Điểm yếu lớn nhất của kiểm soát rủi ro truyền thống là gì? Nó giống như xây dựng một lâu đài trên bãi biển - cho dù mô hình có phức tạp đến đâu, một sự kiện thiên nga đen sẽ sụp đổ. Nguyên nhân gốc rễ là xuyên thấu: tất cả các mô hình rủi ro đều nhìn lại, tuyệt vọng tóm tắt "những gì đã xảy ra trong quá khứ". Nhưng những gì thực sự có thể phá vỡ hệ thống chính xác là những gì chưa từng thấy trước đây.

Một dự án đã thay đổi tư duy và không còn dự đoán rủi ro, mà để hệ thống học cách tồn tại trước rủi ro. Để sử dụng một phép so sánh, đó là xây dựng một "hệ thống miễn dịch tài chính" - không phải bằng cách ghi nhớ các bệnh thông thường, mà bằng cách tích cực thực hiện khả năng ứng phó khẩn cấp.

Làm thế nào để làm điều đó? Có ba cấp độ:

**Bước 1: Biến rủi ro thành dữ liệu**

Mọi tương tác trên chuỗi - sự kiện thanh lý, rút thanh khoản, thiên vị oracle, phiếu bầu quản trị - đều được chuyển thành "đặc điểm rủi ro" có thể xác định được. Chúng tôi không chỉ tập trung vào biến động giá mà quan trọng hơn, chúng tôi xem xét các mô hình hành vi của địa chỉ, phí gas bất thường và dòng tiền chuỗi chéo. Những tín hiệu phi giá này thường được báo hiệu vài giờ trước khi giá sụp đổ.

**Bước 2: Tự áp lực để phát triển**

Liên tục giải phóng "tác nhân phát hiện" trong môi trường đa chuỗi. Cách họ làm việc hơi táo bạo: chủ động tạo áp lực thị trường hợp lý. Ví dụ: mô phỏng một nhóm của một giao thức cho vay đột ngột bị rút với số lượng lớn hoặc các đồng tiền nhỏ nhanh chóng bị kéo lên dưới thanh khoản mỏng. Thông qua vô số lần "tự tấn công", hệ thống dần dần biết được cấu trúc nào sẽ tạo ra phản ứng dây chuyền và cấu trúc nào có thể hấp thụ các cú sốc hiệu quả.

**Bước 3: Tăng cường khả năng phục hồi và cộng sinh chiến lược**

Đây là bước độc đáo nhất - hệ thống sẽ chủ động trang bị cho chiến lược thu nhập đang hoạt động với "phòng ngừa rủi ro chống mong manh". Khi một chiến lược bộc lộ điểm yếu trong điều kiện thị trường khắc nghiệt, cơ chế đảo ngược sẽ tự động được kích hoạt.

Nói một cách thẳng thắn, cốt lõi của ý tưởng này là làm cho DeFi không còn dựa vào phòng thủ thụ động nữa mà đạt được khả năng chống rủi ro thực sự thông qua sự phát triển liên tục.