Hiểu rõ về hàng hóa lớn là gì để nắm bắt cơ hội đầu tư mới

Tại sao các nhà đầu tư toàn cầu đều lạc quan về hàng hóa lớn?

Trong thế giới phân bổ tài sản, hàng hóa lớn đang âm thầm thay đổi quy tắc chơi. Là một loại tài sản quan trọng song song với cổ phiếu và trái phiếu, hàng hóa lớn có lợi thế tự nhiên: thanh khoản dồi dào, liên quan chặt chẽ đến chu kỳ kinh tế, biến động giá rõ ràng và dễ đo lường. Nói đơn giản, giá hàng hóa lớn như một tấm gương phản chiếu chính xác tình hình thực tế của nền kinh tế toàn cầu.

Nhiều nhà đầu tư chọn phân bổ hàng hóa lớn chính là vì điểm này — khi bạn nắm bắt được chu kỳ kinh tế và động thái cung cầu, tức là nắm trong tay chìa khóa dự đoán giá cả.

Hàng hóa lớn là gì? Hiểu qua góc nhìn chuỗi ngành

Hàng hóa lớn là gì? Định nghĩa đơn giản là: hàng hóa số lượng lớn, tính thanh khoản cao, có đặc tính hàng hóa, dùng trong sản xuất công nghiệp và tiêu dùng.

Điểm khác biệt lớn nhất so với hàng hóa bán lẻ chính là chữ “lớn” — cung cấp lớn, cầu lớn, luân chuyển lớn, tồn kho lớn. Chính vì “lớn” này, chúng thường kiểm soát phần trên của chuỗi ngành, ảnh hưởng toàn bộ hệ thống.

Các loại hàng hóa lớn bao gồm những gì?

Hệ thống phân loại hàng hóa lớn khá đầy đủ, chủ yếu gồm:

Năng lượng: dầu thô, xăng, nhiên liệu dầu, khí tự nhiên, điện. Trong đó dầu thô được mệnh danh là “Vua hàng hóa lớn” — quy mô cung cầu lớn nhất, ứng dụng ở hầu hết mọi lĩnh vực từ tiêu dùng, xây dựng, vận chuyển. Từ bao bì nhựa, vải may mặc (PTA), ống xây dựng (PVC) đến dầu dùng hàng ngày, ảnh hưởng của dầu thô không nơi nào không có.

Kim loại công nghiệp: đồng, nhôm, chì, kẽm, quặng sắt. Đây là máu của sản xuất công nghiệp, phản ánh trực tiếp sức khỏe của ngành chế tạo toàn cầu.

Kim loại quý: vàng, bạc, palladium, platinum. Đặc điểm của chúng là “quý” — giá trị đơn vị cao, gần như không bị hư hỏng hay mất giá, do đó có chức năng giữ giá, phòng ngừa rủi ro, tích trữ.

Nông sản: đậu nành, ngô, lúa mì và các loại ngũ cốc trồng toàn cầu.

Hàng mềm: đường, bông, cà phê và các sản phẩm phi nông nghiệp khác.

Thú y: thịt lợn, thịt bò và các protein động vật khác.

Hàng hóa lớn là gì? Các mục tiêu đầu tư phù hợp như thế nào?

Không phải tất cả hàng hóa lớn đều đáng để đầu tư. Ví dụ, hợp đồng tương lai điện năng, dù cung cầu lớn, nhưng do hạn chế về vùng miền, phân hóa giá nghiêm trọng, không phù hợp với đa số nhà đầu tư. Vậy, loại hàng hóa lớn nào mới là mục tiêu đầu tư lý tưởng?

Các tiêu chí để chọn hàng hóa lớn chất lượng cao

1. Thanh khoản thị trường đủ lớn

Đây là yêu cầu cơ bản. Khối lượng giao dịch đủ lớn đồng nghĩa với việc định giá thị trường đầy đủ, gần như không có khả năng thao túng giá. Các loại chính như dầu thô, đồng, vàng, đậu nành, ngô đều đáp ứng tiêu chí này.

2. Giá cả thống nhất toàn cầu

Loại hàng cần được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch toàn cầu, đảm bảo nhà đầu tư có thể mua bán theo giá thị trường thế giới. Vàng và dầu thô là những ví dụ điển hình.

3. Thuận tiện lưu trữ và vận chuyển

Chất lượng ổn định, ít bị biến đổi lớn do vùng miền hay khí hậu. Kim loại và ngũ cốc thường đáp ứng tiêu chí này.

4. Mức độ tiêu chuẩn hóa cao

Dù sản xuất ở đâu, tiêu chuẩn chất lượng đều nhất quán và được thị trường công nhận. Điều này giúp định giá hợp đồng kỳ hạn có căn cứ rõ ràng.

5. Nhu cầu phía cầu tương đối ổn định

Trên toàn cầu tồn tại nhu cầu dài hạn, rộng rãi, cứng nhắc. Năng lượng (dầu khí, khí tự nhiên) và thực phẩm (lúa mì, đậu nành) là các mặt hàng nhu cầu dài hạn điển hình.

6. Dễ phân tích dự đoán

Thông tin cơ bản minh bạch, nhà đầu tư có thể dựa vào logic kinh tế để suy luận xu hướng giá, chứ không dựa mù quáng vào phân tích kỹ thuật.

Khi nào cơ hội đầu tư hàng hóa lớn là lớn nhất?

Theo kinh nghiệm lịch sử, khi các chu kỳ kinh tế chính của các nền kinh tế lớn toàn cầu cộng hưởng, đà tăng của hàng hóa lớn mạnh nhất. Ví dụ điển hình là chính sách nới lỏng tiền tệ toàn cầu sau đại dịch 2020 — các ngân hàng trung ương đồng loạt bơm tiền, gây ra tình trạng “tiền nhiều hơn hàng hóa”, dẫn đến đợt tăng giá hàng hóa quy mô lớn.

Các phương thức đầu tư hàng hóa lớn: Từ sơ cấp đến tinh thông

Phương thức phái sinh là lựa chọn chính

Đối với nhà đầu tư cá nhân, đầu tư thực (giao dịch giao ngay, đầu tư mỏ, logistics) quá cao cấp. Do đó, lựa chọn chính là đầu tư phái sinh, chủ yếu gồm hợp đồng tương lai và quyền chọn.

Trong đó, hợp đồng tương lai hàng hóa lớn là bài học bắt buộc cho người mới. Mỗi hợp đồng đều có mục tiêu rõ ràng — ví dụ, hợp đồng tương lai dầu thô là đầu tư vào dầu thô.

Logic cốt lõi của đầu tư hợp đồng tương lai

Trước tiên, cần xác định tháng hết hạn của hợp đồng. Giá hợp đồng tương lai về bản chất là dự đoán giá giao ngay của tháng đó. Nhà đầu tư cần dự đoán mức giá giao ngay khi đến hạn để đưa ra quyết định đầu tư.

Thứ hai, phải nắm rõ các yếu tố quyết định giá. Các biến số ảnh hưởng chính đến giá hợp đồng tương lai hàng hóa lớn là: chu kỳ kinh tế vĩ mô, cung cầu ngành, xu hướng nhu cầu toàn cầu. Nghiên cứu các yếu tố này gọi là “phân tích cơ bản”. Phân tích cơ bản quyết định hướng đi và biên độ của giá.

Phân tích cơ bản + phân tích kỹ thuật: quy tắc tối thượng của đầu tư

Chỉ dựa vào phân tích cơ bản không đủ chính xác. Nhà đầu tư còn cần dùng phân tích kỹ thuật để xác nhận, như vậy mới có thể chính xác nắm bắt điểm vào ra, kiểm soát rủi ro.

Ngược lại, phân tích kỹ thuật cũng cần có chỉ dẫn từ phân tích cơ bản. Chỉ số kỹ thuật thuần túy không thể cho biết xu hướng kéo dài bao lâu, mức tăng sẽ là bao nhiêu. Chỉ khi kết hợp cả hai, mới là kim chỉ nam của quyết định đầu tư.

Các loại hàng hóa lớn tiêu biểu để đầu tư

Dựa trên đánh giá tổng hợp về thanh khoản, cơ chế định giá, động lực cơ bản, dưới đây là các loại hàng hóa đáng chú ý nhất:

Dầu thô, đồng, nhôm, vàng, bạc, đậu nành, ngô, đường, bông

Điểm chung của các loại này là: thanh khoản tốt, định giá toàn cầu, yếu tố cơ bản rõ ràng, biến động giá theo quy luật rõ ràng. Đối với nhà đầu tư tiêu chuẩn hóa, đây chính là danh sách vàng để tham gia thị trường hàng hóa lớn.

Lời khuyên cuối cùng

Hàng hóa lớn là gì? Về bản chất, đó là quá trình định giá lại chuỗi ngành toàn cầu. Tham gia đầu tư hàng hóa lớn, nhà đầu tư không chỉ chia sẻ lợi ích từ tăng trưởng kinh tế toàn cầu mà còn có thể nắm bắt các cơ hội cấu trúc trong chu kỳ kinh tế.

Muốn trở thành cao thủ trong đầu tư hàng hóa lớn, chìa khóa là nắm vững phân tích cơ bản, dùng logic kinh tế để dự đoán hướng đi của giá, kết hợp chính xác phân tích kỹ thuật để kiểm soát nhịp điệu. Tập trung vào các loại hàng hóa đề xuất trên, tránh theo đuổi các loại rủi ro theo phong trào, đó mới là con đường đầu tư dài hạn ổn định.