Điện thoại liên tục đổ chuông, một người bạn làm về hợp đồng giao dịch đang sốt ruột không thôi, liên tục gửi nhiều tin nhắn thoại: "Chuyện gì vậy? 3600U toàn bộ vị thế 10x mua dài, mới điều chỉnh 3%, tài khoản đã bị về 0 rồi?"

Sau khi xem lịch sử giao dịch của anh ấy mới hiểu — 3420U bỏ tất cả vào một lần, hoàn toàn không đặt lệnh dừng lỗ. Đây chính là thất bại điển hình trong quản lý vị thế.

Nhiều người bị lừa bởi khái niệm "toàn bộ", nghĩ rằng đó là vũ khí chống rủi ro, thực ra lại hoàn toàn ngược lại. Sử dụng toàn bộ vị thế sai cách, tốc độ cháy tài khoản nhanh hơn nhiều so với từng vị thế riêng lẻ.

**Sự thật về cháy toàn bộ vị thế: vấn đề không nằm ở đòn bẩy, mà ở tỷ lệ chiếm dụng vị thế**

Nói rõ bằng số liệu cụ thể:

Sử dụng 3600U làm vốn để giao dịch hợp đồng, so sánh hai cách mở vị thế:

• Dùng 3240U để mở đòn bẩy 10x (chiếm 90% vốn), thị trường biến động ngược 5%, tài khoản bị về 0 ngay lập tức
• Dùng 360U để mở đòn bẩy 10x (chiếm 10% vốn), cần biến động ngược 50% mới cháy tài khoản

Điểm khác biệt nằm ở đây — người bạn đó đã bỏ 95% vốn vào, đòn bẩy càng lớn, dù chỉ là điều chỉnh bình thường của thị trường, cũng có thể khiến tài khoản bị thanh lý ngay lập tức.

**3 nguyên tắc sống sót**

1. **Vị thế mỗi lần không vượt quá 20% tổng vốn**

Với tài khoản 3600U, mỗi lần tối đa đầu tư 720U. Dù sai hướng bị cắt lỗ cũng chỉ mất 72U, không ảnh hưởng đến vốn gốc. Với hợp đồng biến động như BTCUSDT, 20U để thử nghiệm vẫn có thể kiếm 36U, luôn có khả năng đảo chiều.

2. **Giới hạn thua lỗ mỗi lần trong 3% tổng vốn**

Dùng 720U đòn bẩy 10x, đặt mức dừng lỗ 1.5%, tối đa thua 108U — đúng bằng 3% tổng vốn. Nhiều lần sai cũng không chết.

3. **Chờ đợi trong trạng thái đi ngang, không thêm vào lợi nhuận**

Chỉ tham gia các cơ hội phá vỡ xu hướng, dù thị trường rung lắc hấp dẫn thế nào cũng không chạm vào; sau khi mở vị thế, tuyệt đối không theo đuổi thêm, như vậy mới tránh bị cảm xúc chi phối.

**Giá trị thực của toàn bộ vị thế: cơ chế dự phòng, không phải công cụ đánh bạc**

Thiết kế ban đầu của cơ chế toàn bộ vị thế là để dành không gian sai sót cho thị trường biến động. Nhưng điều kiện tiên quyết là phải phối hợp với việc thử nghiệm nhẹ nhàng và kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt.

Trước đây có một trader tháng nào cũng cháy tài khoản, sau khi áp dụng 3 nguyên tắc này, chỉ trong 3 tháng đã từ 5000U tăng lên 8000U. Có người dùng 2000U làm vốn, đã gần chạm 1 vạn U. Anh ấy tổng kết: "Trước đây toàn dùng toàn bộ để đánh bạc, giờ mới hiểu, toàn bộ thực ra là để sống ổn định hơn."

Thị trường crypto có nhiều người kiếm tiền, nhưng sống lâu lại không nhiều. Thị trường này không bao giờ thử thách ai nhanh kiếm được bao nhiêu, mà là ai có thể sống sót đến cuối cùng.

Kiểm soát tốt vị thế, giữ vững vốn gốc, chậm mà chắc. Cơ hội luôn luôn có, chỉ cần còn đạn, luôn có khả năng đảo chiều.