Tháng 11 CPI giảm nhiệt bất ngờ gây ra sự tái cơ cấu thị trường: Chứng khoán Mỹ tăng toàn diện, Micron Technology dẫn đầu tăng hơn 10%, vàng đóng cửa điều chỉnh giảm

Dữ liệu lạm phát bất thường giảm mạnh, phát đi tín hiệu Fed sẽ tiếp tục hạ lãi suất

Bộ Lao động Mỹ công bố chỉ số giá tiêu dùng tháng 11 cho thấy, tốc độ tăng CPI so với cùng kỳ giảm xuống còn 2.7%, mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021, thấp xa so với dự báo của thị trường là 3.1%. CPI cốt lõi loại trừ thực phẩm và năng lượng tăng 2.6% so với cùng kỳ, cũng thấp hơn dự kiến là 3%. Đồng thời, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần mới nhất giảm xuống còn 224.000 người, thấp hơn một chút so với mức dự kiến.

Dữ liệu này ngay lập tức kích hoạt kỳ vọng lạc quan về việc Fed sẽ tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất. Chỉ số sợ hãi VIX giảm 4.37%, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm chạm mức thấp hai tháng là 3.43%, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm về 4.12%.

Tuy nhiên, một số nhà kinh tế đặt câu hỏi về tính xác thực của dữ liệu. Nhà kinh tế của Capital Economics, Ashworth, chỉ ra rằng giá nhà trong hai tháng gần đây gần như không đổi, điều này hiếm gặp trong thời kỳ không suy thoái. Nhà kinh tế của Morgan Stanley, Gapan, cho rằng đợt giảm dữ liệu này có thể phản ánh việc Cục Thống kê Lao động sử dụng dữ liệu giá cũ trong một số lĩnh vực, gây ra sự bất thường trong thống kê. Ông nhấn mạnh rằng dữ liệu tháng 11 có biến động lớn, khó rút ra kết luận chính xác, cần chờ dữ liệu tháng 12 để xác nhận thêm.

Ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đều tăng, cổ phiếu phân hóa rõ rệt

Nhờ vào việc giảm nhiệt lạm phát, thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng. Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 0.47%, S&P 500 tăng 1.16%, Nasdaq Composite tăng mạnh 1.81% lên 23.006 điểm. Chỉ số Hang Seng Trung Quốc tăng 0.97%.

Thị trường châu Âu cũng có xu hướng tăng. Chỉ số DAX 30 của Đức tăng 1%, CAC 40 của Pháp tăng 0.8%, FTSE 100 của Anh tăng 0.65%.

Về hiệu suất cổ phiếu, nhà sản xuất chip nhớ Micron tăng mạnh hơn 10% nhờ kỳ vọng về triển vọng lợi nhuận. Giá cổ phiếu Amazon tăng 2.5%, là cổ phiếu dẫn đầu chỉ số Dow. Nvidia và Tesla lần lượt tăng 1.9% và 3.5%, Oracle bật tăng 0.8%.

Chỉ số hợp đồng tương lai Hồng Kông đêm qua chốt ở 25.675 điểm, lập đỉnh mới trong giai đoạn

Về thị trường Hồng Kông, hợp đồng tương lai chỉ số Hang Seng đêm qua chốt ở 25.675 điểm, tăng 177 điểm so với mức đóng cửa 25.498 điểm của ngày hôm trước, tăng khoảng 0.7%, khối lượng giao dịch đạt 13.944 hợp đồng. Hợp đồng tương lai chỉ số doanh nghiệp nhà nước đêm qua chốt ở 8.903 điểm, cao hơn 61 điểm so với chỉ số chính ngày hôm trước. Hiệu suất mạnh mẽ của hợp đồng tương lai đêm phản ánh tâm lý lạc quan của thị trường về triển vọng tương lai.

Thị trường hàng hóa và ngoại hối: Vàng tăng mạnh rồi giảm, USD nhẹ tăng

Giá vàng giao ngay giảm 0.15%, còn 4.332,5 USD/ounce. Dù lạm phát giảm thường có lợi cho vàng, nhưng vàng đã chốt lời sau khi đạt đỉnh trong giai đoạn. Chỉ số USD tăng nhẹ 0.02% lên 98.4. USD/USD giảm 0.08% xuống 138.5 JPY, EUR/USD giảm 0.14%.

Trong lĩnh vực tiền điện tử, Bitcoin giảm 0.94% trong 24h, hiện ở mức 85.406 USD, dữ liệu mới nhất cho thấy giá đã tăng lên 87.77K USD; Ethereum giảm 0.25% trong 24h, hiện ở mức 2.825 USD, giá mới nhất lên 2.95K USD.

Chính sách của ngân hàng trung ương chuyển hướng: ECB tuyên bố chu kỳ hạ lãi đã kết thúc, BoE chậm lại đà cắt giảm

Ngân hàng Trung ương châu Âu duy trì lãi suất không đổi lần thứ tư liên tiếp, lãi suất gửi giữ ở 2%. Theo nguồn tin, dựa trên triển vọng kinh tế mới nhất, các quan chức ECB dự đoán chu kỳ hạ lãi suất có khả năng đã kết thúc. Sau 8 lần cắt giảm, trừ khi có cú sốc lớn, lãi suất sẽ duy trì ở mức hiện tại. Tuy nhiên, một quyết định gia tăng nới lỏng tiền tệ vẫn còn khả năng nếu lạm phát tiếp tục duy trì dưới mục tiêu nhiều tháng liên tiếp.

Ngân hàng Anh (BoE) đã giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 3.75% sau cuộc bỏ phiếu 5-4, mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2023. Thống đốc BoE, Bailey, cho biết lãi suất đang đi theo quỹ đạo giảm dần, mỗi lần cắt giảm đều khó khăn hơn, nhưng xu hướng giảm lạm phát đã rõ ràng, còn dư địa nới lỏng. Bailey dự đoán tốc độ cắt giảm sẽ chậm lại tại một thời điểm nào đó, nhưng thời điểm cụ thể phụ thuộc vào diễn biến tình hình.

Các tập đoàn công nghệ lớn như Micron, Meta, Oracle có động thái gì?

Micron tăng mạnh nhờ công bố hướng dẫn lợi nhuận lạc quan, trở thành cổ phiếu nổi bật trong ngày. Meta đang bí mật phát triển mô hình AI hình ảnh và video mang mã “Mango”, cùng với mô hình ngôn ngữ lớn thế hệ tiếp theo, dự kiến ra mắt trong nửa đầu năm 2026.

Oracle và OpenAI đã được phê duyệt dự án trung tâm dữ liệu hợp tác tại Michigan. Cơ sở này có công suất 1.4 GW, hai bên dự kiến hợp tác toàn quốc với tổng công suất vượt 8 GW trong 3 năm tới, dự kiến đầu tư hơn 450 tỷ USD.

Báo cáo tài chính doanh nghiệp: Nike giảm lợi nhuận 32%, cổ phiếu giảm gần 10% sau giờ giao dịch

Nike báo cáo doanh thu quý hai đạt 12.43 tỷ USD, tăng 0.6% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng 7.92 tỷ USD, giảm 32%. EPS đạt 0.53 USD, giảm 32%. Tỷ lệ lợi nhuận gộp giảm từ 43.6% xuống còn 40.6%. Do kết quả kém, cổ phiếu Nike giảm gần 10% sau giờ, còn 59.2 USD.

Thị trường hàng hóa: Giá đồng lập đỉnh mới, dự báo nguồn cung khan hiếm hỗ trợ

Tập đoàn khai khoáng lớn của Úc, BHP, cho biết tổng giá trị thị trường đồng trung bình hàng năm là 3000-4000 tỷ USD, dự kiến đến năm 2050, nhu cầu đồng sẽ tăng 70%, nhưng do giảm phát hiện mỏ mới và khó khăn trong khai thác, tình trạng cung khan hiếm dự kiến kéo dài đến năm tới hoặc đến 2030. Hợp đồng đồng kỳ hạn tại New York tăng 34% trong năm nay, hợp đồng đồng London từng lập đỉnh mới 11.952 USD/tấn, UBS dự báo giá đồng cuối năm sau có thể lên tới 13.000 USD/tấn.

Triển vọng thị trường: Rủi ro định giá AI là mối đe dọa lớn nhất năm 2026

Khảo sát toàn cầu mới nhất của Deutsche Bank cho thấy, 57% người được hỏi cho rằng sự hạ nhiệt của cơn sốt AI dẫn đến giảm mạnh định giá cổ phiếu công nghệ là rủi ro lớn nhất trong năm tới. Tiếp theo là rủi ro Chủ tịch Fed mới thúc đẩy cắt giảm lãi suất quyết liệt. Khoảng 71% người tham gia khảo sát muốn đầu tư vào các phần khác của thị trường Mỹ thay vì “bảy gã khổng lồ”. Về dự báo lợi nhuận năm 2026, trung bình các gã khổng lồ của thị trường Mỹ dự kiến tăng khoảng 7%, chỉ số S&P 500 dự kiến tăng gần 7%, là triển vọng mạnh nhất trong gần 4 năm qua của khảo sát này.