำหรับผู้กู้ยืม: APR ดีกว่า เพราะมันแสดงอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมน้อยลง

ในโลกคริปโต ผลตอบแทนมักจะสูงกว่าตลาดการเงินแบบดั้งเดิมอย่างมาก แต่ก็มีความเสี่ยงสูงตามไปด้วย การเลือก APY มักจะเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าเมื่อคุณต้องการลงทุนระยะยาว

บทสรุป

APR คือ อัตราดอกเบี้ยธรรมดาที่ไม่พิจารณาการทบต้น ส่วน APY คือ อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงซึ่งนำการทบต้นมาพิจารณา

ในวงการคริปโต ทั้งสองอัตรานี้มีการใช้งานอย่างแพร่หลายในสินค้า DeFi เช่น Staking และ Yield Farming ความเข้าใจความแตกต่างนี้จะช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลาดและเพิ่มผลกำไรของคุณได้อย่างมีประสิทธิภาพ

แม้ว่าสูตรการคำนวณอาจดูซับซ้อน แต่วันนี้มีเครื่องมือออนไลน์มากมายที่สามารถช่วยคำนวณให้คุณได้ สิ่งสำคัญคือการเข้าใจแนวคิด APR และ APY เพื่อตัดสินใจที่ดีขึ้นในการลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัล