Tại sao các bàn OTC ngày càng trở nên thiết yếu cho các giao dịch lớn trong lĩnh vực tiền điện tử

Nguồn: Cryptonews Tiêu đề gốc: Tại sao các bàn OTC ngày càng trở nên thiết yếu cho các giao dịch lớn trong crypto Liên kết gốc: https://crypto.news/why-otc-desks-are-becoming-essential-for-large-crypto-trades/

Bối cảnh Thị trường

Khi biến động thị trường và phân mảnh thanh khoản vẫn tiếp diễn, các bàn OTC ngày càng được các nhà giao dịch lớn sử dụng để thực hiện các giao dịch crypto mà không làm gián đoạn thị trường công khai.

Khi một lệnh lớn được xử lý trên sàn giao dịch công khai, nó có thể tiêu hao thanh khoản có sẵn ở các mức giá khác nhau, thường dẫn đến trượt giá—giá thực thi trung bình lệch lớn so với giá thị trường ban đầu, và chi phí giao dịch tăng đáng kể trong quá trình này. Một bàn crypto OTC phù hợp các người bán và người mua lớn ngoài sàn để giảm rò rỉ thông tin và trượt giá, đáp ứng nhu cầu của người dùng tìm kiếm giá cả đáng tin cậy, sự kín đáo và thanh toán nhanh chóng.

Về cơ bản, người ta sử dụng giao dịch OTC để di chuyển khối lượng mà không làm thay đổi thị trường. Các bàn OTC tốt nhất cho các giao dịch crypto lớn tổng hợp thanh khoản sâu, đáng tin cậy, thanh toán an toàn, cung cấp độ chính xác về báo giá và dịch vụ khách hàng chất lượng cao.

Dữ liệu Tăng trưởng Thị trường

Những lợi ích của các bàn OTC so với các sàn giao dịch tập trung truyền thống và thậm chí các sàn phi tập trung được phản ánh qua dữ liệu thực tế. Theo phân tích từ Q1-Q3 2025 về hơn 7.1 triệu giao dịch crypto, thị trường OTC crypto tăng trưởng nhanh hơn nhiều so với thị trường sàn tập trung. Thị trường OTC ghi nhận mức tăng trưởng 138% so với cùng kỳ năm trước, trong khi 20 sàn tập trung hàng đầu chỉ báo cáo mức tăng 22% trong cùng kỳ.

Các sàn CEX hàng đầu ghi nhận khối lượng giao dịch spot là 3.9 nghìn tỷ USD trong Quý 2 2025, giảm từ 5.4 nghìn tỷ USD trong quý trước, tương đương giảm 27.7%. Các sàn phi tập trung hoạt động tốt hơn chút với khối lượng giao dịch 876.3 tỷ USD, tăng từ 699.2 tỷ USD trong Quý 1 2025, tức +25.3%. Tuy nhiên, mức tăng trưởng này vẫn còn kém xa so với các bàn OTC.

Các sàn crypto đã trải qua biến động cực đoan trong năm 2025, nhấn mạnh tính không thể dự đoán của thị trường crypto. Các hợp tác với nhiều nhà cung cấp thanh khoản có thể giảm thiểu biến động, cũng như truy cập thanh khoản trực tiếp mà không cần xếp hàng trên nền tảng—những thực hành mà các nền tảng OTC tiên tiến đã thực hiện thành công.

Những lợi thế chính của Giao dịch OTC

Lý tưởng cho các Giao dịch Lớn

Giao dịch OTC phù hợp với các giao dịch thường vượt quá một triệu đô la. Phí cạnh tranh và thực thi giao dịch an toàn thu hút các cá nhân có giá trị ròng cao, quỹ phòng hộ, nhà đầu tư tổ chức và các nhà giao dịch khối lượng lớn khác, những người đánh giá cao việc hỗ trợ nhiều loại tài sản. Bằng cách cho phép hai bên đàm phán điều khoản và giá cả riêng tư, các bàn OTC mang lại sự ổn định cho thị trường và ngăn chặn đầu cơ.

Ổn định Thị trường và Giảm thiểu Rủi ro

Giao dịch khối lượng lớn trên các sàn công khai có thể kích hoạt các vụ sập giá nhanh, nhưng các bàn OTC giúp giảm thiểu điều này bằng cách hợp tác với nhiều nhà cung cấp thanh khoản. Bảo mật là lợi thế lớn—các giao dịch OTC không ghi nhận trên sổ sách, khác với các giao dịch trên sàn, giúp bảo vệ nhà giao dịch khỏi sự chú ý không mong muốn hoặc thao túng thị trường. Cuối cùng, giao dịch OTC có thể cung cấp chi phí thấp hơn và giá tốt hơn so với các sàn, vì đàm phán trực tiếp loại bỏ phí trung gian.

Các Nền tảng OTC hàng đầu

Các nền tảng như các dịch vụ OTC cấp tổ chức và các nhà chơi lớn đã nổi tiếng về thanh khoản và dịch vụ đáng tin cậy. Tuy nhiên, các bàn OTC mới nổi cũng rất thành thạo trong việc thực hiện các giao dịch lớn nhờ cơ chế hiệu quả trong việc tìm kiếm thanh khoản và báo giá các khối lượng lớn trong khi giảm thiểu trượt giá.

Các nền tảng này đạt được thanh toán cùng ngày, đã kết thúc các giao dịch vượt quá $10 triệu đô la trong một ngày, và vượt qua $240 triệu đô la trong khối lượng giao dịch chỉ trong một tháng. Họ cũng chào đón người dùng giao dịch chỉ với 500 USD. Các quy trình an ninh hàng đầu, với hồ sơ thành tích đã được chứng minh trong việc ngăn chặn các thiệt hại lớn do gian lận.

Cấu trúc Phí Minh bạch

Phí minh bạch khi mua crypto tạo ra doanh thu cho nền tảng mà không có phí ẩn hoặc spread. Khách hàng trả phí theo từng giao dịch, và các giao dịch lớn hơn có thể được khuyến khích bằng chiết khấu tỷ lệ. Phí có thể thương lượng ở khối lượng cao nhờ chi phí thực thi thấp hơn và nguồn cung thanh khoản cạnh tranh, giúp khách hàng đạt được giá tốt hơn bằng cách tận dụng quy mô, thời điểm hoặc sở thích thanh toán của họ.