Hydrogen như một khoản đầu tư trong năm 2024: Phân tích sâu về cơ hội trong ngành

Chuyển đổi năng lượng toàn cầu đang thay đổi cảnh quan đầu tư, và hydro đóng vai trò là một trong những trụ cột chính của sự thay đổi này. Khi các chính phủ tăng cường cam kết từ bỏ nhiên liệu hóa thạch, đầu tư vào hydro trở thành một chiến lược đầy hứa hẹn cho những ai muốn đi đầu trong đổi mới năng lượng.

Bối cảnh hiện tại của hydro trên thị trường

Khác với dầu mỏ, vốn có các chỉ số tham chiếu như Brent, giá hydro không có một mức giá thị trường trực tiếp trên các thị trường chứng khoán truyền thống. Đặc điểm này có nghĩa là các nhà đầu tư không thể mua hydro như một nguyên liệu thô trực tiếp. Thay vào đó, chiến lược phổ biến là mua cổ phần trong các công ty phát triển và thương mại hóa công nghệ dựa trên hydro.

Các quỹ ETF (ETFs) chuyên biệt như Global X Hydrogen ETF (HYDR) và Defiance Hydrogen ETF (HDRO) hoạt động như các chỉ số gần nhất phản ánh hành vi của ngành, cho phép nhà đầu tư tiếp cận danh mục đa dạng các công ty trong lĩnh vực này mà không cần chọn từng cổ phiếu riêng lẻ.

Các lĩnh vực chính nơi hydro tạo ra cơ hội

Ô tô: Nơi cuộc cách mạng rõ nét nhất

Ngành công nghiệp ô tô là trung tâm của việc ứng dụng hydro. Các phương tiện tải trọng lớn như xe buýt và xe tải gặp nhiều hạn chế kỹ thuật khi hoạt động bằng pin lithium-ion thông thường, vì chúng không cung cấp đủ phạm vi hoạt động cần thiết. Đây chính là lợi thế cạnh tranh lớn của hydro, cho phép quãng đường dài hơn mà không cần sạc lại thường xuyên.

Sản xuất và lưu trữ năng lượng

Hydro cũng đóng vai trò then chốt như một phương tiện lưu trữ năng lượng. Các hệ thống tích hợp kết hợp năng lượng mặt trời với sản xuất hydro cho phép thu giữ điện trong các giai đoạn sản xuất năng lượng tái tạo cao điểm, rồi giải phóng sau đó khi nhu cầu vượt quá cung cấp năng lượng sạch.

Các công ty hàng đầu trong ngành công nghiệp hydro

FuelCell Energy: Đổi mới trong pin nhiên liệu

Có trụ sở tại Hoa Kỳ, FuelCell Energy nổi bật với cách tiếp cận đa chiều trong năng lượng tái tạo. Điểm mạnh của họ nằm ở công nghệ pin nhiên liệu và các giải pháp thu giữ carbon, định vị họ như một tên tuổi dẫn đầu trong sản xuất điện bằng hydro.

Fusion Fuel Green: Giải pháp tích hợp

Công ty này đã phát triển một mô hình độc đáo đồng bộ hóa năng lượng mặt trời với sản xuất điện từ hydro. Công nghệ của họ cho phép quản lý thông minh các chu kỳ lưu trữ trong giờ ánh sáng mặt trời và phát hành vào ban đêm, tạo ra các hệ thống năng lượng thực sự bền vững.

Linde: Gã khổng lồ cung cấp

Là công ty hàng đầu thế giới về khí công nghiệp, Linde chi phối sản xuất hydro lỏng trên toàn cầu. Vai trò chiến lược của họ như một nhà cung cấp giúp họ chiếm vị trí ưu thế trong chuỗi giá trị của ngành năng lượng, với mặt bằng hoạt động đa dạng như ngành hàng không vũ trụ.

Nhà sản xuất xe: Toyota, Hyundai và Daimler

Toyota đã dành nguồn lực đáng kể cho xe hydro, xem chúng như một giải pháp khả thi song song với xe điện pin. Thương hiệu Nhật Bản này cũng dẫn đầu về công nghệ hybrid kết hợp hydro và hệ thống lithium-ion.

Hyundai đã ra mắt thị trường đại chúng với tế bào nhiên liệu ix35 vào năm 2013, khẳng định vị thế tiên phong trong thương mại hóa quy mô lớn. Tham vọng của họ trong lĩnh vực hydro vẫn tiếp tục mở rộng đáng kể.

Daimler, qua thương hiệu Mercedes, đã duy trì lộ trình nhất quán trong các phương tiện tải trọng lớn dùng công nghệ hydro từ năm 2006, áp dụng sự xuất sắc về cơ khí truyền thống vào kỷ nguyên năng lượng mới này.

Hyzon Motors: Đầu tư vào khả năng tiếp cận

Công ty Mỹ này tập trung phát triển các tế bào nhiên liệu giá thấp, cho phép sản xuất hàng loạt và giá cả phải chăng cho xe hydro. Danh tiếng là một công ty đổi mới đã tạo ra sự hứng khởi đáng kể trên các thị trường chứng khoán.

Tại sao hydro lại là một khoản đầu tư hấp dẫn?

Quá trình tạo ra năng lượng bằng hydro kết hợp nguyên tố này với oxy trong một tế bào nhiên liệu, tạo ra điện, nhiệt và nước như các sản phẩm phụ duy nhất. Đặc điểm này loại bỏ khí thải CO2, biến hydro thành một lựa chọn thực sự sạch cho di chuyển.

Hydro được triển khai trong hai ứng dụng chính:

Như nhiên liệu trực tiếp: Các phương tiện lớn, đặc biệt là vận tải công cộng, hưởng lợi rất nhiều từ phạm vi hoạt động lớn hơn so với các lựa chọn điện truyền thống, mặc dù lợi thế này sẽ giảm dần khi công nghệ pin tiến bộ.

Như hệ thống lưu trữ: Pin hydro có thể lắp đặt tại các hạ tầng quan trọng như sân bay và bệnh viện, đảm bảo liên tục cung cấp điện trong các sự cố mất điện mạng lưới.

Lợi nhuận và các yếu tố cần xem xét khi đầu tư

Các công ty trong ngành hydro thường có hiệu suất chứng khoán khá tốt, mặc dù cần nhận thức rõ rằng mỗi doanh nghiệp tiếp cận hydro theo các góc độ khác nhau. Linde và Toyota là ví dụ về sự đa dạng này: trong khi Linde tập trung vào phân phối khí, Toyota hoạt động như một nhà sản xuất ô tô. Cả hai đều tạo ra giá trị, nhưng các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng của họ khác nhau đáng kể.

Trước khi chọn cổ phiếu cụ thể, nhà đầu tư cần đánh giá cẩn thận mức độ phơi nhiễm chung của từng công ty, vì hydro thường chỉ chiếm một phần nhỏ trong hoạt động tổng thể của họ. Lợi nhuận cổ phiếu còn bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác ngoài lĩnh vực hydro.

Triển vọng tương lai: hydro có còn tương lai không?

Câu trả lời là hoàn toàn có. Việc tăng cường biến đổi khí hậu đòi hỏi phải thúc đẩy nhanh chóng quá trình chuyển đổi sang công nghệ sạch. Vận tải hàng hóa và hành khách là một trong những nguồn phát thải lớn nhất của hành tinh, cần các giải pháp cấp bách.

Xe hydro và xe điện pin sẽ cùng tồn tại trong nhiều thập kỷ tới, chuyên biệt hóa theo các phân khúc khác nhau nhưng bổ sung cho nhau. Song song đó, lưu trữ năng lượng bằng hydro sẽ nhân rộng tiềm năng của năng lượng tái tạo, giải quyết thách thức quan trọng về duy trì cung cấp liên tục trong các giai đoạn sản xuất thấp.

Ưu điểm và hạn chế của hydro xanh

Hydro mang lại nhiều lợi ích so với nhiên liệu hóa thạch, mặc dù cũng thừa hưởng một số thách thức của chúng.

Điểm mạnh: Phạm vi hoạt động lớn hơn trong phương tiện tải trọng nặng, không phát thải CO2, nguyên liệu tương đối sẵn có, bổ sung cho xe pin, tích hợp với các nhà máy năng lượng tái tạo.

Điểm yếu: Cơ sở hạ tầng vận chuyển phức tạp và đắt đỏ hơn so với phân phối điện, mạng lưới trạm nạp còn hạn chế, ngành công nghiệp mới nổi với nhiều bất định về công nghệ, các hạn chế kỹ thuật vẫn cần giải quyết.

Thực tế là không có giải pháp năng lượng nào hoàn hảo và duy nhất. Hydro hoạt động tối ưu như một phần bổ sung toàn diện cho cả di chuyển điện và sản xuất năng lượng tái tạo, nhân đôi khả năng của cả hai công nghệ.

Kết luận dành cho nhà đầu tư hiện đại

Đầu tư vào hydro năm 2024 là một cơ hội lớn, đặc biệt khi xem xét vai trò quan trọng mà công nghệ này sẽ đóng trong kiến trúc năng lượng tương lai. Các tập đoàn lớn như Mercedes, Toyota, Hyundai và BMW đã đặt cược đáng kể.

Tuy nhiên, quyết định đúng không chỉ là có nên đầu tư vào hydro hay không, mà là làm thế nào để đầu tư một cách chiến lược. Ngành này đặc trưng bởi độ phức tạp và đa dạng cao hơn so với các ngành truyền thống như dầu mỏ.

Trong khi các công ty lớn như Toyota hay Hyundai mang lại sự ổn định hơn, họ cũng có sự phơi nhiễm với nhiều công nghệ khác nhau giúp giảm thiểu rủi ro riêng của hydro. Ngược lại, các nhà phát triển chuyên về pin nhiên liệu đối mặt với độ biến động cao hơn: một số sẽ dẫn đầu trong chuyển đổi công nghệ, số khác sẽ biến mất trong quá trình.

Chiến lược then chốt là xác định các công ty sẽ dẫn đầu về công nghệ và những công ty sẽ tụt lại, điều này sẽ quyết định lợi nhuận khác biệt đáng kể cho các nhà đầu tư đã lựa chọn cẩn thận.