Nhà đầu tư cú đêm cần chú ý: Thời gian giao dịch, báo giá, rủi ro của thị trường điện tử sau giờ Mỹ - Giải thích toàn diện

Tại sao các nhà giao dịch thông minh đều chú ý đến sau giờ giao dịch?

「Thời gian giao dịch bình thường kết thúc mới là thời điểm cơ hội thực sự bắt đầu。」Câu này đã lưu truyền lâu trên phố Wall. Khi thị trường Mỹ đóng cửa lúc 4 giờ chiều, nhà đầu tư phổ thông nghĩ rằng thị trường đã nghỉ, nhưng các nhà đầu tư tổ chức lại tận dụng thời gian sau giờ để tranh thủ bố trí vị thế trước.

Thị trường điện tử sau giờ của thị trường Mỹ chính là “chiến trường bí mật” — nó phá vỡ giới hạn thời gian giao dịch truyền thống, cho phép bạn tiếp tục mua bán ngoài khung giờ giao dịch thông thường. Nhưng cơ hội này không phù hợp với tất cả mọi người, hôm nay chúng ta sẽ phân tích sâu: Cách chơi thị trường điện tử của cổ phiếu Mỹ và hợp đồng tương lai.

Thị trường điện tử sau giờ là gì? Nói rõ trong một câu

Nói đơn giản, thị trường điện tử (còn gọi là thị trường đêm hoặc giao dịch sau giờ) là một phương thức vượt qua giới hạn thời gian giao dịch, thực hiện giao dịch 24 giờ.

Thời gian giao dịch truyền thống của thị trường Mỹ là từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều theo giờ Eastern. Ngoài khung thời gian này, các nhà lớn, người đưa tin và nhà đầu tư tổ chức đã bắt đầu tiêu hóa tin tức qua đêm, dự đoán xu hướng thị trường qua thị trường điện tử.

Lấy ví dụ thị trường Mỹ, giao dịch sau giờ bao gồm các cổ phiếu niêm yết trên NASDAQ, NYSE và các quỹ ETF. Còn hợp đồng tương lai thì càng toàn diện — dầu thô, vàng, các loại hợp đồng chỉ số đều có thể giao dịch 24/7, nhà đầu tư toàn cầu có thể tham gia bất cứ lúc nào.

Thị trường Đài Loan gần đây cũng bắt kịp: Năm 2017, Sở Giao dịch Hợp đồng Tương lai Đài Loan ra mắt phiên đêm, nhà đầu tư cuối cùng cũng có thể mở rộng thời gian giao dịch trên các sản phẩm như hợp đồng chỉ số Đài Loan.

Nắm bắt thời gian để nắm bắt cơ hội: Lịch trình thời gian thị trường điện tử của cổ phiếu Mỹ và hợp đồng tương lai

Thời gian thị trường điện tử sau giờ của cổ phiếu Mỹ (Quan trọng!)

Thời gian giao dịch bình thường của thị trường Mỹ là từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều theo giờ Eastern, thời gian thị trường điện tử sau giờ là từ 4:00 chiều đến 8:00 tối (kéo dài 4 tiếng).

Nhưng cần chú ý đến việc chuyển đổi giờ mùa hè và mùa đông của Mỹ, sẽ có sự thay đổi theo giờ Đài Loan:

Thời gian thị trường hợp đồng tương lai điện tử của Mỹ: Thị trường 24/7 thực sự

Thị trường hợp đồng tương lai gồm có phiên giao dịch thủ công (phiên ban ngày) và phiên điện tử (phiên đêm). Ví dụ về hợp đồng chỉ số chứng khoán:

Lưu ý đặc biệt: Thời gian bắt đầu phiên điện tử thứ Hai chậm hơn 1.5 giờ

So sánh hợp đồng tương lai Đài Loan

So với thị trường quốc tế, thời gian phiên điện tử của Đài Loan ngắn hơn nhiều. Giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số đêm từ 15:00 chiều đến 5:00 sáng hôm sau, các hợp đồng tỷ giá là 17:25-05:00.

Cách xem báo giá sau giờ? Hướng dẫn thực chiến

Tra cứu báo giá sau giờ của cổ phiếu Mỹ

Truy cập trực tiếp trang web của NASDAQ hoặc qua nền tảng môi giới. Các sàn giao dịch chính như NASDAQ, NYSE đều cung cấp báo giá sau giờ theo thời gian thực, bạn có thể xem giá mua bán của cổ phiếu cụ thể trong phiên sau giờ.

Tra cứu báo giá hợp đồng tương lai điện tử

Các nền tảng chuyên nghiệp như CME và TradingView là kênh tra cứu chính. Những nền tảng này cung cấp dữ liệu thị trường điện tử theo thời gian thực, bao gồm hợp đồng tương lai S&P 500, dầu thô, vàng và các hợp đồng chính.

Những “cạm bẫy” trong giao dịch sau giờ: Nhà đầu tư cần biết các rủi ro

1. Báo giá khác nhau giữa các sàn — Cạm bẫy mất tiền tiềm ẩn

Một số nhà môi giới hoặc hệ thống giao dịch chỉ cho phép xem dữ liệu báo giá của nền tảng đó, hạn chế khả năng nắm bắt thông tin các thị trường khác. Dù thấy báo giá bên ngoài, cũng không có nghĩa có thể giao dịch theo báo giá đó.

2. Biến động giá lớn hơn nhiều so với phiên ngày

Rủi ro qua đêm là sát thủ lớn nhất của giao dịch sau giờ. Các tin tức đột xuất, cảnh báo kết quả tài chính, sự kiện địa chính trị có thể khiến giá cổ phiếu biến động mạnh khi mở cửa ngày hôm sau, khiến vị thế sau giờ của bạn lập tức lỗ nặng.

3. Chênh lệch giá mua bán rộng đến đáng sợ

Ít người tham gia sau giờ, thanh khoản cạn kiệt. Chênh lệch giữa giá mua (Bid) và giá bán (Ask) lớn hơn nhiều so với phiên ngày, khiến bạn khó giao dịch với mức giá như ban ngày, vô hình trung tăng chi phí giao dịch.

4. Chỉ có thể đặt lệnh giới hạn, không thể lệnh thị trường

Hệ thống giao dịch sau giờ của cổ phiếu Mỹ thường chỉ chấp nhận lệnh giới hạn — bạn phải tự đặt mức giá giao dịch. Nếu giá thị trường xa mức bạn đặt, lệnh sẽ bị giữ lại, thậm chí không bao giờ khớp.

Giao dịch sau giờ: Con dao hai lưỡi, lợi hay hại?

Ưu điểm: Tại sao bạn nên tham gia

• Thời gian linh hoạt: Không bị giới hạn từ 9:30-16:00, tin tức và dự đoán thị trường qua đêm có thể phản ánh ngay lập tức, chiếm lợi thế sớm
• Mở rộng thị trường: Tham gia toàn cầu, quy mô giao dịch lớn hơn, thị trường minh bạch và công bằng hơn
• Cơ hội ngắn hạn: Dựa vào tin tức qua đêm để bố trí cổ phiếu tiềm năng, hoặc tận dụng biến động để giao dịch trong ngày

Rủi ro: Tại sao cần cẩn trọng

• Cơ cấu tổ chức áp đảo nhà nhỏ lẻ: Thời gian sau giờ chủ yếu là của các tổ chức lớn. Họ có lợi thế về thông tin, vốn và công nghệ, nhà nhỏ lẻ đứng ở thế bất lợi tuyệt đối
• Thanh khoản cạn kiệt: Khối lượng giao dịch giảm mạnh, nhiều mã không có ai hỏi mua hỏi bán, có thể không tìm được mức giá mong muốn hoặc không thể khớp lệnh
• Rủi ro hệ thống tự động: Phiên điện tử hoàn toàn do máy tính kiểm soát. Khi hệ thống gặp sự cố, trễ hoặc sập, việc thực hiện lệnh của bạn gặp vấn đề, mang lại rủi ro không thể dự đoán trước

Lời khuyên cuối cùng: Tham gia hợp lý, đừng giao dịch quá mức

Giao dịch sau giờ thực sự mở ra một cửa sổ mới cho nhà đầu tư, nhưng không có nghĩa khuyến khích giao dịch thường xuyên. Trước khi vào lệnh, nhất định:

1. Đánh giá rủi ro đầy đủ — đặc biệt là rủi ro qua đêm, rủi ro thanh khoản và biến động giá
2. Hiểu rõ quy định của nền tảng — hỏi rõ nhà môi giới về quy tắc giao dịch sau giờ, phí dịch vụ, độ trễ báo giá
3. Giữ kỷ luật — xây dựng kế hoạch cắt lỗ chốt lời, không vì phiên sau giờ mà bỏ qua quản lý rủi ro

Nhớ rằng: Thị trường điện tử sau giờ của cổ phiếu Mỹ và hợp đồng tương lai là công cụ, không phải sòng bạc. Dùng đúng hướng sẽ giúp bạn chiếm lợi thế, sai hướng có thể nhanh chóng mất sạch vốn.