Lập luận về việc tiếp xúc lâu dài với AI: 5 ông lớn công nghệ xứng đáng giữ đến năm 2035 và hơn thế nữa

Tại sao AI đại diện cho một cơ hội trị giá hàng nghìn tỷ đô la

Làn sóng đầu tư hạ tầng hiện tại vào chất bán dẫn và trung tâm dữ liệu không chỉ là lời đồn—nó đang chuẩn bị nền tảng cho một sự mở rộng thị trường chưa từng có. Theo phân tích thị trường, ngành AI dự kiến sẽ bùng nổ từ khoảng $270 tỷ đô la ngày nay lên hơn 5,2 nghìn tỷ đô la vào giữa những năm 2030. Trong khi nhiều công ty đột phá về AI của ngày mai vẫn còn trong vòng bí mật hoặc chưa được biết đến, các nhà đầu tư tiên phong có thể nắm bắt quỹ đạo tăng trưởng này thông qua các nhà lãnh đạo công nghệ đã thiết lập và chiếm lĩnh các phân khúc chính của hệ sinh thái AI.

Chiến lược thông minh nhất không phải là chờ đợi bên lề cho những kỳ lân chưa biết tiếp theo. Thay vào đó, là xây dựng vị thế cốt lõi trong các nhà dẫn đầu thị trường đã chứng minh được khả năng, trong khi họ củng cố vị thế của mình trong làn sóng công nghệ biến đổi lớn nhất của nhân loại.

Nvidia: Xương sống tính toán của AI

Khi nói đến hạ tầng thô mạnh mẽ hỗ trợ trí tuệ nhân tạo, Nvidia (NASDAQ: NVDA) vẫn là không đối thủ. Các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của công ty hoạt động như nền tảng tính toán để huấn luyện các mô hình AI trên toàn cầu trong các trung tâm dữ liệu doanh nghiệp. Hãy xem Nvidia như cung cấp động cơ thúc đẩy toàn bộ cuộc cách mạng AI tiến về phía trước.

Phân tích thị trường hiện tại cho thấy Nvidia chiếm khoảng 92% thị phần GPU trong các triển khai trung tâm dữ liệu, mặc dù áp lực cạnh tranh đang dần gia tăng. Điều giúp Nvidia duy trì lợi thế cạnh tranh bền vững là hệ sinh thái lập trình CUDA—một hiệu ứng mạng mạnh mẽ đến mức các nhà hyperscaler đã đầu tư đáng kể vào xây dựng khả năng tương thích hạ tầng với phần cứng Nvidia. Chi phí chuyển đổi khá cao, và cuộc đua AI nhanh chóng khiến ít có chỗ cho việc chuyển đổi nền tảng.

Đơn hàng tồn đọng trị giá hàng tỷ đô của công ty thể hiện đà cầu tăng liên tục. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm một cổ phiếu nền tảng về AI, Nvidia là một cược vào lớp hạ tầng mà mọi công ty AI đều phải sử dụng.

Alphabet: Tập đoàn công nghệ đa dạng

Alphabet $500 NASDAQ: GOOGL, GOOG( vận hành một trong những hàng rào chắn AI rộng nhất trên toàn thị trường. Phạm vi toàn cầu của họ bao gồm hàng tỷ người dùng qua Google Search, YouTube, Android và các dịch vụ đám mây doanh nghiệp. Ngoài các nền tảng tiêu dùng và thương mại, Alphabet đã thực hiện các bước đi chiến lược đáng chú ý.

Công ty đã phát triển chip tùy chỉnh riêng gọi là Tensor Processing Unit )TPU( và triển khai nó để huấn luyện mô hình AI độc quyền của mình, Gemini. Alphabet hiện đang định vị mình như một nhà cung cấp phần cứng tiềm năng để cạnh tranh với các đối thủ AI hiện tại của mình. Thêm vào đó, công ty nắm giữ khoảng 7% cổ phần của SpaceX, mang lại cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc gián tiếp với hoạt động kết nối vệ tinh Starlink—một hạ tầng quan trọng cho các triển khai AI trong tương lai.

Ít công ty nào có thể tuyên bố vị thế toàn diện như Alphabet trong các lĩnh vực phần cứng AI, phần mềm, dịch vụ đám mây và công nghệ tự hành.

Microsoft: Ổn định gặp tiềm năng tăng trưởng

Microsoft )NASDAQ: MSFT( mang đến một đề xuất giá trị khác cho luận điểm đầu tư AI. Công ty vận hành Azure, nền tảng đám mây lớn thứ hai thế giới, dự kiến sẽ thu hút nhu cầu khổng lồ khi các khối lượng công việc AI chuyển sang đám mây.

Điều hấp dẫn hơn đối với nhiều nhà đầu tư là cổ phần sở hữu của Microsoft khoảng 27% trong OpenAI, tổ chức đứng sau ChatGPT. Đối với những ai muốn tiếp xúc với các ứng dụng AI hàng đầu mà không cần tham gia vòng gọi vốn tư nhân, việc sở hữu cổ phiếu Microsoft cung cấp khả năng đó.

Ngoài tiềm năng tăng giá của AI, Microsoft còn mang lại sự yên tâm cho nhà đầu tư qua các doanh nghiệp phần mềm trưởng thành, có khả năng phòng thủ, dựa trên Windows và Microsoft 365. Công ty đã tăng cổ tức liên tiếp trong 23 năm, thu hút các nhà đầu tư coi trọng cả tăng trưởng lẫn ổn định thu nhập.

Amazon: Lãnh đạo đám mây cộng với tiếp xúc AI tư nhân

Amazon )NASDAQ: AMZN( là một con đường khác để sở hữu cổ phần trong các dự án AI tư nhân đầy tiềm năng. Trong khi Amazon Web Services )AWS( vẫn là nền tảng đám mây chiếm ưu thế toàn cầu, công ty đã đầu tư hàng tỷ đô vào Anthropic, đối thủ chính của OpenAI trong các mô hình ngôn ngữ lớn.

Khoản đầu tư này mang lại cho cổ đông Amazon một phần gián tiếp trong một công ty trị giá hàng chục tỷ đô mà không cần giao dịch trực tiếp trên thị trường tư nhân. Các nguồn doanh thu từ thương mại điện tử, đám mây và quảng cáo của Amazon cung cấp tiềm năng tăng trưởng đáng kể riêng biệt. Quan hệ đối tác với Anthropic chỉ làm tăng thêm luận điểm đầu tư đã hấp dẫn.

Palantir Technologies: Đầu tàu phần mềm AI mới nổi

Trong số năm lựa chọn này, **Palantir Technologies )NASDAQ: PLTR$8 ** mang hồ sơ mang tính đầu cơ cao nhất, mặc dù quỹ đạo phát triển của nó đáng chú ý. Công ty xây dựng các ứng dụng phần mềm tùy chỉnh dựa trên kiến trúc nền tảng độc quyền của mình và đã tăng tốc đáng kể kể từ khi ra mắt nền tảng tích hợp AI, AIP, vào giữa năm 2023.

Palantir đang thu hút các hợp đồng chính phủ và thương mại với tốc độ mở rộng. Nhược điểm chính của cổ phiếu là mức định giá cao, có thể hạn chế sự tăng giá trong ngắn hạn. Tuy nhiên, với chưa đến 1.000 khách hàng, Palantir có một quỹ đạo phát triển lớn để thâm nhập thị trường trong thập kỷ tới—một động lực có thể duy trì tốc độ tăng trưởng bền vững.

Xây dựng danh mục AI dài hạn của bạn

Năm công ty đã nêu trên cung cấp khả năng tiếp xúc bổ sung qua các lĩnh vực phần cứng, hạ tầng đám mây, ứng dụng phần mềm và cổ phần các công ty AI tư nhân. Trong khi giá cổ phiếu từng công ty sẽ biến động, các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng cơ bản vẫn còn nguyên vẹn cho giai đoạn 2025-2035 và xa hơn nữa.

Các nhà đầu tư muốn chọn cổ phiếu tốt để mua và giữ nên xem các khoản này như các vị thế cốt lõi trong phân bổ công nghệ của họ, nhận thức rằng việc áp dụng AI vẫn còn trong giai đoạn sơ khai nhất. Xây dựng vị thế dần dần và duy trì kỷ luật trong thời kỳ biến động sẽ có khả năng mang lại lợi ích cho vốn kiên nhẫn.