Gần đây, tôi thấy một trường hợp giao dịch khiến tôi suy nghĩ lại về nhận thức rủi ro thực sự là gì.

Một nhà giao dịch đã mở một lệnh mua hơn 22.000 ZEC với đòn bẩy gấp 10 lần trên một sàn giao dịch hàng đầu, với chi phí trung bình là 446 đô la. Bây giờ ZEC đã tăng trên 510, kiếm được 1,48 triệu đô la chỉ tính riêng trên sổ sách. Chỉ cần nhìn vào con số này thực sự có thể khiến mắt mọi người sáng lên.

Vấn đề là anh ta vẫn còn một lệnh dài của một đồng HYPE khác trong tài khoản của mình, đó là khoản lỗ thả nổi là 2,3 triệu đô la. Một vào một ra, tài khoản hiện lỗ ròng hơn 750.000 nhân dân tệ. Điều này thật thú vị.

Nhìn từ góc độ, trường hợp này thực sự nói về hai cấp độ.

Một cấp độ là cơ hội - anh ấy đã nắm bắt chính xác thị trường độc lập của ZEC và sử dụng đòn bẩy để đặt cược đúng hướng. Điều này cho thấy trong một thị trường có điều kiện thị trường biến động, các điểm nóng cục bộ và cơ hội lợi nhuận dư thừa luôn tồn tại, chỉ cần bạn có tầm nhìn xấu xa và hành động quyết đoán, bạn có thể ăn thịt.

Một cấp độ khác, cũng cảnh giác hơn, được gọi là sự sụp đổ của quản lý rủi ro. Người bạn này đang cố gắng 80% sử dụng lợi nhuận của ZEC để bù đắp cho khoản lỗ của HYPE, nhưng kết quả rõ ràng là không như ý. Toàn bộ tài khoản vẫn đang ở dưới nước. Điều này phản ánh sinh động một vấn đề chung của các nhà giao dịch tiền điện tử: họ chỉ tập trung vào lợi nhuận của một vị thế duy nhất và không đủ nhạy cảm với đường cong vốn chủ sở hữu của tài khoản tổng thể. Đòn bẩy cao, vị thế nặng trong một loại tiền tệ duy nhất và thiếu phòng ngừa rủi ro hiệu quả - ông đã không bị tụt lại phía sau trong bất kỳ điều nào trong ba điều này.

Ở một góc độ khác, thặng dư sổ sách 1,48 triệu có vẻ hấp dẫn, nhưng nếu tài khoản tổng thể cuối cùng vẫn mất tiền thì việc "kiếm tiền" này lại trở thành ảo tưởng. Những người thực sự có thể sống sót ra khỏi thị trường này chưa bao giờ dựa vào lòng dũng cảm, mà dựa vào việc khắc sâu kiểm soát rủi ro vào logic giao dịch.