Làm chủ RSI: Cách xác định Divergences và Thay đổi Xu hướng trên Thị trường chứng khoán

2025-12-24 14:22:20

Chỉ số Sức mạnh tương đối hay RSI là một trong những bộ dao động đáng tin cậy nhất để phát hiện các điều kiện cực đoan của thị trường. Ngoài sự phổ biến của nó, sức mạnh thực sự của chỉ báo này nằm ở các divergence có thể tạo ra so với giá, báo hiệu khả năng cao các đảo chiều xu hướng. Tuy nhiên, như bất kỳ công cụ kỹ thuật nào, RSI hoạt động tốt hơn khi được bổ sung bằng phân tích biểu đồ và các chỉ số đà khác.

Nguyên tắc cơ bản của RSI: Nó là gì và hoạt động như thế nào

Chỉ số RSI (Relative Strength Index hay Chỉ số Sức mạnh Tương đối) thuộc họ các bộ dao động và đo đà của các mức đóng cửa tăng so với giảm trong một khoảng thời gian nhất định. Chỉ báo này nổi bật với hai đặc điểm chính:

Làm mượt độ biến động: Giảm các dao động thất thường của giá, tạo ra các tín hiệu đáng tin cậy hơn.

Phạm vi chuẩn hóa: Dao động trong khoảng từ 0 đến 100, cho phép xác định vị trí tương đối của giá một cách khách quan.

Công thức của RSI

Trong n kỳ, RSI được tính bằng:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Trong đó RSn đại diện cho sức mạnh tương đối:

RSn = Trung bình các mức đóng cửa tăng / Trung bình các mức đóng cửa giảm

Chỉ báo này so sánh độ lớn của các chuyển động tăng và giảm, chuẩn hóa tỷ lệ này trên một thang cố định. Thông thường, nó được đặt tham số với 14 kỳ, mặc dù giá trị này có thể điều chỉnh theo phong cách hoạt động của bạn.

Giải thích tín hiệu RSI: Quá mua và quá bán

Chức năng của RSI được tối đa hóa khi đạt các vùng cực đoan. Hiểu rõ hành vi của nó là điều cần thiết:

Vùng quá mua (RSI ≥ 70): Một tài sản được coi là quá mua khi chỉ báo vượt qua ngưỡng này. Mặc dù gợi ý khả năng điều chỉnh giảm, các tài sản có thể duy trì trạng thái này lâu dài nếu có nhu cầu liên tục ở mức giá cao hơn.

Vùng quá bán (RSI ≤ 30): Chỉ ra khả năng bật lại của giá. Tuy nhiên, nếu các yếu tố cơ bản của tài sản yếu, nó có thể duy trì trong vùng này trong thời gian dài trong khi các nhà đầu tư tránh mua vào.

Mức trung bình quan trọng (RSI = 50): Mức này vô hình phân chia hành vi tăng và giảm và giúp xác nhận tính liên tục của xu hướng.

Ví dụ thực tế: Tesla từ 2019 đến 2022

Sự biến động của Tesla (NASDAQ: TSLA) trên biểu đồ hàng tuần minh họa cách diễn giải các vùng này:

Tháng 5 năm 2019, RSI rơi vào vùng quá bán. Khi trở lại vùng dao động, giá tạo đáy tăng dần, xác nhận xu hướng tăng. Từ tháng 6 đến tháng 12 năm 2020, chỉ báo ghi nhận nhiều đỉnh trong vùng quá mua (3 điểm ngoặt), nhưng không rơi xuống vùng trung bình. Điều này cho thấy các điều chỉnh trong một xu hướng tăng chủ đạo, tạo cơ hội để tăng vị thế mua dài hạn.

Sự thay đổi thể hiện rõ vào tháng 10 năm 2021: RSI lại đạt vùng quá mua, nhưng các đỉnh thấp hơn so với các lần trước, trong khi giá tạo đỉnh giảm dần. Sự phá vỡ mẫu hình này dự báo điều gì sẽ xảy ra vào tháng 12: phá vỡ xu hướng tăng trước đó. RSI giảm xuống vùng quá bán, báo hiệu hướng đi đã đảo chiều.

Divergence RSI và giá: Tín hiệu mạnh nhất

Sự phân kỳ giữa hành vi của RSI và giá có thể coi là ứng dụng hiệu quả nhất của chỉ báo này để dự đoán các đảo chiều.

Divergence tăng giá: Cơ hội mua vào

Xảy ra khi giá tạo đáy thấp hơn trong xu hướng giảm, nhưng RSI lại tạo đáy cao hơn từ vùng quá bán. Sự không khớp này cho thấy cầu mua đang mạnh lên mặc dù giá giảm.

Ví dụ với Broadcom (NASDAQ: AVGO):

Trong một giai đoạn xu hướng giảm, giá liên tục tạo đáy thấp hơn. Đồng thời, RSI nằm trong vùng quá bán nhưng tạo đáy cao hơn, cho thấy lực mua ngày càng mạnh. Divergence này dự đoán chính xác một sự đảo chiều tăng giá kéo dài nhiều tháng sau đó.

Divergence giảm giá: Tín hiệu bán

Xảy ra khi giá tạo đỉnh cao hơn trong xu hướng tăng, nhưng RSI lại tạo đỉnh thấp hơn từ vùng quá mua. Điều này phản ánh mất đà mặc dù giá mới lập đỉnh mới.

Ví dụ với Walt Disney (NYSE: DIS):

Giá tạo đỉnh cao hơn liên tục, gợi ý tiếp tục xu hướng tăng. Tuy nhiên, RSI lại tạo đỉnh thấp hơn. Divergence này phản ánh sự yếu đi của đà và dự báo một sự đảo chiều giảm kéo dài hơn một năm.

Tín hiệu hoạt động của RSI

Tín hiệu mua với RSI

Để mở vị thế mua dài hạn, cần thỏa mãn ba điều kiện đồng thời:

RSI đạt vùng quá bán (dưới 30)
Chỉ báo trở lại vùng dao động bình thường
Giá phá vỡ một đường xu hướng giảm trước đó

Ví dụ rõ ràng là của Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) từ tháng 9 đến tháng 10 năm 2022. Với RSI trong vùng quá bán kéo dài, sau đó hồi phục và cuối cùng phá vỡ xu hướng giảm dài hạn, xác nhận mở vị thế mua.

Tín hiệu bán với RSI

Để thực hiện giao dịch bán khống, các điều kiện tương tự nhưng ngược lại:

RSI đạt vùng quá mua (trên 70)
Chỉ báo trở lại vùng dao động
Giá phá vỡ đường xu hướng tăng trước đó

Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) từ tháng 11 năm 2020 đến tháng 4 năm 2021 minh họa rõ điều này. Sau nhiều tháng duy trì quá mua và phát triển xu hướng tăng mạnh, RSI giảm trở lại trong khi giá hình thành phạm vi đi ngang. Đến tháng 1 năm 2022, phá vỡ xu hướng tăng trước đó xác nhận vị thế bán.

Xác nhận xu hướng bằng mức trung bình của RSI

Một phương pháp khác sử dụng mức 50 của RSI như một ngưỡng chia cắt quan trọng:

Dao động giữa 50 và quá mua: Giá có xu hướng tăng, xác nhận xu hướng tăng.

Dao động giữa 50 và quá bán: Giá có xu hướng giảm, xác nhận xu hướng giảm.

Meta Platforms (NASDAQ: META) từ tháng 3 năm 2020 minh họa rõ nguyên tắc này. Khi RSI thoát khỏi vùng quá bán và dao động giữa 50 và vùng quá mua, xu hướng tăng được củng cố. Trong khi các điều chỉnh của chỉ báo không vượt xuống dưới 50, các giảm giá là các đợt điều chỉnh trong xu hướng chính.

Củng cố tín hiệu: RSI kết hợp MACD

Mặc dù RSI rất mạnh mẽ, đôi khi vẫn tạo ra các tín hiệu sai, đặc biệt trên các khung thời gian cực ngắn. Việc bổ sung các chỉ số khác giúp tăng độ tin cậy.

Hệ thống RSI-MACD tích hợp

MACD (Convergence-Divergence of Moving Averages) bổ sung một lớp xác nhận thứ hai:

RSI đạt vùng quá mua hoặc quá bán (điều kiện cần)
RSI trở lại vùng dao động
Đường MACD cắt qua đường trung bình của histogram theo hướng ngược lại xu hướng trước (điều kiện đủ)
Đường MACD cắt đường SIGNAL theo hướng ngược lại để đóng vị thế

Block Inc. (NYSE: SQ) đã chứng minh hiệu quả của sự kết hợp này. Từ vị trí quá mua, RSI giảm, sau đó MACD cắt xuống dưới đường trung bình của histogram, xác nhận mở vị thế bán. Vị thế này duy trì cho đến khi MACD cắt lên đường SIGNAL, xảy ra sau bốn tháng vào tháng 3 năm 2022.

Kết luận thực tế

Chỉ số RSI và đặc biệt là divergence RSI và giá là những công cụ mạnh mẽ để nâng cao xác suất trong các giao dịch chứng khoán. Tuy nhiên, không bao giờ nên sử dụng riêng lẻ. Xác nhận qua phá vỡ các xu hướng trước đó và bổ sung các chỉ số như MACD làm tăng đáng kể độ tin cậy của hệ thống giao dịch. Kiên nhẫn chờ đợi các tín hiệu hội tụ từ nhiều yếu tố, hơn là nhanh chóng vào lệnh, là điểm khác biệt giúp các nhà giao dịch có lợi nhuận đều đặn so với những người thường xuyên thua lỗ vì theo các tín hiệu sai.

EL5.86%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.